期权的理论价值是怎么算的股票期权的时间价值是怎么计算的？

一、期权是怎么定价的？

期权的理论价格是期权合约本身所具有重要价值，就是期权的买方如果立即执行咯该期权所能获得的收益，期权的内在价值由期权合约的行权价格与期权标的证券市场价格的关系决定的。

二、期权价格计算问题

看跌期权价格为：P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式，叫期权平价公式，P是看跌期权的价格，C是看涨期权的价格（这里要求标的物一样，执行价格一样），K是执行价格，r是利率，T是时间，S0是标的物的现价，推导看我的这个回答：*：//wenwen.sogou*/z/q871590053.htm?oldq=1

三、关于期权和原始股权，期权价值的计算问题

展开全部首先，问题描述上看，不是很清楚，缺少期权合约单位和行权价两个确定条件，分别是1000和10美元吗？还有无法末知上市后的股价，所以没办法计算期权准确价值。
其次，以原始股权为晃子的骗局太多，请注意提防。
很多所谓的原始股公司，就个壳，没可能上市，就是骗钱工具。
就算正规企业，成功上市可能性也很小，能上市的企业是少数，你那5000元钱变废纸可能性是99.99%

四、关于期权时间价值的计算

内在价值比如一只股票的价格是10元，它的认购权证行权价格是5元那么该权证的内在价值是10-5=5元如果它的认沽权证行权价格是12元，那么该认沽权证的内在价值就是12-10=2元至于时间价值吗??我不会算一般离行权日期越长，充满的变数越多，越具有时间价值我的理解，如果有错，还望指正

五、金融期权的理论价格及其影响因素

金融期权是一种权利的交易。
在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是期权的价格。
期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，一是内在价值，二是时间价值。


    1．内在价值。
内在价值也称履约价值，是期权合约本身所具有的价值，也就是期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益。
一种期权有无内在价值以及内在价值的大小，取决于该期权的协定价格与其基础资产市场价格之间的关系。
协定价格是指期权的买卖双方在期权成交时约定的、在期权合约被执行时交易双方实际买卖基础资产的价格。
根据协定价格与基础资产市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权三种类型。


    对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；
若市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。
对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；
市场价格高于协定价格为虚值期权；
若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。
从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零。
但实际上，无论是看涨期权还是看跌期权，也无论期权基础资产的市场价格处于什么水平，期权的内在价值都必然大于零或等于零，而不可能为一负值。
这是因为期权合约赋予买方执行期权与否的选择权，而没有规定相应的义务，当期权的内在价值为负时，买方可以选择放弃期权。


    如果以EV。
表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权基础资产在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，则每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为：

        (St-x)·m(St＞x)

 EVt=

        0        (St≤x)

 每一看跌期权的内在价值可表示为：

        0        (St≥x)

Evt=

        (x-St)·m(St＜x)

    2．时间价值。
时间价值是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。
在现实的期权交易中，各种期权通常是以高于内在价值的价格买卖的，即使是平价期权或虚值期权，也会以大于零的价格成交。
期权的买方之所以愿意支付额外的费用，是因为希望随着时间的推移和基础资产市场价格的变动，该期权的内在价值得以增加，使虚值期权或平价期权变为实值期权，或使实值期权的内在价值进一步提高。


    期权的时间价值不易直接计算，一般以期权的实际价格减去内在价值求得。

（三）影响期权价格的主要因素
1、协定价格与市场价格
2、权利期间
3、利率
4、基础资产价格的波动性
5、基础资产的收益

六、期权的理论价格是由谁来决定的

期权的理论价格是期权合约本身所具有重要价值，就是期权的买方如果立即执行咯该期权所能获得的收益，期权的内在价值由期权合约的行权价格与期权标的证券市场价格的关系决定的。

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