证券组合的必要收益率是哪章的内容——一道关于风险收益率和必要收益率的财务管理题

一、已知：现行国库券的利率为5%，证券市场组合平均收益率为15%，市场上A、B、C、D四种股票的β系数分别为0.91

同学你为什么一定要贴在数学这里呢，哎，我想回答加分都不行，而且这么少分，很少人愿意回答的campEa=Rfree+betax(RM-RF)=0.05+0.91x(0.15-0.05)=0.141(2)股票价值等于股票所有现金流的折现C=2.2 G=0.04 R=0.167，题目没说时间点，我假设拍第一次股息的时候是time 0，用永久年金的折现公式  PV=C/(R-G)=17.3 股票价格低于价值值得投资（3）w1=0.1 w2=0.3 w3=0.6beta porfolio =w1xbetaA +w2xbetaB +w3xbetaC=1.522Ep=0.05+1.522x(0.15-0.05) =0.2022 或许直接用权重乘以个股的收益（4）这个我不知道你的标准是什么了，感觉这两个投资组合的风险收益比都是一样，如果忽略风险，当然选abc啦收益高，但是这样问是不是脑残了呢，呵呵呵

二、预期收益率和必要报酬率的区别和联系

预期收益率和必要报酬率的区别：1. 预期报酬率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。
 预期报酬率=∑Pi×Ri 。
2. 必要报酬率，也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。
 必要报酬率=无风险收益率+风险收益率 。
预期收益率和必要报酬率的联系：1. 必要报酬率＝最低报酬率，计算证券的“价值”时用他们作折现率。
“预期报酬率”指的是投资后预期会获得的收益率，预期报酬率是根据证券的市场“价格”计算得出的。
在有效的资本市场中，证券的市场价格＝证券的价值，此时，三者的数值相同。
2. 若指出市场是均衡的，在资本资产定价模型理论框架下，预期报酬率=必要报酬率=Rf+β×（Rm-Rf）。
扩展资料：预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。
对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
我们也可以将其称为人们愿意进行投资（购买资产）所必需赚得的最低报酬率。
估计这一报酬率的一个重要方法是建立在机会成本的概念上：必要报酬率是同等风险的其他备选方案的报酬率，如同等风险的金融证券。
参考资料：预期收益率-股票百科 ；
必要报酬率-股票百科

三、股票必要收益率

必要收益率一般是指最低必要报酬率或最低要求的收益率。

四、证券投资分析关于必要收益率的题目

债券必要收益率：指的是投资人根据投资风险要求得到的“最低报酬率”，也叫“要求收益率”，按照“必要报酬率”折现计算得出的是证券的“内在价值”，必要收益率＝无风险收益率+贝他系数*（市场平均收益率-无风险收益率）。

五、一道关于风险收益率和必要收益率的财务管理题

(1)组合的β系数=50%*1.2+30%*1+20%*0.8=1.06    组合的风险收益率=1.06*（10%-8%）=2.12%（2）必要收益率=8%+2.12%=10.12%

六、证券投资分析关于必要收益率的题目

100000/（1+20%）/（1+20%）=69400所以选c

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