融券和期权做空哪个好|做空和期权

一、做空和期权

做空，是一种方式。
所有不看好某资产、工具的策略下的操作都可以称为做空。
期权，是一种工具。
交易工具的一种，属于其他原生工具或其他衍生工具（股票、外汇、利率、期货）的衍生工具。
是买入或卖出一种资产、工具的有价权利。
举例讲，你可以在股票上做空、可以在期货上做空、可以在期权上做空、在外汇上做空等等。
你问题所说的“借入别人的股票卖出，再买入同样股数归还”就是属于“在股票上做空”这种情况。
不是做空期权的情况。
“期权的做空”这种讲法比较少使用。
但是可以理解为，买入一个卖出期权；
或者卖出一个买入期权。
然后我再简单讲讲什么是【买入期权】和【卖出期权】。
买入期权：买入期权是一种期权合约，合约持有人有权于某固定的到期日前按照约定的执行价格买入约定数量的股票。
卖出期权：又称看跌期权，它赋予投资者在合约有效期限内按某一确定价格卖出一定数量的有价证券或期货的权利。
两者不存在区别，因为本身没有可比性。

二、融资融券和股指期货，利好？利空？都来谈谈看法吧

融资融券在一定程度上增加了证券市场的资金来源度属于利好，股指期货是代表主力可以做空的另一种形式它的作用可以调节证券市场的稳定性但也同样的具有相当大的杠杆作用，相对来说利大于弊也属于利好消息。

三、股市融券与卖空有甚么不同

融券就是卖空。
卖空的范围大了，各种实物期货，股指期货，权证等都能做空。

四、融资融券好还是股指期货更好做点？

1、对的，股指期货（也就是你说的300指数）不个股要理性多了。
毕竟个股很容易被主力操控，而大盘被主力操控的概率就太小了。

2、股指期货，如果你做短线，最好看5分钟或是15分钟的MAC技术指标就行了，如果你严格按照这个指标去做的话，最后一定是盈利的。

3、融资融券，基本是是给大机构准备的，我们一般散户没有必要去做那个，而且要多证券公司办理也麻烦呀。
还有对个股的把握还是不容易的。

4、我的股指期货佣金是万分之0.8。
按照今天的1201合约算一手买卖手续费是136元左右。

五、关于融券与期指的卖空机制

　　难在三大风险，令人不可不防：
　　一直以来，我国证券市场属于典型的单边市，只能做多，不能做空。
投资者在熊市中，除了暂时退出市场外没有任何风险回避的手段。
而融资融券的推出，可以使投资者既能做多，也能做空，多了一个投资选择以赢利的机会。
不过随着融资融券正式推出进入倒计时，投资者对这项业务的风险性认识也需要进一步提高。
深交所相关负责人表示，同普通证券交易相比，融资融券交易不仅具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，还具有其特有的风险。

　　首先是证券投资亏损放大风险。
深交所负责人表示，融资融券交易利用了一定的财务杠杆，放大了证券投资的盈亏比例。
以融资买入股票为例，假设：客户拥有资金100万元；
融资保证金比例为0.5。
则：客户可以先普通买入股票100万元，再将普通买入的股票作为担保物向证券公司融资买入股票140万元(融资买入金额＝保证金/融资保证金比例＝担保物市值×折算率/融资保证金比例＝100×0.7/0.5)，即总共买入240万元的股票。
如果该股票价格下跌10%，则亏损240×10%=24万元，是普通交易亏损的2.4倍。
不过，根据交易所相关规则，融资保证金比例不得低于50%，股票折算率最高不超过70%，因此保证金比例通常要高于0.5，投资亏损放大倍数较举例情况要低。
融券业务也同样存在风险放大的情况。

　　其次是被强制平仓的风险。
根据相关规定，证券公司将实时计算客户提交担保物价值与其所欠债务的比例(即维持担保比例)；
如果客户信用账户该比例低于130%，证券公司将会通知客户补足差额；
如果此时客户未按要求补足，证券公司将立即按照合同约定处分其担保物，即强制平仓。
通常，强制平仓的过程不受投资者的控制，投资者必须无条件地接受平仓结果；
如果平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。

　　再次，授信额度足额使用的不确定性风险：据相关规定，证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素，综合确定或调整对客户的授信额度。
即授信额度是客户可融资融券额的最高限额，如果证券公司融资、融券总额规模或证券品种融资融券交易受限，则存在授信给投资者的融资融券额度在某一时点无法足额使用的可能。

六、股指期货与融资融券做空机制有什么区别

从表面上看的话，融资融券和股指期货机制都是差不多的，都是引入股市做空机制，一样都可以进行杠杆交易。
也同样可以实现T+0操作等特征，但两者在本质不同，不会形成重大冲突和互相抢占市场的情况。
　　融资融券和股指期货区别　　第一，各自对应标的对象不同。
融资融券与转融通采用拆借和杠杆化的方式来进行股票买卖，从而使双向获益成为可能。
　　第二，在交易制度设计上明显有区别，具体体现在保证金比率(杠杆率)、手续费以及交易流程等方面。
　　第三，交易规模存在巨大差异。
融资融券与股指衍生品适用领域和目标投资者的差异也直接导致了两者交易规模上存在差异。
　　投资者之所以愿意参与融资融券的目的是针对单只股票的估值进行投票，如果投资者认为该股票被低估则融资买入，如果认为该股票被高估则融券卖出，进而形成更加灵活的投资组合。
股指类衍生品成交和持仓则没有受到明显限制。
　　融资融券创造更好的套利条件　　融资融券为整个证券期货市场进行套利交易创造了一个更好的条件。
如果股指期货存在的话，现在市场上都在加紧研究股指期货和现货市场的套利，假如没有融资融券业务，我们说套利是指正常套利，就是我们买入股票，进行一揽子股票组合，它的组合和一些指数相关。
　　还有反向套利，如果期货市场持续低迷与现货指数，比如沪深300的指数期货长期低于沪深300指数现货的时候，没有办法做空沪深300指数的权重股，买入股指期货从中获利。
这做不到，但融资融券业务推出的话，这在一定程度上能够成为现实。
　　二者可以相互促进和补充　　融资融券的存在可以促进股指期货更好的发挥规避风险的功能，而股指期货的存在也给开展融资融券业务的券商提供了一格很好的规避业务风险的工具，两个可以相互促进和补充的投资品种，有了融资融券，股指期货可以更好的发挥作用和功能。
　　如果没有融券业务，就不能顺利地卖空股票，股指期货的反向套利将受到一定程度的制约。
建立融券机制将改变投资者只能做多、不能做空的“单边市”格局，使得股指期货交易者在预测到市场上涨或者下跌走势后，在多空两个方向的操作上都能游刃有余，能够帮助投资者更好地规避市场风险。
因此，融券对于促进股指期货的功能发挥具有一定的作用。

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