贴现债券的内在价值是什么…在计算债券投资价值是时，贴现是什么意思？

一、关于贴现率和内在收益率，内在价值等问题

嗯 这么解释 贴现是银行调控货币量的一个工具银行发行贴现债券 买方付给银行货币 得到贴现债券  流通中的货币量减少然后当时银行卖出的时候 会有个卖出价格 比如 这个票面值为10万人民币的 贴现率先不定 反正肯定有 这样 它的交易价格肯定低于其票面价格所以 10W=（1+X）期限的方*交易价格 贴现和存款有点相反的感觉

二、关于债券的内在价值（急）

该国债的内在价值=100×(1-90÷360×3.82%)=99.045（元）。
贴现债务的内在价值公式如下：

三、贴现债券是什么含义啊

贴现债券，指债券券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。
贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。
如投资者以70元的发行价格认购了面值为l00元的5年期债券，那么，在5年到期后，投资者可兑付到l00元的现金，其中30元的差价即为债券的利息，年息平均为8．57％[(100—70)÷70÷5×100％]。
美国的短期国库券和日本的贴现国债，都是较为典型的贴现债券。
我国1996年开始发行贴现国债，期限分别为3个月、6个月和1年。
另外；
附息债券，指债券券面上附有息票，按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。
息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。
持有人可从债券上剪下息票，并据此领取利息。
附息债券的利息支付方式包括在偿还期内按期付息，如每半年或一年付息一次，或者到期一次还本付息。
我国发行的附息国债也分为到期一次还本付息国债和按年付息国债，l993年第二期国债是我国第一只附息国债。

四、债券的内在价值

 ；

债券的内在价值就是债券的价值，或者可以理解为债券的价格，债券的价格是包含了其在到期内的利息收益的 

决定债券内在价值的主要变量是票面利率，税收政策，市场利率，发行价格，回购条款，期限
影响债券价值的六大属性
1、期限：期限越长，债券市场价格变动可能性越大，投资者要求的收益率补偿越高 
2、票面利率：票面利率越低，债券价格易变性越大（市场利率提高时，票面利率较低的债券价格下降较快。
但当市场利率下降时，其增值的潜力也很大） 
3、提前赎回规定：较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。
 
4、税收待遇：低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高 
5、流动性：流动性好的债券比流动性差的债券具有更高的内在价值 
6、信用级别：信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券内在价值也就越低

五、可转换债券的理论价值，转换价值，内在价值和投资价值分别是什么？

直接价值：采用具有相同特征的非可转换债券的到期收益率作为贴现率，对可转换债券的现金流进行贴现，即可得到直接价值。
转换价值：将可转换债券转换为股票并立即按当前股票价格卖出得到的收入。
最低理论价值=MAX(直接价值，转换价值)；
投资价值通过和相同特征的非可转换债券来对比。
内在价值即使理论价值。

六、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值怎么算？

该国债的内在价值=100×(1-90÷360×3.82%)=99.045（元）。
贴现债务的内在价值公式如下：

七、在计算债券投资价值是时，贴现是什么意思？

一般在条件相同情况下，单利计息的现值要高于复利计息的现值，根据终值　　算出现值就是贴现　　单利贴现就是每期都按同一利率来计算　　复利贴现就是利滚利　　如果一次还本付息债券按单利计息、单利贴现，其内存价值决定公式为：(P：债券的内在价值；
M：票面价值；
i：每期利率；
n：剩余时期数；
r：必要收益率)　　P=M(1+i*n)╱(1+r*n)　　如果一次还本付息债券按单利计息、复利贴现，其内存价值决定公式为：　　P=M(1+i*n)╱(1+r)n　　如果一次还本付息债券按复利计息、复利贴现，其内存价值决定公式为：　　P=M(1+i)n╱(1+r)n　　对于一年付息一次的债券来说，按复利贴现和单利贴现的价值决定公式分别为：　　P=C/1+r+C/(1+r)^2+C/(1+r)^3+...+C/(1+r)^n+M/(1+r)^n　　=∑C/(1+r)^t+M/(1+r)^n　　P=∑C/(1+r×t)+M/(1+r×n)　　其中：P--债券的内在价值，即贴现值。
　　C--每年收到的利息；
M--票面价值；
n--剩余年数；
　　r--必要收益率；
 t--第t次，0<；
=t<；
=n。
　　对于半年付息一次的债券来说，由于每年会收到两次利息，因此，在计算其内在价值时，要对上面两个公式进行修改。
第一，贴现利率采用半年利率，通常是将给定的年利率除以2；
第二，到期前剩余的时期数以半年为单位计算。
通常是将以年为单位计算的剩余时期数乘以2。
公式在形式上看以一年期的依然相同，只不过其中的r为半年必要收益率，n为半年一算。
　　其他债券计算公式如此类推　　债券按付息方式分类，可分为贴现债券、零息债券、附息债券、固定利率债券 、浮动利率债券 。
 在国外，贴水发行的折现债券有两种，分别为贴现债券和零息债券（Zero Coupon Bonds）。
 贴现债券是期限比较短的折现债券。
是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。
从利息支付方式来看，贴现国债以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付。
因而又可称为利息预付债券、贴水债券。

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