怎么样做股指期货市场——散户如何投资股指期货？

一、如何进行股指期货交易

股指期货交易采用保证金制度，即在进行股值期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；
而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。
由于股指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。
推荐你君弘投资者俱乐部，我也也是俱乐部会员，除了股市期货，还有黄金，外汇，A股，B股，H股都可以玩。
比较全。

二、散户如何投资股指期货？

散户可以买股指期货，但投资者参与股指期货必须满足三个硬性要求：首先，投资者开户的资金门槛为50万元。
其次，拟参与股指期货交易的投资者需通过股指期货知识测试。
据了解，该测试将由中金所提供考题，期货公司负责具体操作，合格分数线为80分。
第三，投资者必须具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者之前三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。
简单而言，今后的期指交易参与者，除了机构以外，自然人可被称作“三有”投资人，即有钱和抗风险能力，有期指知识以及有实际交易经验。

三、股指期货怎么做

股指期货交易采用保证金制度，即在进行股值期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；
而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。
由于股指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。
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四、股指期货怎么操作？

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。
 如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。
 如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。
 期货做多一般容易理解，做空不太容易明白。
下面解释一下股指期货做空的原理： 您在股指4000点时，估计股指要下跌，您在期货市场上与买家签订了一手卖出股指合约，(比如)约定在半年内，您可以随时卖给他300份股指(股票)，价格是每份4000元.(合约价值4000×300=120万元，按10%保证金率，您应提供12万元的履约保证金) 买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨. 签订合约时，您手中并没有股指(股票).您在观察市场，若市场如您所愿，下跌了，跌到3600点时(可能就是2-3天时间)，您在市场上按每份3600元买了300份股指，以合约价每份4000元卖给了买家，合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了： (4000-3600)×300=12(万元)(手续费忽略) 实际操作时，您只需在4000点卖出一手股指，在3600点买平就可以了，非常方便.

五、怎么做股指期货?

股指期货是将股票指数作为期货标的商品的一种期货交易合约。

股指期货不同于股票，具有跨期，杠杆，联动，高风险等.

股指期货是将股票指数作为期货标的商品的一种期货交易合约。

我们国家即将推出的是沪深300股指期货合约。
沪深300指数是从上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成分股指数。

股指期货的交易对象是标准化的期货合约，都有到期日，到期后该合约将进行现金交割，投资者不能无限期持有。
对此，投资者要特别注意，交易股指期货不能像买股票一样，交易后就不太管了，必须注意合约到期日，根据市场变动情况，决定是提前平掉仓位，还是等待合约到期进行现金交割。


交易日为周一至周五（节假日除外）
交易时间为交易日 9∶15-11∶30和13∶00-15∶15
最后交易日交易时间为 9∶15-11∶30和13∶00-15∶00

股指期货投资技巧
1、股指期货基础分析
股票市场基础分析主要侧重于从股票的基本面因素，如宏观经济，行业背景，企业经营能力，财务状况等对公司进行研究与分析，试图从公司角度找出股票的“内在价值”，从而与股票市场价值进行比较，挑选出最具投资价值的股票。
要确定公司股票的合理价格，首先要预测公司预期的股利和盈利，我们把分析预期收益等价值决定因素的方法称为基本面分析。

基本面分析包括：
（1）、宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法，找出市场的内在价值，并与目前市场实际价值作比较，从而挑选出最具投资价值的股票。

（2）、微观：研究上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖股票提供参考依据。


2、股指期货技术分析
技术分析是以预测股票市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究，是不同研究途径和专业领域的完美结合。

基础分析主要研究导致价格涨跌的供求关系，而技术分析主要研究市场行为。
这两种分析方法都试图解决同样的问题――预测未来价格可能运行的方向，基础分析是研究市场运动的成因而技术分析是研究其结果。

通过技术分析可以解决以下几方面问题：
①测算出买卖双方相对强弱程度
②预测价格如何变动
③决定何时何地买卖
④有效控制风险

六、股指期货如何交易

期货公司 开户 准备好50万 然后 挑选 要购买的合约 和方向 多头 空头 下单 跟普通股票不太一样的主要是保证金制度和强制平仓制度 保证金制度 举例 你买套期房 100W 3年后交房 你只需要付10W定金（买入开仓） 这就是10%保证金 然后在市场上 房价升到120W 你卖掉（卖出平仓） 你就赚了20W 杠杆效应 同样的 如果房价跌到90W 对不起 这房子 里你的权益就为0了 （期货公司会帮你强制平仓 ) 不然接下去跌倒80万 你就干脆不要这房子了 那卖房子 跟你签合约的不就白签了！ 其他具体就是 以沪深300指数为标的 合约乘数300 就是说1点的波动值300块 3000点的话 就是说一手合约90万 保证金12%的话 就是10。
8万 应该就差不多了 有意的话 先做模拟

