转债摘牌什么意思—重工转债”+暂停债券质押式回购新增入库什么意思

一、什么是换股并购

换股并购是指换股并购是指收购公司将目标公司的股票按一定比例换成本公司股票，目标公司被终止，或成为收购公司的子公司。
 　根据具体方式，可有三种情况： 
　　1、增资换股。
收购公司采用发行新股的方式，包括普通股或可转换优先股来替换目标公司原来的股票，从而达到收购的目的。
 
　　2、库存股换股。
在美国，法律允许收购公司将其库存的那部分股票用来替换目标公司的股票。
 
　　3、母公司与子公司交叉换股，其特点是收购公司本身、其母公司和目标公司之间都存在换股的三角关系。
通常在换股之后，目标公司或消亡或成为收购公司的子公司，或是其母公司的子公司。
换股并购的优缺点 
　　换股并购的优点： 
　　1、收购方不需要支付大量现金，因而不会使公司的营运资金遭到挤占。
 
　　2、收购交易完成后，目标公司纳入兼并公司，但目标公司的股东仍保留其所有者权益，能够分享兼并公司所实现的价值增值。
 
　　3、目标公司的股东可以推迟收益实现时间，享受税收优惠。
 
　　换股并购的缺点： 
　　1、对兼并方而言，新增发的股票改变了其原有的股权结构，导致了股东权益的“淡化”，其结果甚至可能使原先的股东丧失对公司的控制权。
 
　　2、股票发行要受到证券交易委员会的监督以及其所在证券交易所上市规则的限制，发行手续繁琐、迟缓使得竞购对手有时间组织竞购，亦使不愿被并购的目标公司有时间布署反并购措施。
 
　　3、换股收购经常会招来风险套利者，套利群体造成的卖压以及每股收益被稀释的预期会招致收购方股价的下滑。
 换股并购的政策建议 
　　为了规范我国换股并购行为，进一步推动这种并购方式在我国的发展，应采取以下一些措施。
 
　　1．规范证券市场，逐步推进上市公司之间的换股并购。
目前我国证券市场的非有效性，使得上市公司之间的换股并购由于换股后的股价落差而难以成功，现有的换股并购案例多局限于上市公司与非上市公司之间。
今后，要逐步理顺证券市场上的股票价格，逐步实现上市公司股权结构多元化，使得证券市场充分发挥资源优化配置的功能，上市公司之间实现真正市场化意义上的换股并购 
　　2．尽快出台有关换股并购的法律法规、操作细则。
目前《上市公司收购管理办法》只是对换股并购这种支付方式给予了法律上的明确支持，有关具体操作细则方面还有待于在今后的法规办法中予以规范和明确。
如为换股并购而进行定向增发的具体规定，对于换股并购的会计处理方法以及相关的信息披露规定等。
 
　　3．以换股并购为切入点，发展综合证券收购方式。
换股并购弥补了现金收购对并购方造成的现金流转压力，但换股并购本身也有自身的缺陷。
这种缺点在于股价的不确定性加大了被并购方的风险，而对于并购方则会有导致原有股东的股权稀释问题。
因此，今后在发展换股并购方式时，应注意以此为切入点，逐步完善以现金、股票、可转换债券和认股权证等多种形式进行的综合证券收购。
 
　　4．在发展换股并购的同时，应注意加强相应的监管措施。
关于换股并购，在鼓励发展的同时也要进行相应的监管，尤其是在对换股并购的会计处理方法上，如果监管不力，极易出现上市公司以此进行操纵利润。
国际上通行的做法是采用权益联营法。
由于我国证券市场目前存在较大制度性因素约束，所以许多上市公司大多偏好于确认较高的会计利润，其目的在于可以以较高的价格发行，获得配股资格或防止亏损摘牌等。
若对权益联营法的使用放任自流，上市公司就会在并购时通过会计处理方法的选择来进行利润操纵，这将不利于证券市场的发展。
因此，必须对在换股并购中采用的权益联营法，明确规定其使用范围，以免使之成为上市公司操纵利润的工具。

二、将转债进行转股是什么意思?

债转股就是将你购买的债券转换为股票.

三、包钢股份自09 年11 月16 日起，包钢转债和包钢转股将在上海证券摘牌是什么意思？是不是面临退市

*：//static.sse*.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2009-11-11/600010_20091111_1.pdf看看这个吧，是包钢发的可转债到期了，跟正股没关系。

四、重工转债”+暂停债券质押式回购新增入库什么意思

暂停债券质押式回购新增入库意思就说如果持有重工转债打算用重工转债进行正回购操作(所谓正回购操作实际上就是债券投资者以债券作为质押物向市场融资，把融资得来的资金用于其他方面)的要注意交易所将不会接受其质押入库(这些质押物都需要债券投资者通过交易把自己选定为质押物的债券提交到交易所另行保管)的申请，简单来说就是不允许这债券作为新做正回购融资的质押物。
最主要原因是这债券要被实施提前赎回，提前赎回一般是转债的标的股票的股价超过转股价格一定比例才会被触发的，由于债券提前赎回，赎回后意味着债券会被终止交易，会被终止交易的债券(包括债券到期)是不允许进行正回购入库的。

