股票为什么要做对冲什么是对冲 股票里面的庄家对冲为什么会赚到钱

一、为什么要做对冲

你好，这个问题涉及到了结构性产品设计的概念。
就你提出的问题，我们以最简单的两种方式或者说相关产品来构架。
首先，为了简化，我们假设涉及100万人民币的美国证券市场投资，预计收益率为10%；
而美元兑人民币的波动率为5%，为了规避这个风险，我们在外汇市场中对冲美元兑人民币的汇率风险。
好了，既然选择了在另一个市场进行对冲，肯定是会有成本的。
第一种，比较简单的就是远期外汇合约（foreign exchange forward），在将100万资金兑换成美元的同时，在远期外汇市场卖出一份等值的美元兑人民币远期外汇合约。
但是这种方式的问题是你需要明确的时间周期。
第二种，如果选择杠杆市场的话，我们需要按两个因素来计算做对冲所需的本金数量：一个是5%的预计波动率（爆仓风险），另一个是我们的对冲对象，即投入美国证券市场的100万人民币资金总量。
为了简化问题，我们忽略掉涉及杠杆和当前汇率的中间计算过程，那么我们就在把用于证券投资的100万兑换成美元的同时，在杠杆外汇市场做空（相当于卖出美元，买入人民币）等值于100万人民币的美元兑人民币合约（需要按当时汇率计算）。
这种方式优点是没有时间周期限制，在收回投资资金的同时，可以在杠杆市场平仓；
但有一个缺点就是如果波动率大于预期或者说超出本金可承受范围，有可能会形成爆仓，所以需要谨慎计算并决策。
还有其它一些外汇相关市场的产品可以采用，四大衍生品期货、期权、远期、互换，这些都是常用的对冲工具，甚至包括一些组合性的对冲工具，就不在这里一一列举，希望对你有所帮助。

二、对冲是什么意思？

看看如下网上摘录就会理解：对冲的含义　　利用期货交易来避免或减轻实货所受价格波动风险的交易方式。
例如某进口公司在日本订造一条电冰箱生产线。
日方报价十二亿日元，在一美元兑一百二十日元时，相当于一千万美元。
进口公司担心日后交收时，日元大幅升值，实价有机会变成一千一百万美元甚至一千二百万美元，于是与日方签合同时，立即在银行以一美元兑一百二十日元的汇率买入相当于一千万美元的日元期货。
这样，即使日后日元如何大幅升值，生产线交收时要多付出的美元通通可以在日元期货合约中如数嫌回来，不至于失预算。
这种做法就是对冲。
　　一个简单的例子：　　一个欧式股票期权，股票价格在T0时是20美元。
在一段时间（T）之后，期权持有人有权，但不是必须　　1）以K美元买股票。
所谓看涨期权。
受益＝max（现价－K）　　2）以K美元卖股票。
所谓看跌期权。
受益＝max（K－现价）　　为了简化例子让K＝21美元，股票在一段时间（T）之后的价格为22美元或者18美元，这样我们可以计算期权的价格并且对风险进行对冲。
另外我们要假设股票没有分红。
K的值代表期权持有人在一段时间（T）之后愿意为股票支付的价格，即其愿意在一段时间（T）之后以21美元行使期权。
所以，如果一段时间（T）之后　　1）股票价格为22美元，期权价值为1美元　　2）股票价格为18美元，期权价值为0美元　　要为期权进行定价，我们要建立一个股票和期权的投资组合，用这样的方式确保这个投资组合的价值是一定的。
如果我们看涨股票，购入a股票，a＝0.25时　　1）如果股票上涨，价值＝22x0.25=5.50　　2)如果股票下跌，价值＝18x0.25=4.50　　所以不管股票是涨是跌，这个投资组合的总价值都是.50.假设银行贷款的利率是12％，投资组合的价值在时间T之前应该是4.50exp(-0.12x0.25)　　=4.367.所以期权的价格应该是20x0.25-4.367=.633.　　下面让我们来看看这个投资组合如何帮助我们对冲期权的风险。
我们以.633卖出该期权，然后从银行以12％的利率贷款4.367，这样我们得到5.00的现金。
我们用这5块钱现金以20元的价格买入0.25股股票。
时间T之后：　　1）如果股票价格涨到，我们持有的股票价值为5.50,我们付给期权持有人1元。
剩下的.50正好支付银行贷款　　2）如果股票价格下跌至，我们持有的股票价值为4.50,我们付给期权持有人0.50正好支付银行贷款　　综上所述，对于期权的卖方，不管股票价格是涨是跌，风险都被完全的对冲了。

