股票残差是什么意思.GARCH模型的缺陷

一、spss回归分析t、F值分别代表什么呀？

R方为决定系数，即拟合模型所能解释的因变量的变化百分比。
例如，R方＝0．810，说明拟合方程能解释因变量变化的81％，不能解释的19％。
F是方差检验，整个模型的全局检验，看拟合方程是否有意义T值是对每个自变量进行一个接一个的检验（logistic回归），看其beta值，即回归系数是否有意义F和T的显著性均为0．05，回归分析在科学研究领域是最常用的统计方法。
《SPSS回归分析》介绍了一些基本的统计方法，例如，相关、回归（线性、多重、非线性）、逻辑（二项、多项）、有序回归和生存分析（寿命表法、Kaplan－Meier法以及Cox回归）。
SPSS是世界上最早的统计分析软件。
1968年，斯坦福大学的三位研究生NormanH．Nie，C．Hadlai（Tex）Hull和DaleH．Bent成功地进行了研究和开发。
同时成立了SPSS公司。
扩展资料：原理：这种表示取决于变量Y中可由控制变量X解释的变化百分比。
决定系数不等于相关系数的平方。
这个和相关系数之间的区别是如果你去掉｜，R｜等于0和1，由于R2<R,可以防止对相关系数所表示的相关做夸张的解释。
决定系数：在Y的平方和中，X引起的平方和所占的比例为R2相关程度由决定系数的程度决定。
R2越接近1，相关方程的参考值越大。
反之，越接近0，参考值越低。
这就是一元回归分析的情况。
但是决定系数和回归系数本质上是不相关的就像标准差和标准误差本质上是不相关的一样。
在多元回归分析中，决定系数为路径系数的平方。
表达式：R2＝SSR／SST＝1－SSE／SST其中：SST＝SSR＋SSE，SST （total sum of squares）为总平方和，SSR （regression sum of squares）为回归平方和，SSE （error sum of squares） 为残差平方和。
参考资料来源：股票百科-SPSS回归分析

二、如何在eviews5.1软件建立GARCH模型中加入虚拟变量

由于GARCH (p,q)模型是ARCH模型的扩展,因此GARCH(p,q)同样具有ARCH(q)模型的特点。
但GARCH模型的条件方差不仅是滞后残差平方的线性函数,而且是滞后条件方差的线性函数。
GARCH模型适合在计算量不大时,方便地描述了高阶的ARCH过程,因而具有更大的适用性。
但GARCH(p,q)模型在应用于资产定价方面存在以下的不足:①GARCH模型不能解释股票收益和收益变化波动之间出现的负相关现象。
GARCH(p,q)模型假定条件方差是滞后残差平方的函数,因此,残差的符号不影响波动,即条件方差对正的价格变化和负的价格变化的反应是对称的。
然而在经验研究中发现,当利空消息出现时,即预期股票收益会下降时,波动趋向于增大;当利好消息出现时,即预期股票收益会上升时,波动趋向于减小。
GARCH(p,q)模型不能解释这种非对称现象。
②GARCH(p,q)模型为了保证非负,假定(2)式中所有系数均大于零。
这些约束隐含着的任何滞后项增大都会增加因而排除了的随机波动行为,这使得在估计GARCH模型时可能出现震荡现象。

三、GARCH模型的缺陷

由于GARCH (p,q)模型是ARCH模型的扩展,因此GARCH(p,q)同样具有ARCH(q)模型的特点。
但GARCH模型的条件方差不仅是滞后残差平方的线性函数,而且是滞后条件方差的线性函数。
GARCH模型适合在计算量不大时,方便地描述了高阶的ARCH过程,因而具有更大的适用性。
但GARCH(p,q)模型在应用于资产定价方面存在以下的不足:①GARCH模型不能解释股票收益和收益变化波动之间出现的负相关现象。
GARCH(p,q)模型假定条件方差是滞后残差平方的函数,因此,残差的符号不影响波动,即条件方差对正的价格变化和负的价格变化的反应是对称的。
然而在经验研究中发现,当利空消息出现时,即预期股票收益会下降时,波动趋向于增大;当利好消息出现时,即预期股票收益会上升时,波动趋向于减小。
GARCH(p,q)模型不能解释这种非对称现象。
②GARCH(p,q)模型为了保证非负,假定(2)式中所有系数均大于零。
这些约束隐含着的任何滞后项增大都会增加因而排除了的随机波动行为,这使得在估计GARCH模型时可能出现震荡现象。

四、如何在eviews5.1软件建立GARCH模型中加入虚拟变量

直接加入就可以了，主要是先生成dummy var

五、、考虑股票A、B两个（超额收益）指数模型回归结果：

a B 横截距更大b A 回归系数高  1.2>；
0.8c A 可决系数高  R2A=0.576 >；
 R2B              d A 阿尔法值大于0  因为1%>；
0e -1.2% =rf-1.2rf=6%-1.2*6%老大，你要求真多，我先都已经在后面大概写了原因了...

六、两个序列，期货价格（x）和股价（y），怎么用eviews进行GARCH模型回归？该输入什么？

股票上市后，形成了实际成交价格，这就是通常所说的股票价格，即股价。
股价大半都和票面价格大有差别，一般所谓股票净值是指已发行的股票所含的内在价值，从会计学观点来看，股票净值等于公司资产减去负债的剩余盈余，再除以该公司所发行的股票总数。
五荤一般是指：大蒜、革葱（即大葱）、慈

七、如何在eviews5.1软件建立GARCH模型中加入虚拟变量

直接加入就可以了，主要是先生成dummy var

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