用什么衡量股票的收益和风险－－股票收益率的波动率用来衡量什么风险，代表公司的总风险？还是内生风险？谢谢！

一、简述什么是风险和收益?如何衡量它们?

风险是你在交易中可能的损失收益是你在交易中的获利一般而言　两者呈正比关系　只要风险不超过收益　基本都可以考虑投资

二、股票收益率的波动率用来衡量什么风险，代表公司的总风险？还是内生风险？谢谢！

单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。
公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。
这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。
这就是非系统风险。
?   非系统性风险因此也可称为可分散风险，主要包括以下四类： ? 1?经营风险?   经营风险主要指公司经营不景气，甚至失败、倒闭而给投资者带来损失。
公司经营、生产和投资活动的变化，导致公司盈利的变动，从而造成投资者收益本金的减少或损失。
例如经济周期或商业营业周期的变化对公司收益的影响，竞争对手的变化对公司经营的影响，公司自身的管理和决策水平等都可能会导致经营风险。
?   影响公司经营业绩的因素很多，投资者在分析公司的经营风险时，既要把握宏观经济大环境的影响，又要把握不同行业、不同所有制类型、不同经营规模、不同管理风格、不同产品特点等对公司经营业绩的影响。
?2?财务风险?   财务风险是指公司因筹措资金而产生的风险，即公司可能丧失偿债能力的风险。
公司财务结构的不合理，往往会给公司造成财务风险。
公司的财务风险主要表现为：无力偿还到期的债务，利率变动风险（即公司在负债期间，由于通货膨胀等的影响，贷款利率发生增长变化，利率的增长必然增加公司的资金成本，从而抵减了预期收益），再筹资风险（即由于公司的负债经营导致公司负债比率的加大，相应降低了公司对债权人的债权保证程度，从而限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力）。
?   形成财务风险的因素主要有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等因素。
一般来说，公司的资本负债比率越高，债务结构越不合理，其财务风险越大。
投资者在投资时应特别注重公司财务风险的分析。
 ? 3?信用风险?   信用风险也称违约风险，指不能按时向证券持有人支付本息而使投资者造成损失的可能性。
主要针对债券投资品种，对于股票只有在公司破产的情况下才会出现。
造成违约风险的直接原因是公司财务状况不好，最严重的是公司破产。
因此不管对于债券还是股票的投资，投资者必须对发行债券的信用等级和发行股票的上市公司进行详细的了解。
“知彼知己，方能百战不殆”。
 ? 4?道德风险?   道德风险主要指上市公司管理者的道德风险。
上市公司的股东和管理者是一种委托—代理关系。
由于管理者和股东追求的目标不同，尤其在双方信息不对称的情况下，管理者的行为可能会造成对股东利益的损害β系数用来衡量系统风险（市场风险）的大小，而不能用来衡量非系统风险（公司特有的风险）。
公司的总风险包括系统风险和非系统风险的！标准差代表了这种总风险，因为公司的盈利不仅受到大环境的影响，也受到自身的影响，即总风险的影响！而β系数涉及到投资组合的问题，而投资组合即市场组合可以完全规避非系统风险，所以她只衡量系统风险。
因为非系统风险已经被组合规避了！

三、如何衡量某一支股票的风险大小？

上市后几年的平均市盈率、平均市净率、平均股价公司有没有财务问题，经营是否正常，有没有吃官司，被反倾销等等

四、如何从收益与风险特征角度判断股票的类型？

看来我真是太巧了，我正在边喝牛奶边想你提的这个问题。
人们常说风险越高，收益越高。
也有人说收益越高，风险越高。
这两句话看似一样，其实根本不一样。
前者是被学界普遍认同的，能通过严格的过程证明出来，不过我以前也把后者这种说法去问我们老师，老师是金融学博士，他说后一种的说法是错的，应为你想想，如果把收益（y）看成是风险（x）的函数，x变y变，但是如果将这个函数求个反，那么就得出来收益对风险的变化关系，不过我还没证明。
数学书放学校了，以后证明出来了在给你说全。
。

五、什么风险需要股票的贝塔系数来衡量

系统性风险β系数也称为贝他系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
实际上就是个股根大盘的连动性，如果这种连动性很强的话，那么一旦出现系统性风险，个股难逃厄运，庄股这种风险就小，可以反向考虑大盘蓝筹一般都同步

六、股票的风险和收益？

看来我真是太巧了，我正在边喝牛奶边想你提的这个问题。
人们常说风险越高，收益越高。
也有人说收益越高，风险越高。
这两句话看似一样，其实根本不一样。
前者是被学界普遍认同的，能通过严格的过程证明出来，不过我以前也把后者这种说法去问我们老师，老师是金融学博士，他说后一种的说法是错的，应为你想想，如果把收益（y）看成是风险（x）的函数，x变y变，但是如果将这个函数求个反，那么就得出来收益对风险的变化关系，不过我还没证明。
数学书放学校了，以后证明出来了在给你说全。
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