三、什么是对冲 股票里面的庄家对冲为什么会赚到钱

对冲是由一个操盘主体，对于相同的一只股票利用不同的账户做出的相反方向的买卖方法。
股票里的庄家怎么赚钱呢？比如，庄家想8元钱卖掉手里的股票筹码。
而现在的股价是7.9元，庄家就利用自己控制的不同账户，做拉高买入动作，用100手的单子连续拉，一直把股价拉到8.10元，制造出股票上涨的假象，这时，不明真相的散户和大户或者是基金们，以为股票会涨就大量跟进，一致把股价买到了8.30元还有人往上跟，而且买的挂单很多，这时庄家瞅准了机会，照着那个大买单一下把筹码卖给了大家，他连续拉升比方用了1000股，而他现在在高价区却一下子卖掉30000股  呵呵呵呵，就是这个道理，反之也是一样。

四、什么叫对冲？如何使用对冲进行交易

简单点讲就是同时做两笔交易，一笔赚，一笔赔，互相抵消后还是赚，风险就被对冲掉了。
比如买入股票做多，卖出对应的指数期货做空，一部分风险被对冲掉了，这就是典型的对冲交易。

五、什么是对冲 股票里面的庄家对冲为什么会赚到钱

对冲是由一个操盘主体，对于相同的一只股票利用不同的账户做出的相反方向的买卖方法。
股票里的庄家怎么赚钱呢？比如，庄家想8元钱卖掉手里的股票筹码。
而现在的股价是7.9元，庄家就利用自己控制的不同账户，做拉高买入动作，用100手的单子连续拉，一直把股价拉到8.10元，制造出股票上涨的假象，这时，不明真相的散户和大户或者是基金们，以为股票会涨就大量跟进，一致把股价买到了8.30元还有人往上跟，而且买的挂单很多，这时庄家瞅准了机会，照着那个大买单一下把筹码卖给了大家，他连续拉升比方用了1000股，而他现在在高价区却一下子卖掉30000股  呵呵呵呵，就是这个道理，反之也是一样。

六、为什么要做对冲

你好，这个问题涉及到了结构性产品设计的概念。
就你提出的问题，我们以最简单的两种方式或者说相关产品来构架。
首先，为了简化，我们假设涉及100万人民币的美国证券市场投资，预计收益率为10%；
而美元兑人民币的波动率为5%，为了规避这个风险，我们在外汇市场中对冲美元兑人民币的汇率风险。
好了，既然选择了在另一个市场进行对冲，肯定是会有成本的。
第一种，比较简单的就是远期外汇合约（foreign exchange forward），在将100万资金兑换成美元的同时，在远期外汇市场卖出一份等值的美元兑人民币远期外汇合约。
但是这种方式的问题是你需要明确的时间周期。
第二种，如果选择杠杆市场的话，我们需要按两个因素来计算做对冲所需的本金数量：一个是5%的预计波动率（爆仓风险），另一个是我们的对冲对象，即投入美国证券市场的100万人民币资金总量。
为了简化问题，我们忽略掉涉及杠杆和当前汇率的中间计算过程，那么我们就在把用于证券投资的100万兑换成美元的同时，在杠杆外汇市场做空（相当于卖出美元，买入人民币）等值于100万人民币的美元兑人民币合约（需要按当时汇率计算）。
这种方式优点是没有时间周期限制，在收回投资资金的同时，可以在杠杆市场平仓；
但有一个缺点就是如果波动率大于预期或者说超出本金可承受范围，有可能会形成爆仓，所以需要谨慎计算并决策。
还有其它一些外汇相关市场的产品可以采用，四大衍生品期货、期权、远期、互换，这些都是常用的对冲工具，甚至包括一些组合性的对冲工具，就不在这里一一列举，希望对你有所帮助。

七、对冲的意义是什么

对冲的意义重在避开单线买卖的风险。
这种风险在于，避开看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓），以至于造成损失。
如果判断正确，所获利润自然多；
但如果判断错误，损失亦会非常大。
买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升。
对冲的意义还有使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性。
扩展资料对冲的经典案例与解析：1990年初，中东伊拉克战争完结，美国成为战胜国，美元价格亦稳步上升，走势强劲，兑所有外汇都上升，当时只有日元仍是强势货币。
当时柏林墙倒下不久，东德经济差令德国受拖累，经济有隐忧。
苏联政局不稳，戈尔巴乔夫地位受到动摇。
英国当时经济亦差，不断减息，而保守党又受到工党的挑战，所以英磅亦偏弱。
此时，对冲的意义得到体现，规避风险。
即假如在当时买外汇，长沽英磅、马克、瑞士法郎，同时买入日元，就会赚大钱。
当美元升时，所有外币都跌，只有日元跌得最少，其他外币都大跌；
当美元回软，其他外币升幅少，日元却会大升。
无论如何，只要在当时的市场这样做对冲，都会获利。
参考资料来源：百度百科-对冲

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