股指期货期现套利是什么意思－－什 么 是 期 货 套 利 ?

一、什 么 是 期 货 套 利 ?

股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货 市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价的 行为.股指期货套利同样分为期现套利，跨期套利，跨市套利和跨品种套利. 股票指数期货套利与商品套利的比较

二、什么是期现套利？

简单举例来说，假设9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点（被高估），那么套利者可以借款108万元（借款年利率为6%），在买入沪深300指数对应的一篮子股票（假设这些股票在套利期间不分红）的同时，以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约（合约乘数为300元/点）。
当该股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，则该套利者在股票市场可获利108万×（3580/3500）-108万=2.47万元，由于股指期货合约到期时是按交割结算价（交割结算价按现货指数依一定的规则得出）来结算的，其价格也近似于3580点，则卖空1张股指期货合约将盈利（3600-3580）×300=6000元。
2个月期的借款利息为2×108万元×6%/12=1.08万元，这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47万元+0.6万元-1.08万元=1.99万元，也可以在InterGroup 上面进行操作，帮助到您的话望您采纳哦 。

三、期货中套利是什么意思？

期货中的套利即为跨期套利。
跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。
例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度；
而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
扩展资料套利的风险1、交易风险通常两次或三次交易不能严格同时完成，因此存在套利组合部分交易和价格波动部分暴露的可能性，而平仓的可能性也不能保证交易在盈利的价格下进行。
不同的市场交易时间也给套利者带来风险。
例如，套利者发现IBM的股价在纽约证交所和伦敦证交所之间有利润空间，但由于纽约证交所和伦敦证交所交易时段的不一致，他无法同时在两个交易所完成投资组合操作。
2、无效配对套利交易的另一个风险来自买卖双方价格关系同时失效。
仲裁员可能认为一对资产之间存在密切的价格相关性。
他们出售价格被高估的资产，购买价格被低估的资产。
他们希望在未来通过缩小资产差距来盈利。
然而，仲裁人的判断可能是错误的。
由于市场波动，资产组合的价格相关性也将长期失效，这种套利交易将面临超预期的风险。
3、交易对手由于套利涉及未来的资金交付，因此存在交易对手违约、无法支付资金的风险。
如果只有一个交易对手或多个关联交易涉及一个交易对手，风险将进一步加大，特别是在金融危机中，许多交易对手违约，通过杠杆放大风险。
参考资料来源：股票百科——套利参考资料来源：股票百科——期货套利

四、什么是股指期货的期现套利啊？能举例说明一下吗？

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。
2022年9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点（被高估），那么套利者可以借款108万元 （借款年利率为6%），在买入沪深300指数对应的一篮子股票（假设这些股票在套利期间不分红）的同时；
以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约 （合约乘数为300元/点）。
当该股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，则该套利者在股票市场可获利108万*（3580 /3500）-108万=2.47万元；
由于股指期货合约到期时是按交割结算价来结算的，其价格也近似于 3580点，则卖空1张股指期货合约将盈利（3600-3580）*300=6000元。
2个月期的借款利息为2*108万元*6%/12=1.08万 元，这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47+0.6-1.08=1.99万元。
扩展资料作用：期现套利对于股指期货市场非常重要。
一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。
期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。
另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。
套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。
市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。
参考资料来源：股票百科——期现套利

五、股指期现套利是利用了什么

华泰柏瑞沪深300ETF是期现套利的理想现货，从而较大提升沪深300ETF的成交活跃度： 首先，华泰柏瑞沪深300ETF与目前唯一股指期货跟踪同一标的，较为匹配，期现套利过程中涉及资产较少，不确定性较小；
 其次，华泰柏瑞沪深300ETF是首只基本保持了单市场ETF“T+0”实时高效的套利机制的跨市场ETF，从而预期其相对于指数公允价值（IOPV）的折溢价率较窄，使得期现套利交易的利润可预测性更强；
 第三，华泰柏瑞沪深300ETF最小申购赎回单位为90万份(约250万元)，正好与3张股指期货合约的资金较好匹配，利于期现投资的简单交易。

六、什么是股指期货的期现套利

从理论上说，当股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时，进行套利交易可以盈利。
但事实 上，交易是需要成本的，这导致正向套利的合理价格上移，反向套利的合理价格下移，形成一个区间，在这个区间里套利不但得不到利润，反而会导致亏损，这个区 间就是无套利区间。
只有当期指实际交易价格高于区间上界时，正向套利才能进行。
反之，当期指实际交易价格低于区间下界时，反向套利才能进行。
 整体而言，股指期货套利遵循以下步骤：1、计算股指期货合约的合理价格；
2、计算期货合约无套利区间；
3、确定是否存在套利机会；
4、确定交易规模，同时进行股指合约与股票交易。
 股指期货合约的合理价格 期指合约相对于现指来说多了相应时间内的资金成本，因此，股指期货合约的合理价格可以用以下公式表示：F(t；
T)=s(t)+s(t)*(r-d)*(T-t)/365。
s(t)为t时刻的现货指数，r为融资年利率，d为年股息率，T为交割时间。

参考文档