七、股指期货怎么玩法

策略二：期货实货套利 期货，是一个在约定时间允许你以期货标明价格买入或者卖出实货的合约，所以理论上其价格应该与实货休戚相关。
从理论上来说，期货的价格应该等于实货价格×无风险收益，如假设目前沪深300指数为3000点，无风险收益为3%，则1年后交割的沪深300指数期货合约的点位应该为3090点。
 但是，由于市场参与者之间的博弈，事实上期货合约的价格大多数时候是与理论价格不一致的，这就为投资者提供了期货实货合约套利的机会。
 比如目前沪深300指数为3000点，而2个月后交割的沪深300指数价格为3050点，那么投资者可以选择买入跟踪沪深300指数的指数基金，同时卖出这个指数期货合约，假设指数基金能够大体准确跟踪沪深300指数的表现，那么就意味着投资者可以在眼下3000点买入同时2个月后3050点卖出沪深300指数，赚到这50点（1.67%）的收益。
考虑到这1.67%的收益仅用了2个月，其对应的年化收益高达10.45%。
由于投资者在实货和期货之间一个做多一个做空，所以其收益与市场本身的波动无关，而仅与实货期货之间的价差相关，所以这被称为无风险套利。
当然，上述的套利并非决然没有风险，最大的风险来自于买入的沪深300指数基金不能完全跟踪沪深300指数，此外若买入指数基金和指数期货的成本太高，则有可能使套利收益过低，甚至低于同期的无风险收益。
 除了在实货期货之间套利，另一种思路就是在两个期货合约之间套利。
对于两个交割时间靠近的期货合约，它们的价格理论上不该相差太大，若偶尔出现价格差异较大的情况，那么便可以通过做空价高者做多价低者来进行套利，不过由于两个合约到期日期不同，所以不能通过上例中持有至交割的方法来实现收益，而是必须等待两者价格差距缩小后平仓来实现收益，所以其风险要高于前者。
 策略三：加强型基金 在美国，普通的共同基金是不会涉足股指期货的，它们依然以获得α跑赢市场作为己任。
当然，不少新型基金则是充分利用股指期货，从而实现一些颇为奇特的结构。
 比如执债券基金牛耳的PIMCO公司便曾推出过一个名为StockPlus的指数基金系列，其策略便是通过买入S&；
P500指数期货来跟踪对应指数的表现，同时将剩下的剩余资金购买PIMCO旗下最自豪的债券基金，从而实现超出指数的回报。
如StockPlus旗下的TotalReturn基金在过去五年中实现年化收益0.72%，跑赢同期S&；
P500指数0.42%收益30个基点，而在过去一年中，此基金实现收益41.3%，更是跑赢同期S&；
P500指数26.46%的收益。
 又比如，近些年在ETF界最为大行其道的反向基金和杠杆基金，同样借助于指数期货的帮助。
比如ProSharesUltraShortS&；
P500Fund（SDS）就是一个双倍做空基金，其通过卖出两倍规模的S&；
P500指数期货，从而实现当日S&；
P500指数每下跌1%，其净值上升2%的结构；
而ProSharesUltraS&；
P500Fund（SSO）则是一个双倍做多基金，通过买入双倍规模的S&；
P500指数期货，便可以实现当日S&；
P500指数每上涨1%，ETF净值2%的效果。
对于那些因为账户限制，不能进行融资杠杆交易也不能进行融券做空交易的投资者，便可以借助这些ETF来实现变相杠杆和做空交易。

八、如何进行股指期货交易

如何买卖股指期货与交易 我们目前的股票市场，是一个单边市场。
股市涨的时候大家都赚钱，跌的时候大家都无可奈何地赔钱。
股票指数期货的出现，将使股市成为双边市场。
无论股市上升或下跌，只要预测准确，就能赚钱。
因此，对个人而言，股票指数期货市场将是一个大有可为的市场。
 第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。
这两种方式在预测准确时都可盈利。
相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。
第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。
卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。
而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。
由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。
第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。
 买卖股票指数期货还有许多买卖个股所得不到的好处。
个人投资者常常为选股困难而发愁，既没有内幕消息参考，又缺乏充分全面的技术分析和基本面分析；
与机构投资者相比，在资金上也处于绝对的劣势。
因此，能得到与大市同步的平均利润是一种比较好的选择，其具体办法就是证券指数化。
买卖股票指数期货相当于证券指数化，与大市同步；
另外，买卖股票指数期货还分散了个股风险，真正做到不把鸡蛋放在一个篮子里。
 个人投资者要进行股指期货交易，首先是选择一家信誉好的期货经纪公司开立个人账户，开户手续包括三个方面，第一是阅读并理解《期货交易风险说明书》后，在该说明书上签字；
第二是与期货经纪公司签署《期货经纪合同》，取得客户代码；
第三是存入开户保证金，开户之后即可下单交易。
 与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。
假定股指期货合约的保证金为10％，每点价值100元。
若在1500点买入一手股指期货合约，则合约价值为15万元。
保证金为15万元乘以10％，等于15000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。
若第二天期指升至1550点，则客户的履约保证金为15500元，同时获利50点，价值5千元。
盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。
同样地，如果有亏损，也必须当天结清。
 影响个人投资者参与股票指数期货交易的主要因素是合约价值大小和期货市场的规范程度。
合约价值越大，能有实力参与的个人投资者越少。
市场的规范使得非市场的风险越小，这将提高投资者参与期货市场交易的积极性。

参考文档