美国股票的无风险利率是多少钱－－美元3个月期的无风险年利率为3.99%，市场上正在交易一个期限为3个月的股票远期合约，标的股票不知福红利且当时市价为40美元，求这份远期合约的合理交割价格

一、计算CAPM模型时，中国和美国的无风险利率应该各取什么利率

一般按照国家短期债券的年化利率，在美国是3月到期债券Federal Bill，在中国一般用央行是一年期国债利率。
是到实际期收益率Real Yield Rate，要扣除通货膨胀因素。

二、美元3个月期的无风险年利率为3.99%，市场上正在交易一个期限为3个月的股票远期合约，标的股票不知福红利且当时市价为40美元，求这份远期合约的合理交割价格

F=Se^r(T-t)=40*e^(3.99%*0.25)

三、某不分红的欧式期权执行价格40美元，股价45美元，无风险利率4%，股票波动率30%，到期日为三个月，

你是谁？

四、A股票贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬I率为10%

该股票的要求收益率=6%+2.5*(10%-6%)=16%从第四年转为正增长，则第四年年底股利=1.5*(1+6%) =1.59元第三年年底，股票价格=1.59/(16%-6%)=15.9元第二年年底，股票价格=(15.9+1.5)/(1+16%)=15元第一年年底，股票价格=(15+1.5)/(1+16%)=14.22414元现在，股票价格=(14.22414+1.5)/(1+16%)=13.56元。

五、怎样确定美国的无风险利率

市场一般将美国国债利率作为无风险利率基准

六、当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月，

如果按照B-S模型，您这里还缺条件，譬如股票回报率的标准差，到期的执行价格，这题又涉及怕发股利所以还要股利收益率，所以没办法求

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