如何分析上市公司的表外风险__考察一家上市公司的风险和价值主要考虑哪些因素

一、怎么根据上市公司的财务报表分析公司的经营和对外投资情况。具体要看那几张表？

关注利润表净利润和每股收益资产负债表负债率对外投资也可以在资产负债表看出具体金额，投资收益可以在利润表看到

二、怎样做好一个上市公司的财务报表分析？

财务报表分析，又称公司财务分析，是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。
对于股市的投资者来说，报表分析属于基本分析范畴，它是对企业历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便做出正确的投资决定。
 
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上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关信息，但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。
一般来说，股东都关注公司的盈利能力，如主营收入、每股收益等，但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。

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此外，对于不同的投资策略，投资者对报表分析侧重不同，短线投资者通常关心公司的利润分配情况以及其他可作为“炒作”题材的信息，如资产重组、免税、产品价格变动等，以谋求股价的攀升，博得短差。
长线投资者则关心公司的发展前景，他们甚至愿意公司不分红，以使公司有更多的资金由于扩大生产规模或用于公司未来的发展。
 
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虽然公司的财务报表提供了大量可供分析的第一手资料，但它只是一种历史性的静态文件，只能概括地反映一个公司在一段时间内的财务状况与经营成果，这种概括的反映远不足以作为投资者作为投资决策的全部依据，它必须将报表与其他报表中的数据或同一报表中的其他数据相比较，否则意义并不大。

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例如，琼民源96年年度报表中，你如果将其主营收入与营业外收入相比较，相信你会作出一个理性的投资决定。
所以说，进行报表分析不能单一地对某些科目关注，而应将公司财务报表与宏观经济面一起进行综合判断，与公司历史进行纵向深度比较，与同行业进行横向宽度比较，把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉，得出与决策相关的实质性的信息，以保证投资决策的正确性与准确性。

三、上市公司分析：怎样看资产负债表

它的基本结构是"资产=负债+所有者权益"。
不论公司处于怎样的 状态，这个会计平衡式永远是恒等的。
左边反映的是公司所拥有的资源；
右边反映的 是公司的不同权利人对这些资源的要求。
债权人可以对公司的全部资源的要求权，公 司以全部资产对不同债权人承担偿付责任，偿付完全部的负债之后，余下的才是所有 者权益，即公司的资产净额。
我们利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布 状态、负债和所的者权益的构成情况，据以评价公司资金营运、财务结构是否正常、 合理；
分析公司的浪动性或变现能力，以及长短期债务数量及偿债能力，评价公司承 担风险的能力；
利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力，评价公司的经营 绩效。
在分析资产负债表要素时，我们首先注意到资产要素分析，具体包括：（1）流动资产分析，分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款 项、存货等。
流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。
（2）长期投资分析，分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。
 长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。
（3）固定资产分析，这是对实物形态资产进行的分析。
资产负债表所列的各项固 定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期 于未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注意，折旧、折耗是否合理将直接影响 到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。
很明显，少提折旧就会增加当期利 润，而多提折旧则会减少当期利润。
有些公司常常就此埋下伏笔。
（4）无形资产分析，主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。
对商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合 并时形成的。
取得无形资产后，应登记入帐并在规定期限内摊销完毕。
其次，要对负债要素进行分析，包括两个方面：（1）流动负债分析，各项流动负债应按实际发生额记帐，分析的关键在于在避免 遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。
（2）长期负债分析，包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。
由于长期负 债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。
最后的股东权益分析， 包括股本、资本公积、盈利公积和未分配利润4个方面。
分析股东权益，主要是了解 东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。
 看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率，前 者是反映通知能力的指标，后者是反映营运能力的指标。

四、考察一家上市公司的风险和价值主要考虑哪些因素

考察一家上市公司的风险和价值主要从两个方面去分析：一宏观层面因素1公司所处的行业分析：是朝阳行业还是夕阳行业，是国家政策支持行业还是限制行业；
2行业竞争分析：公司在行业中所处什么地位，品牌知名度等等。
3公司管理层能力：管理层的能力及公司发展规划。
二财务层面因素1公司的财务风险：偿债能力分析。
2公司经营能力：收入与利润增长情况。
3成本控制能力：利润率等分析在行业中处于什么地位。
通过以上的分析后，来综合评价一个上市公司的价值和风险。
价值重点看行业未来是否有发展潜力及公司制定的策略，风险主要看经营风险和财务风险。

五、上市公司分析：怎样看资产负债表

关注利润表净利润和每股收益资产负债表负债率对外投资也可以在资产负债表看出具体金额，投资收益可以在利润表看到

六、如何通过资产负债表来分析公司风险，并给予一定的风险提示

可以首先看货币资金，一个有充裕资金的单位流动资产多，风险较小；
其次可以通过流动比率，资产负债率等指标测算公司短期偿债能力，及长期偿债能力

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