一、怎么看股票的内在价值
股票市场中股票的价格是由股票的内在价值所决定的,当市场步入调整的时候,市场资金偏紧,股票的价格一般会低于股票内在价值,当市场处于上升期的时候,市场资金充裕,股票的价格一般高于其内在价值。
总之股市中股票的价格是围绕股票的内在价值上下波动的。
计算方法: 一般有三种方法:第一种市盈率法,市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法,通常情况下,股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的,比如,一年期的银行存款利率为3.87%,对应股市中的平均市盈率为25.83倍,高于这个市盈率的股票,其价格就被高估,低于这个市盈率的股票价格就被低估。
第二种方法资产评估值法,就是把上市公司的全部资产进行评估一遍,扣除公司的全部负债,然后除以总股本,得出的每股股票价值。
如果该股的市场价格小于这个价值,该股票价值被低估,如果该股的市场价格大于这个价值,该股票的价格被高估。
第三种方法就是销售收入法,就是用上市公司的年销售收入除以上市公司的股票总市值,如果大于1,该股票价值被低估,如果小于1,该股票的价格被高估。
二、如何判断股票内在价值??
1、股票所处的行业是否当前热门行业;
2、该股的公司及产品或服务在本行业所处的地位及发展前景,是否具备唯一或引导作用;
3、该股对比国内及国外同行业的估值水平和绝对价格,差距就是上涨的空间;
4、该股的市盈率、市净率是衡量的重要指标;
三、如何确定股票的内在价值
股票内在价值 股票的内在价值是指股票未来现金流入的现值。
它是股票的真实价值,也叫理论价值。
股票的未来现金流入包括两部分:每期预期股利出售时得到的收入。
股票的内在价值由一系列股利和将来出售时售价的现值所构成。
股票内在价值的计算方法模型 A.现金流贴现模型;
B.内部收益率模型;
C.零增长模型;
D.不变增长模型;
E.市盈率估价模型。
股票内在价值的计算方法 为简便起见,在不会影响到计算结果的理论含义的前提下,人们通常把上述各种收益简而归之为股利。
下面就是股票内在价值的普通计算模型: 计算公式:V=dt/(1 k)t 其中,V……内在价值 dt……第t年现金流入 k……贴现率,则(1 k)t为第t年贴现率 “宁肯要模糊的正确,也不要精确的错误”,先引用一下巴菲特的名言,体现在公式里面就是两个因子的不确定性,对于dt和k的选取,如何做到模糊的正确,是问题的核心所在。
关于dt: 对于t 对于t=0的情况,有大量的行业分析报告和公司分析报告,d0相对来说可以比较准确。
对于t>;
0的情况,t取值越大,意味着预测年度距离当前越远,而影响公司现金流入的因素颇为复杂,那么精确预测尤为困难。
关于贴现率k: 贴现率就是用于特定工程资本的机会成本,即具有相似风险的投资的预期回报率。
按照贴现率的定义,选取社会平均资本回报率作为贴现率是恰当的。
1992年~2003年的社会资本平均回报率在9~10%间波动(参考《中国统计年鉴》(1987-2003))。
k值对内在价值的影响很大,个人认为采用10%作为k值引入计算是合理的。
关于k的取值,有人采用的是5年期债券收益率加上一个安全率,个人认为不太妥当,首先,安全率是一个很模糊的取值,而没有参考依据,如果太高会导致与优秀的公司擦肩而过,如果太低,则很可能会对内在价值严重高估。
那么据此投资的结果将是灾难性的。
这是计算股票内在价值的最基本公式,但要注意,这也是唯一的真实公式,在计算各种简化模型的时候都是建立在各种特定假设的基础之上。
在现实分析中运用简化模型的时候,应该时刻不要忘记这个真实的公式。
四、一般如何判断一支股票的价格是否高于(低于)其内在价值?
