股票跨式期权组合怎么抓-认购期权跨价组合

一、如何使用跨式及宽跨式期权套利指令

(一)买入跨式套利，是指同时买入相同数量的同一标的物、同到期日、同行权价格的看涨期权和看跌期权；
　　(二)卖出跨式套利，是指同时卖出相同数量的同一标的物、同到期日、同行权价格的看涨期权和看跌期权；
　　(三)买入宽跨式套利，是指同时买入相同数量的同一标的物、同到期日、较高行权价格看涨期权和较低行权价格看跌期权；
　　(四)卖出宽跨式套利，是指同时卖出相同数量的同一标的物、同到期日、较高行权价格看涨期权和较低行权价格看跌期权。
　　需要注意的是：期权套利指令须附加指令属性。
指令属性包括立即成交剩余指令自动撤销、立即全部成交否则自动撤销等。
其中立即全部成交否则自动撤销，是指投资者所下委托单要么全部成交，要么立即取消。
如果市场不能满足交易者输入的数量，则该指令即被取消，投资者不会有任何成交。
　　立即成交剩余指令自动撤销，是指所下委托单要么立即按委托价格成交，要么立即取消。
与立即全部成交否则自动撤销相比，立即成交剩余指令自动撤销允许部分成交，即如果市场不能完全满足交易者委托的数量，则能成交多少成交多少，余下的委托立即取消。
　　集合竞价期间，交易所不接受套利指令。
就具体操作而言，目前，海通期货GPM期权交易软件，已全面支持跨式及宽跨式期权套利指令，投资者可以通过如下界面进行相关交易。
　　就套利指令使用时机而言，郑商所买入跨式及宽跨式期权套利指令一般可用于突破行情。

二、什么是个股期权合约单位

个股期权其实就是标准化的合约，我们通常说合约就是一张或者一份，而一手其实是合约上所标的证券数量。
个股期权合约单位，就是指单张合约对应的标的证券数量。

三、个股期权常用的几种典型策略有哪些

主要有四种情况：1. 备兑卖出认购期权。
在拥有标的股票的情况下，您可以卖出认购期权，从而获得权利金，增补收入。
保护性买入认沽期权。
2. 在拥有标的股票的情况下，您可以买入该股票的认沽期权。
在支付了权利金之后，在期权存续期之内，您就获得了股票的下跌保护。
3. 买入认购期权。
如果对标的股票价格看涨，您可以买入该股票的认购期权，用较少的初始投资资金获得股票上涨的收益。
4. 买入认沽期权。
如果对标的股票价格看跌，您可以买入该股票的认沽期权，起到做空该股票的效果，用较少的初始投资资金获得股票下跌的收益。

四、多头跨式期权交易的买入跨式套利

表11-16买入跨式套利（Long Straddle）  组合方式  以相同的执行价格同时买入看涨期权和看跌期权(月份、标的物也相同)  使用范围  后市方向不明确，但认为会有显著的价格变动，波动性会增大。
波动性越大，对期权部位越有利。
只要价格波动超过高平衡点或低于低平衡点，就会有盈利  损益平衡点  高平衡点(P2)=执行价格+总权利金低平衡点(P1)=执行价格一总权利金  最大风险  所支付的全部权利金。
随着时间的损耗，对部位不利  收益  价格上涨，收益增加，收益=期货价格一执行价格一权利金价格下跌，收益也增加，收益=执行价格一期货价格一权利金  履约部位  两类期权不可能同时履约，因此上涨有利履约为多头，下跌有利履约为空头

五、认购期权跨价组合

大概就是，买入履约价格等于标的物价格的期权，再卖出Delte较小的看涨期权你说的太简单，具体策略不明确啊

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