期权的内在价值和时间价值怎么算…如何计算一个期权组合的杠杆倍数、时间价值、内在价值？

一、股票期权的时间价值是怎么计算的？

CPA给的是两种解释：1）假设股票价值不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值（价值=股价-执行价格）。
2）投资股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。
在高利率的情况下，购买股票持有至到期的成本越大，购买期权的吸引力就越大。
因此，无风险利率越高，看涨期权价值越大，看跌期权反之亦然。

二、如何计算一个期权组合的杠杆倍数、时间价值、内在价值？

不过，我们还要考虑股价杠杆率。
对于B类子基金投资者来说，存在一个现实问题，那就是B类子基金只能通过二级市场购买而不能通过一级市场申购；
这就意味着，投资者投资B类子基金的成本是二级市场价格，而不是基金净值。
因此，计算B类子基金的实际杠杆时，还必须考虑到二级市场的溢价。

三、股票期权的时间价值是怎么计算的？

期权的内在价值是指期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。
期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值期权的价格主要由两部分组成，一部分是内在价值，另一部分是时间价值。
内在价值指的是期权买方立即行权时所能获得的收益，衡量的是期权实值的程度，因此，只有实值期权才有内在价值，平值期权和虚值期权都没有内在价值。
时间价值又称外在价值，指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分，其数值上等于期权的价格减去内在价值。

四、期权的内在价值怎么定义的

期权的内在价值是指期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。
期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值期权的价格主要由两部分组成，一部分是内在价值，另一部分是时间价值。
内在价值指的是期权买方立即行权时所能获得的收益，衡量的是期权实值的程度，因此，只有实值期权才有内在价值，平值期权和虚值期权都没有内在价值。
时间价值又称外在价值，指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分，其数值上等于期权的价格减去内在价值。

五、什么是期权的内在价值和时间价值

期权内在价值 Intrinsic value：是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。
期权时间价值 Time value：期权的时间价值，也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。
期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值.

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