美国股票的无风险利率怎么算出来的--美元3个月期的无风险年利率为3.99%，市场上正在交易一个期限为3个月的股票远期合约，标的股票不知福红利且当时市价为40美元，求这份远期合约的合理交割价格

一、现实中的无风险利率是怎么确定的

比照同期银行存款利率来确定。
因为银行存款利率理论上是没有风险的。

二、已知A股票的贝塔值和期望收益率，和B股票的贝塔值和期望收益率，怎样算无风险利率

R1 = Rf + beta1 * MPR2 = Rf + beta2 * MP其中MP为market premium，即Rm - Rf，作为整体考虑，无分解必要。
通过(R1-R2)/(beta1-beta2)计算出MP将MP带入任何一式，均可解出Rf

三、美股买卖收益是怎么算的？？？

比照同期银行存款利率来确定。
因为银行存款利率理论上是没有风险的。

四、公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价。

CAPM模型中，Ri=Rf+β（Rm-Rf）
Ri表示某资产的必要收益率；

β表示该资产的系统风险系数；

Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似的替代；

Rm表示市场平均收益率，通常用股票价格指数的平均收益率来代替。

　　公式中的(Rm-Rf)称为市场风险溢酬，就是风险溢价。
它是附加在无风险收益率之上的，由于承担了市场平均风险所要求获得的补偿，它反映的是市场作为整体对风险的平均“容忍”程度。
对风险的平均容忍程度越低，越厌恶风险，要求的收益率就越高，市场风险溢酬就越大；
反之，市场风险溢酬则越小。

　　某项资产的风险收益率是该资产的β系数与市场风险溢酬的乘积。
即：
　　风险收益率=β(Rm-Rf)
 Rf是无风险收益率。

所以资本成本 就是无风险收益率加上有风险的那部分收益率。


接下来是 贝塔系数，贝塔系数的计算公式 β=β（0）*[1+(1-t)D/S]
β(0) 括号里的0是下标，是公司没有任何偿债风险时候的系数，也即没有负债时候的风险系数

t是税率
d/s是债务筹资和资本筹资的比率
比如说公司20%的资金是由于借债筹集，80%的资本是由股票等资本筹集的，那么d/s就是0.25.
我觉得这个公式很简单的，网上看的那些复杂的要用到协方差的我也看不懂，贝塔系数在证券公司应该可以查到，如果查不到，一些财经网站应该也可以查到
*：//cn.morningstar*/main/default.aspx

五、美股买卖收益是怎么算的？？？

您好！是看涨跌幅的，和A股一样。

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