怎么进行无风险套利|无套利定价方法与风险中性定价方法的联系与区别是什么？

一、无风险套利有实例吗

当然可行，不过无风险套利品种较多，不清楚你指的是哪种.另外，这里指的无风险相对于正常交易中产生的风险.以目前国内股市来说，ETF基金在交易通畅并且有一定资金实力的情况下就可以进行无风险套利.因为在市场上交易的ETF多是以供求关系决定的价格走势，当买盘积极时，会产生“溢价”（反之产生“折价”），当“溢价”水平超过手续费时就可以进行无风险套利了。
即如果ETF市值大于ETF净值而产生套利机会，称之为“溢价套利”；
反之ETF市值小于ETF净值而产生套利机会，称之为“折价套利”。
溢价套利中，套利者先买入一篮子股票组合（成本近似为ETF净值），然后发送申购指令要求实时申购，最后将申购的ETF份额当日卖出（收益近似为ETF市值），赚取“ETF市值和ETF净值之差乘以套利单位（如100万）”的收益，只要该收益值大于套利费用，套利者就可赚钱。
折价套利中，套利者先买入ETF份额（成本近似为ETF市值），然后发送赎回指令要求实时赎回，最后将赎回的篮子股票组合卖出（收益近似为ETF净值），赚取“ETF市值和ETF净值之差乘以套利单位（如100万）”的收益，只要该收益值大于套利费用，套利者就可赚钱。
如果是股指期货推出初期，由于不同交割期期指中存在的基差原因，也会出现无风险套利的情况，但由于目前咱们国家还没有股指期货(即将推出).推出后可以关注一下

二、求期权套利策略

这题的套利策略可以依据Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]来进行，看那一方的价值偏高做空，看那一方的价值偏低做多，形成一个组合套利策略，依题意可知，C=P=3，S=25，e^[-r(T-t)]=1/(1+10%*3/12)=1/1.025，但缺少K即期权的行权价格或执行价格。
如果通过公式两边平衡时，K的价格为24.39元，也就是说，当期权的行权价格高于24.39元时，可以买入看跌期权和卖出看涨期权进行组合套利，当期权的行权价格低于24.39元时，可以卖出看跌期权和买入看涨期权进行组合套利，注意这是忽略相关的交易成本。

三、期货市场上的所谓无风险套利是什么含义，如何操作？

套利交易就是针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。
股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系。
但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。
利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利（Arbitrage），利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易（Spread Trading）。
股指期货与现货指数套利原理指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
（a）当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益（b）当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益。
期指与现指之间无风险套利例如：买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，对应于恒生指数15200点（恒指期货合约的乘数为50港元），比理论指数15124点高76点。
假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5000元现金红利。
步骤1：卖出一张恒指期货合约，成交价位15200点，以6％的年利率贷款75万港元，买进相应的一揽子股票组合；
步骤2：一个月后，收到5000港元，按6％的年利率贷出；
步骤3：再过两个月，到交割期。
这时在期现两市同时平仓。
（期现交割价格是一致的）

四、外汇对冲套利怎么才能盈利

套利，亦称套戥，通常指在某种实物资产或金融资产(在同一市场或不同市场)拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。
套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。
异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异，套利即低买高卖，导致价格回归均衡水平的行为。
套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸，然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。
在价格回归均衡水平后，所有头寸即可结清以了结获利，套利者指从事套利的个人或机构。
试图利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异牟利。
交易者买进自认为是便宜的合约，同时卖出那些高价的合约，从两合约价格间的变动关系中获利。
在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。
最理想的状态是无风险套利。
以前套利是一些机警交易员采用的交易技巧，现在已经发展成为在复杂计算机程序的帮助下从不同市场上同一证券的微小价差中获利的技术。

五、无套利定价方法与风险中性定价方法的联系与区别是什么？

一、区别在于两种定价方法思路不同　　无套利定价法的思路：其基本思路为：构建两种投资组合，让其终值相等，则其现值一定相等；
否则的话，就可以进行套利，即卖出现值较高的投资组合，买入现值较低的投资组合，并持有到期末，套利者就可赚取无风险收益。
 　　风险中性定价法的基本思路： 假定风险中性世界中股票的上升概率为P，由于股票未来期望值按无风险利率贴现的现值必须与股票目前的价格相等，因此可以求出概率P。
然后通过概率P计算股票价格　　二、联系　　总的来说两种种定价方法只是思路不同，但是结果是一样的，并且风险中性定价法是在无套利分析的基础上做出了所有投资者都是风险中性的假设。

六、期货和远期 套利

原发布者：wyk791219一、基于远期和期货合约的套利基于远期和期货合约的套利属于时间套利，它是利用远期和期货价格与标的资产现货价格的差异来进行套利。
（一）股价指数期货套利股价指数可以近似看作是支付连续收益率的资产，股价指数期货价格与股价指数现货价格之间必须保持如下关系，否则就存在套利机会：如果，投资者就可以通过购买股价指数中的成份股票，同时卖出指数期货合约来获得无风险套利利润。
相反，如果，投资者就可以通过卖空股价指数中的成份股票，同时买入指数期货合约来获得无风险套利利润。
由于买卖成份股需要花费较长的时间，而市场行情是瞬间万变的，因此在实践中人们大多利用计算机程序进行自动交易。
即一旦指数现货与期货的平价关系被打破时，电脑会根据事先设计好的程序进行套利交易。
应该注意的是，由于指数套利涉及的买卖较多，在某些极端的情况下，由于行情变化过快，即使运用程序交易也无法避免某些风险。
例如，在发生金融恐慌时，股票价格飞速下降，此时即使期货价格低于现货价格，通过买入指数期货卖出成份股现货进行的套利活动也可能因为卖出委托的迟延而给套利者带来风险。
事实上，1987年10月19日“黑色星期一”美国股市发生大崩盘的当天收市时，S&；
P500指数为225.06点，而12月份交割的S&；
500指数期货价格却只有201.50点，比现货价格低23.56点。
而在第二天纽约证交所对程序交易实行了临时性限制措施后，12月份的指数期货价格最多时比现货价格低了18%。
例13.1假设S&；
P500指数现在的点

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