股票期望收益率与什么因素有关－为什么可能的收益率越分散，它们与期望收益率的偏离程度就越大，投资者承担的风险也就越大？

一、根据CAPM模型，影响特定股票预期收益率的因素有（ ）。

CAPM资本资产定价模型。
应该选择C在确定了市场未来的走势后，明了不同β系数的证券组合可能获得的额外收益。

二、关于期望收益率。

希望采纳10万 也就是说投资C产品资金的5%，必须大于A产品所投资金的4%120000*4%=4800元 4800/5%=96000元 因为要达到不低于20%的收益又以万元万单位所以要投10万的C产品。

三、为什么可能的收益率越分散，它们与期望收益率的偏离程度就越大，投资者承担的风险也就越大？

债券的到期收益率是债券到期后债券终值比发行额，或者说实际收益率，预期收益率投资者要求的报酬率是投资者购买债券时要求债券所必须达到的收益率，是投资者的期望两者有概念的区别，角度和范畴也不同如果投资者购买债券那么可以认为投资者要求的报酬率是债券的收益率债券的收益率与债券的到期收益率是两个概念，关键看持有时间的长短

四、股票价格下降为什么会提高股票期望收益

比如说一个10块的股票原先每股一年赚1块钱利润，每股分红给股票持有者 0.6块。
现在股票价格从原来10块跌倒5块了，而假设每股利润和分红都不变，现在投资人只要出原来一半的价格就可以达到与原先同样的收益。
也就是说期望收益升高了。
注意：在实际市场上，不是这样简单的，股票价格的跌通常也不是无缘无故会跌，其中很大原因就是投资人期望收益比原先的预期下降了，才导致卖家急于抛售，没足够人来买单才导致其股价下降。

五、关于股票的预期收益率

在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
 比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APM)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。
 我们主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算。
 首先一个概念是β值。
它表明一项投资的风险程度： 资产i的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差 市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。
 需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。
一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。
 下面一个问题是单个资产的收益率： 一项资产的预期收益率与其β值线形相关： 资产i的预期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf] 其中： Rf： 无风险收益率 E(Rm)：市场投资组合的预期收益率 βi： 投资i的β值。
 E(Rm)-Rf为投资组合的风险溢酬。
 整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。
 对于多要素的情况： E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf] 其中，E(Ri)： 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。
 首先确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。
风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。
风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。
这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。
 风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。
 对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。
在美国等发达市场，有完善的股票市场作为参考依据。
就目前我国的情况，从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产总值的增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择。

六、期望收益率

期望收益率是投资者在投资时期望获得的报酬率，必要收益率是投资者愿意投资所要求的最低报酬率，实际收益率是投资者投资后所实际获得的报酬率。
收益率就是未来现金流折算成现值的折现率，换句话说，期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。
必要收益率是使未来现金流的净现值为0的折现率，显然，如果期望收益率小于必要收益率，投资者将不会投资。
扩展资料：收益率影响：计量方法对估算明瑟收益率的影响主要是指测量方法的缺陷造成的估计的值偏离真实值。
其依据是，由于基本的明瑟收入函数是用OLS估计的。
从计量经济学的角度看，由于解释变量的复杂性和样本的选择问题而造成的偏差（bias）都会削弱这一估计方法的有效性，这会使得估计的收益率与真实值有较大的差距。
对中国的研究绝大部分使用了该方法，这样，OLS估计本身的问题和较低的估计值使得一些研究者从计量方法上考察对收益率估计中可能存在的问题。
一些研究者认为，中国的收益率之所以出现较低的值，可能是方法上的原因造成的。
计量方法对明瑟收益率的影响主要有三类，第一类是与样本选择有关的样本偏差问题，第二类是与明瑟收入函数自身的缺点有关，第三类是变量的测量误差。
参考资料来源： 百科-期望收益率

七、期望收益率与风险的关系

根财务管理的理论，一般情况下期望收益率与风险大小成正比，即高风险，高回报；
低风险，低回报。

参考文档