转债股票溢价怎么回事；股权溢价转让什么概念

一、会计语言股权溢价什么意思

股权溢价（The Equity Premium）是指股票收益率大于无风险资产收益率的现象。
由于股票的风险较大，市场上大量的风险厌恶型投资者必然会要求以高收益来补偿持有股票所带来的高风险，因此一定程度的股权溢价是正常的市场现象。
然而，大量针对不同时期与地区的实证研究表明，股权溢价程度远远超出了标准经济学模型所能解释的范围，这一现象被称之为“股权溢价之谜”。

二、为什么最近可转债基金，收益远超股票基金！这是为什么？？？？实在搞不懂！！！

1、最近可转债基金，收益远超股票基金是因为中证转债指数涨幅比股市还要大。
转债基金收益与这个指数直接相关。
2、可转债基金的主要投资对象是可转换债券，境外的可转债基金的主要投向还包括可转换优先股，因此也称为可转换基金。
持有可转债的投资人可以在转换期内将债券转换为股票，或者直接在市场上出售可转债变现，也可以选择持有债券到期、收取本金和利息。
可转债的基本要素包括基准股票、债券利率、债券期限、转换期限、转换价格、赎回和回售条款等。
可转债是普通债券和可转换为股票的期权的混合物，转债价格和基准股票价格的差额构成了内含期权的价值。
3、所谓股票型基金，是指股票型基金的股票仓位不能低于80%。
（60%以上的基金资产投资于股票的基金，的规定已成为历史。
）

三、分级基金净值归一后，分级B的溢价部分是不是就是亏损？

B在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。
上折是会瞬间导致投资者亏损20-50%，一点没错分级基金折算是按照基金净值进行折算，不是按照市值折算。
所以，在折算前持有B类份额的，会发现股票市值减少，原因在于分级B类份额通常是场内溢价，价格高于净值。
因此，需要靠复牌后B的涨停板来恢复溢价，从而恢复所持股票市值。
但是，若在场内高溢价买入B的客户，折算后需要B持续上涨来恢复。
因此可以通过分拆母基金这一部分损失找回来，A类则正好相反，如果你在折算前买的A类，应该是0.8-0.9元左右的，恢复交易后一般是下跌甚至跌停。
如果A不跌停恢复折价，那不成了空手套白狼的无风险套利了吗

四、可转换债券的双重性是什么?

AH股溢价是指同时有A股和H股的上市公司，其两地经汇率换算后的股票价格，A股市场的股票价格高于H股市场的股票价格的幅度就是AH股溢价，而这个现象比较普遍，只有少数公司呈现相反的状况，如601398工商银行、601628中国人寿、600036招商银行就是呈现经汇率换算后H股比A股股票价格要高

五、什么是股权溢价之迷？

假设在1925年你拥有00，由于担
心股票的风险，你决定投资于政府债券，到1995年12月31日，你将拥有720(年收益
率为3.7%).如果是投资于股票，你将拥有200(年收益率为10.1%)，是债券投资的66
倍.两种投资收益率的差距为6%，这是一个很大的收益差.股票投资和无风险投资的收益
率差称为股权溢价，上述6%的股权溢价无法用标准的资产定价模型解释，被称为股权溢价
之迷.股权溢价之迷就是为什么股票投资和无风险投资的收益率差别会这么大.根据(7)
式，股权溢价取决于两个因素：相对风险厌恶系数(风险价格)，超额收益与消费增长率的
协方差(风险).美国的历史数据表明消费增长率是很平稳的，所以超额收益与消费增长率
的协方差很小，因此那么高的股权溢价只能够用相当高的风险厌恶系数来解释.

六、我收到民生配债1 股100元,我买进了,结果缴了1000元是不是亏?什么 是配债?.谢

配债就是上市公司的一种融资行为，如果某公司要发行债券，你如果持有这家公司的股票，那么你就优先可以获得购买此上市公司债券的优先权。
在申购日哪天，你只需要帐户里有现金，输入委托代码，你就可以得到这个转债，同时帐户里的现金就变成“某某转债”。
如果你没有操作以上程序就代表你没有买入“某某转债”，你的帐户显示的是“某某配债”。
     1、100股民生银行可配售88.5元可转债，1000元合成一手     2、行权价10.23元，可转债发行后在上交所交易，今年9月16日开始转股；
     3、可转债6年有效期，前三年利率只有0.6%，后三年1.5%；
     4、老股东具有优先购买权，建议认购，很快就能在上交所上市，还能出现一些溢价。
     5、意思就是，如果民生银行股价超过10.23元，比如到了15元，就以10.23元行权买入民生银行，然后在二级市场卖出去；
如果民生银行没到10.23元，就是一张债券，债券利率每年0.6%；
怎么做可转债都不会亏。
仅供参考。
      希望可以帮到您。

七、为什么发行公司债券时会出现溢价或折价？

这是因为企业发行债券时市场上的债券收益率与企业发行该债券的票面利率之间会存在差异，这样就导致购买者购买该债券的价款与面值之间存在差异，因此就出现了折溢价购买的情况。
溢价或折价不是企业的收益或损失，这要看企业发行债券的票面利率和市场上平均利率的比较，如果债券票面利率高于市场上的平均收益率，大家就都会来买，需求旺盛，因此导致债券价格上扬，即溢价。
当债券票面利率小于市场上的平均利率时，债券在市场上没有竞争力，也就是说没人买，因此要降价，折价出售。
这个溢价或折价最后都是让债券的到期收益率等于市场上的平均利率为止。
债券溢价或折价发行在西方国家很常见，当然在财务课本中也有。
而现实中，我国现在发行的债券都是平价发行的（短期贴现发行的国债除外）。
折溢价摊销在财务上必须的，因为这样才能真实的反映出公司当年的经营成本，否则在溢价发行时，第一年就会显得利润高。
摊销只会影响债券存续期内各年个相对利润，过了存续期，那么不管以前是否摊销，最后的这几年加起来的总利润是不会因此而变的。

八、可转换债券的双重性是什么?

可转换债券可分为两大类型。
一是面值型可转换债券，即按面值的价格发行，以100％表示。
二是折价型可转换债券；
 即以低于面值的价格发行，以低于100％的百分数表示，到期以面值归还。
 是以面值发行还是以折价发行，其对发行人的财务安排、投资者计算收益率进行投资决策影响都会不同。
     ●票面利率（Coupon）     是发行人规定的每单位面额可转换债券定期可获得的利息，通常以每百元面值为基准，用百分数来表示。
票面利率与息票频率，即利息分发的时间间隔密切相关。
常见的有每一年一次，或每半年一次。
     ●基础股票（Stock）     是发行人所指定的可转换成的股票，它一般是发行人已发行在外的普通股股票。
     ●转换溢价（Conversion Premium）     它是一种衡量可转换债券换股成本（价格），以及进行评估分析的重要指标。
     这里的溢价是指可转换债券现时价值高出其所代表的股票现时市场价值的部分，常用百分比来表示，也称百分溢价。
随着时间的推移、基础股票价格的变化，可转换债券的价值和其对应的股票价值是不断变动的，因此，可转换债券的溢价（百分溢价）是个变量。
在可转换债券发行之时所对应的溢价称之为转换溢价。
一般发行人制定的转换溢价都不会低于0，这就意味着在投资可转换债券时， 投资者必须在当时股票价格之外支付额外的溢价部分才能获得投资权。

九、股权溢价转让什么概念

溢价就是以高于评估价的方式转让。
比如评估A公司，评估价是100万元，你以200万卖，就是溢价转让。

参考文档