一个是看市盈率,一个是看比价关系,就是同一类型的公司里股价是在其平均水平之上还是之下~~
五、
六、如何判断股票估值
首先从业绩进行推算。
目前货币基金和国债的利率基本在3%左右,也就是市盈率33倍左右。
33倍以下就代表股票价值没有被严重高估。
遵循原则,价值低估买进――价值合理持有――严重高估卖出。
市盈率33倍的40%就代表低估了。
另一个判断标准,国际上公认2倍净资产以内的价格具有投资价值,账面价值就是净资产。
价值投资者认为,价格如果没有低于价值一半以上是不会对他们产生吸引力的,因此股价低于净资产表明该股价值低估了,低估值就是投资的理由。
当股价2倍净资产以上基本上可以以高估值看待,千万不能买进。
如果一味追求明星股很容易陷入高估值的陷阱中。
巴菲特说过,如果一只股票从严重高估的价格崩盘下来,那么几乎无法重返之前的高位了。
面对很多上涨了10倍的股票,散户还在追,殊不知他们已经站在危险的悬崖边了。
上涨了10倍的股票几乎已经跑完了上涨的全程,这表明股价已经严重高估了。
判断估值高低是价值投资者能否最终取胜的评判标准。
当一只股票摆在你面前,在一分钟内你就必须明确该股股票是高估了还是低估了。
投资的目的,就是要寻找低估值,低估值的股票才能带给你投资成功的希望。
对于大多数的公司,盈利并没有达到净资产收益率的15%以上,所以最好低于净资产购买。
当你判断了股价已经低估,买进后不能指望它立马上涨。
低估值并不代表短期赚大钱,它只能作为你投资的保护伞,当股市大跌的时候大大缓冲杀伤力。
投资需要耐心,持有正确的股票,你还必须有足够的耐心等待,主力坐庄还要经过吸筹阶段――震荡阶段――启动阶段――打压洗盘阶段――拉高出货阶段。
这些可以慢慢去领悟,投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。
前期可用个牛股宝模拟炒股去看看,里面有一些股票的基本知识资料值得学习,也可以通过上面相关知识来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。
希望可以帮助到您,祝投资愉快!
七、如何判断一只股票的内在价值
你好,股票的内在价值是由多方面因素影响的,不排除有可能能判断出来,但是几乎不可能,需要大量的统计数据,所以这是几乎不可能的事,而买股票实则是一群人在博弈,是一群人的情绪波动,不是你赢就是我赢,你赢我必输,是一个数字游戏,零和游戏,所以你要想赢,必须是对手犯错误!但是中国股市最终的赢家是谁钱多谁赢,就是说,一些普通的老百姓玩一阵子,输了钱没钱了就退出了,而股票有跌又涨,到涨的时候一般人没钱了,有资金的人还在玩就是赢家,所以股票跌了你退出就成了输家,不退出就有可能赢,另外买股票的的条件一般需要具备以下几点:1,可观的长期不用的余额(长期不用,在中国为6年,因为中国股票最多的跌过6年)。
2.中国股市特点 熊长牛短,就是说一支股票可以一支跌6年之久,但是一涨起来就是几个月1年的事,但是很多时候猛涨。
3.具备投资意识 4.有一定的专业知识,比如经济学。
当然一定的心里素质和一些技术分析等条件还是需要具备的,希望能帮到你。
八、如何较为准确估计我国股票的内在价值
股票的内在价值即理论价值,即股票未来收益的现值,它取决于股息收入和市场收益率。
股票的内在价值决定股票的市场价格,而市场价格又不完全等于其内在价值,股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响,但股票的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动。
九、如何判断股票的估值
这个问题无法回答,巴菲特最大的秘诀就是估值,但即便是如此伟大的投资家,自己也说不清楚具体的估值方法,更没有一个可以作为标准的衡量法。
我们只需学会分析一家公司,做合理的判断和推算,据此得出相对保守的估值,从而知道市场正常的波动空间,以便有利于自己更好地操作而已。
参考文档
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