五、请问大家最近中石化 石化转债是什么意思啊？求解释啊！谢谢好心的网友们！我是股票瞎呀！呵呵

中国石油化工股份有限公司的 A 股股票自 2022 年12 月 12 日至 2022 年 1 月 26 日连续 30 个交易日中已有 15 个交易日收盘价格不低于本公司 A 股可转换公司债券(以下简称“石化转债”，)当期转股价格(人民币 4.89 元/股)的 130%(即人民币 6.36 元/股)，根据《中国石油化工股份有限公司可转换公司债券募集说明书》(以下简称“《募集说明书》”)的约定，首次触发石化转债的有条件赎回条款。
中国石油化工股份有限公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了关于提前赎回石化转债的议案，决定行使本公司对石化转债的赎回权，对赎回登记日登记在册的石化转债全部赎回，并授权董事长和/或董事长授权的一名董事具体办理赎回石化转债的相关事宜。
赎回登记日次一交易日(2022年2月12日)起，石化转债将停止交易和转股；
本次提前赎回完成后，石化转债将在上海证券交易所摘牌。

六、谁能解释一下，002233可转债转股价有什么意义。

中国工商银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：自2022年2月6日起，“工行转债”暂停债券质押式回购新增入库。
赎回登记日：2022年2月12日赎回价格：人民币100.629元/张（含当期利息），境内自然人投资者和证券投资基金代扣税后赎回价格为人民币100.503元/张；
合格境外机构投资者（QFII）代扣税后赎回价格为人民币100.566元/张；
对于除上述两种情况以外的持有“工行转债”的投资者，本行不代扣所得税，实际赎回价格为人民币100.629元/张。
赎回款发放日：2022年2月26日赎回登记日次一交易日（2022年2月13日）起，“工行转债”将停止交易和转股；
本次提前赎回完成后，“工行转债”将在上海证券交易所摘牌。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]1155号文核准，中国工商银行股份有限公司（简称本行）于2022年8月31日公开发行了25，000万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额2，500，000万元，债券简称“工行转债”，债券代码113002。
经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司同意，“工行转债”自2022年5月21日起参与质押式回购交易。
根据本行《公开发行A股可转换公司债券募集说明书》的约定，已触发可转债的赎回条款。
本行董事会已批准行使本行可转债的提前赎回权，对“赎回登记日”登记在册的“工行转债”全部赎回。

七、谁能解释一下，002233可转债转股价有什么意义。

002233在2022年9月发行可转换债券，面值100元一张，于2022年9月16日上市。
原定转股日期为2022年3月1日至2022年8月24日。
初始转股价格为13.31元/每股，转股后次日即可上市交易。
后因股价上涨，触发有关转债赎回条款，公司决定于2022年5月31日停止转股及“塔牌转债”的交易，以105元/每股的价格提前赎回全部尚未转换成股票的债券，并将“塔牌转债”在深交所摘牌。
目前，持有“塔牌转债”的投资者还可转股。
因近期公司推出10转10派0.8元（含税）的分红方案，转股价相应的调整为6.62元/每股。

八、请问股票上海电力，上电转债摘牌是什么意思?

当转债到期前在外流通份额低于1000万份（具体数字记得不准确），不再具有上市交易资格，所以被摘牌，转股还是可以转的，付息还是照付的 至于到期，摘牌很正常

九、"；工行转债"；暂停债券质押式回购新增入库是什么意思

中国工商银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：自2022年2月6日起，“工行转债”暂停债券质押式回购新增入库。
赎回登记日：2022年2月12日赎回价格：人民币100.629元/张（含当期利息），境内自然人投资者和证券投资基金代扣税后赎回价格为人民币100.503元/张；
合格境外机构投资者（QFII）代扣税后赎回价格为人民币100.566元/张；
对于除上述两种情况以外的持有“工行转债”的投资者，本行不代扣所得税，实际赎回价格为人民币100.629元/张。
赎回款发放日：2022年2月26日赎回登记日次一交易日（2022年2月13日）起，“工行转债”将停止交易和转股；
本次提前赎回完成后，“工行转债”将在上海证券交易所摘牌。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]1155号文核准，中国工商银行股份有限公司（简称本行）于2022年8月31日公开发行了25，000万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额2，500，000万元，债券简称“工行转债”，债券代码113002。
经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司同意，“工行转债”自2022年5月21日起参与质押式回购交易。
根据本行《公开发行A股可转换公司债券募集说明书》的约定，已触发可转债的赎回条款。
本行董事会已批准行使本行可转债的提前赎回权，对“赎回登记日”登记在册的“工行转债”全部赎回。

参考文档