股指期货为什么要交割--股指期货的作用是干什么的

一、股指期货什么时候交割

展开全部重复下相关内容吧！股指期货合约采用现金交割方式股指期货合约最后交易日（合约到期月份的第三个周五）收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。
 股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。
交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。
 沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。
沪深300指数是内地首只股指期货的标的指数，被境内外多家机构开发为指数基金和ETF产品，跟踪资产在A股股票指数中高居首位。

二、为什么三大股指期货交割日，多空双方都必须清仓离场

交割是为了使期现价差缩小，如果没有交割环节，两者之间就没有了相交点，容易造成两者行情出现较大背离。
所以必须使用交割手段来维护市场，一般最后进入交割环节的占比很小，一般都是在交割之前就主动移仓换月了。
　　就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。
商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉；
只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序。

三、股指期货是以沪深300指数为标的物，可为什么实际交易时不以沪深300指数为对象进行？

做为标的的是沪深300指数，但是做为期货品种，它会有一定的预期包含在里面，所以就有了一定的背离

四、股指期货的作用是干什么的

股指期货最开始是为了规避风险而产生的.比如一家基金有某种股票，他害怕股票贬值，便在股指期货交易上做空.  如果真的贬值了，那么他手里的股票亏损了，但是在股指期货上盈利了.如果可以找到这种股票和股指之间比较稳定的相关系数的话，调整这个系数，就可以完全规避风险.  当然，只有要规避风险的人是不够的.还要有许多的投资者才能使这个市场流动性比较好.投资者是那些自己判断行情然后下单以求盈利的人.他们是风险的承担者.  现在国内还没有这个市场.跟发达国家比，我们的企业缺乏这种规避风险的工具.而投资者缺乏这样一个投资品.现在有个人投资者通过国外平台，可以投资美国和欧洲以及日本的股指差价合约.类似外汇交易，是高风险高回报的投资品.

五、交割库为什么重要，期货人你知道么

一．交割的概念商品期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，一是对冲平仓；
二是实物交割。
期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。

六、股指期货交割魔咒是什么原因

一般称“到期日效应”，指的是在股指期货最后交易日（即交割日）当天，因股指期货到期的原因引发的期货和现货成交量和波动率发生扭曲的现象。
其产生原因是由于股指期货采用现金交割方式，且交割结算价的设定可能与现货市场标的指数的某一时点的价位有关。

七、为什么股指交割日一定会大跌呢

　　从历史上看，如果在交割日之前的持仓一直不减少，并且近远月价差有异动，那么表明可能有资金想要在交割日“有所行动”，而且发动方往往是占据优势的一方，大幅上涨或者大幅下跌的可能性都有。
而相对于股指期货来说，在股指期货结算日，目标指数的成交量和波动率显著增加的现象，这就是股指期货交割期的到期日现象。
到期日效应产生的根本原因是指数期货采用现金交割的方式进行结算，而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。

　　由于我国证券交易法规定不能卖空股票，套利交易只有在股指期货价格高于现货价格以上才会出现，套利交易者卖出股指期货，买入现货。
对于期货到期日仍持有现货的套利者，需要按照期货结算价格出清股票。
如果套利交易者比较多，同一时间内的卖压就会集中出现，对指数产生下跌压力。
对于套期保值者，在合约即将到期时需要将空头合约转到其他月份去，因此合约到期前当月期货合约价格将有一定的压力，而期货的价格发现作用将影响传导到现货指数。
该合约的投机者则希望在最后结算日尽量使现货价格向自己比较有利的方向发展，以达到获利或者减少损失的目的，因此投机者在最后交易日有操纵价格的意愿。

　　在以上所述的不同因素影响下，股指期货到期日的交易量、波动率和收益率与平均水平有明显差异。
根据统计，股指期货到期日买入股票的投资收益率比其他交易日的平均水平要高；
以股指期货到期日为开始的前半个月内买入股票比后半个月买入股票的投资收益率要高。
从统计结果来看，股指期货到期日造成了现货价格的一个洼地效应。

　　对于一些股票的投资者，股指期货到期日后的几个交易日可以看作买入股票的一个比较好的时机。
同样，在两个股指期货到期日中间卖出股票也有轻微的溢价。
股票投资者同时要留意该月份出现正向套利空间日期的数量，在出现套利空间的交易日持仓量是否有明显的增加，如果有条件的话还需要了解机构所持的空单数量是否比较大，这些因素都有可能对股指期货到期日的现货指数产生一定压力。

　　为了避免结算价格被操纵，中金所将到期日股指期货交割结算价定为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价，并有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。
由于时间跨度较大，成分股票权重比较分散，大大降低了被操纵的机会。
同时，中金所将股指期货的结算日定为每月第三个星期五，避开了月末效应、季末效应等其他可能引起现货波动的因素。
中金所在制度上对股指期货的到期日效应的影响做了充分考虑，但究竟股指期货的到期日效应对现货的影响有多大，需要市场来证明。

八、都说股指期货的多空持仓量是相等的。那平仓呢

展开全部　　平仓一般有两种方法对冲，你平仓另一个人跟你换手，也就是他开仓；
另外一种是你平仓时候他也平仓，从而是双向平仓。
在行情软件的新闻里面可以查到每日前20家机构的多空持仓量。
　　期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。
 如果认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。
 如果认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

九、股指期指交割是好事坏事呢 两个有什么不一样

股指期货的交割：就是根据你持有的期货合约的“价格”与当前现货市场的实际“价格”之间的价差，进行多退少补，相当于以交割那天的现货 “价格”平仓。
股指期货采用的是现金交割。
这是一个平衡的过程，应该算中性只是按外国的交易规则，有些交割日的时候，会有很明显的异动

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