股票增长模型怎么计算：固定股利增长模型里面，如果r（贴现率）小于或者等于g（股利增长率），那么贴现值怎么算？

一、股票复利增长计算

股票的“复利”可以理解为，以复合利润率（即复利，对应单利）增长。
长期的牛市是赢得复利增长的基本条件。
举个例：投入股市初始资金10，000元，如果每天都能买到涨停板，那么10个交易日后，有多少钱应该是10，000×(1+10%)^10=25，937.42元－－复利计算，而不是10，000×(1+10×10%)=20，000元－－单利计算。
在牛市中，预期到市场会有长期增长的趋势，因此在投入初始资金赚到赢利后，不会急于将赚到的资本利得从股市中拿出，而是留在资金账上以期赚取更多的钱。
这样，赢利也成了投资资本，达到利生利的效果。
扩展资料：由于B—S模型中的X、S都比较容易取得，因此，正确使用B-S公式必须注意其它几个参数的选择：第一，该模型中无风险利率必须是连续复利形式。
一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年复利一次，而r要求利率连续复利。
r0必须转化为r方能代入上式计算。
两者换算关系为：r=ln(1+r0)或r0=er-1。
第二，期权有效期T应折合成年数来表示，即期权有效天数与一年365天的比值。
如果期权有效期为183天，则T=183/365=0.501。
第三，对波动率的计算。
通常通过标的证券历史价格的波动情况进行估算。
基本计算方法为：先取该标的证券过往按时间顺序排好的n+1个历史价格（价格之间的时间间隔应保持一致，如一天、一周、一月等）。
参考资料来源：股票百科-年复合收益率

二、如何用股息增长模型计算股票价格

全部手打——拜托，上面的回答都太不专业了！！所谓的过去一年内股息下降的股票，用你能理解的最简单的说法，就是一个上市公司今年的分红比去年少了。
这就是股息下降的股票。
随便举个例子：一个股票，去年的分红是10送10，今年是10送8，这个就是股息下降。
下降的原因么，这就是你论文分析的内容了么（给你个建议，选个派现的股票分析会比较简单——例——去年每10股派现5元，今年每10股派现2元）。
。
。
至于模型么，你自己搞定。
你的问题就在于不知道什么事股息下降的股票。
下面的链接里面，我给你了股票百科中的股息含义的链接。
仔细看看吧。
上文中的“派现”么，派发现金的意思，明白了吧。
给力吧？ ~哈~  记得给分哦。

三、固定股利增长模型里面，如果r（贴现率）小于或者等于g（股利增长率），那么贴现值怎么算？

股利折现模型有三个假设：1、股利支付是永久的；
2、股利增长率是永续的；
3、r>；
g。
最后之所以得到D/(r-g)，是带着r>；
g的假设，由无限期的等比数列推导而来的。
r<；
g时推导就不能这么推导了，要算PV只能直接逐期折现。
所以最后你会发现折现的结果是PV等于正无穷，显然不合逻辑。
所以要么g不可能一直那么高（从企业生命周期角度理解），要么r不可能一直那么低（从一般均衡角度理解），总之r<；
g不可能永远持续。

四、股利固定增长模型中有一个公式：P=D0*(1+g)/(K-g)=D1/(K-g) 如何来决定哪种情况下是使用D0，情况下是使用D1.

看题中给的条件，D0是基期的，D1是第一年的，如果题中给出本年支付的股利数字，然后告诉你增长率，那么就要用D0，如果直接给出下一年的股利，就用D1.

五、固定股利增长模型里面，如果r（贴现率）小于或者等于g（股利增长率），那么贴现值怎么算？

每股净利润=13.7元/股；
每股股权净投资=（资本支出－折旧摊销+营业流动资产增加）×（1－负债率）=（100－90+4）×（1－20%）=11.2元/股；
股权现金流量=每股净利润－每股股权净投资=13.7－11.2=2.5元/股；
每股股权价值=(2.5×1.06)/(10%－6%)=66.25元/股。

六、股利增长率怎么算

股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利×100%。
　　股利增长率就是本年度股利较上一年度股利增长的比率。
股利增长率与企业价值（股票价值）有很密切的关系。
Gordon模型认为，股票价值等于下一年的预期股利除以要求的股票收益率和预期股利增长率的差额所得的商，即：股票价值=DPS /(r-g)（其中DPS表示下一年的预期股利，r表示要求的股票收益率，g表示股利增长率）。
从该模型的表达式可以看出，股利增长率越高，企业股票的价值越高。

参考文档