股票期权约定价格怎么确定、股票指数期权的定价公式

一、请问，股权转让价格的怎么确定

股权转让价一般是协商确定的，只要转让双方认可就行了，但其合理性或实际价值也是可确定，协商不成时一般按以下方式确定价格：1、协商价：如果公司经营好，且有前景，那一般按1：1以上价格转让，如1：2转让（意思是当初投资5万，现在就值10万了，新股东要用10万元才能取得你的5万股权），如果公司经营不好，前景也不被看好，那按1：05价格转让了，或更低的价格；
2、审计价：把公司现有的资产进行审计，计算每股值多少钱，再按这个股值转让（审计价一般适用分红或纠纷时的转让）；
3、评估价：通过中介评估公司评估公司资产，再确定每股价值，（评估价一般适用公司破产还债或股东间的法律纠纷互相转让价）

二、期权的协定价是什么

期权以称选择权，是指期持有者能以在规定的期限内按交易商定的价格购买或出售一定数量的基础金融工具的权利。
期权交易是对这种选择时的买卖。
协定价格是在期权合约签订时的价格，但不能简单的理解成为双方签订合约。
武钢JTB1 它是一种股票期权，也叫股票权证，它是武钢股分发出的一种欧式（有美式、欧式、百慕大之分）认购权证（有认购和认沽之分），行权价格是2.9元 ，行权比例1：1，期权到期日是2006年5月10日意思就是说：你在到期日时你拥有1手期权，那你就有资格以2.9元/股的价格买1手股票，如到期日股票价格是2.8元（只要低于2.9元），那你的权证一文不值，谁愿意用2.9元去买2.5元/股的股票呢？但是到期日时股票价格是3.5元/股，那时你的权证是有内在价值的，你当然愿以2.9元的价格去买3.5元/股的股票。
内在价值是每份0.6元（3.5-2.9=0.6).

三、股权转让未约定转让价格时如何确定

一般而言，在有限责任公司股权转让法律关系中，支付股权转让价款是股权受让方最主要的义务。
股权转让纠纷中，相当数量案件的争议焦点是股权转让价款的支付问题。
如常见的受让方未按期支付股权转让价款时，转让方请求判令受让方继续履行、支付违约金或者解除合同。
除此之外，还有一类案件，是对双方签订合同时是否明确约定了股权转让价款本身存有争议。
该类纠纷的产生，多是源于当事人对于股权价值的理解有偏差，以及交易过程的不规范。
如实践中，许多案件诉争的股权转让协议，均是当事人按照办理工商变更登记的格式文本签订的，只有了了数条。
法院需要判断合同签订时双方真实的意思表示，难度较大。
而且对于股权转让价款未约定时，是解释为转让行为未成立，还是认定为股权转让行为有效但是零对价，抑或通过评估程序解决，在实践中存在不同审理思路。
首先，价款并非股权转让协议成立的必备要件。
《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国合同法〉若干问题的解释(二)》第一条规定：“当事人对合同是否成立存在争议，人民法院能够确定当事人名称或者姓名、标的和数量的，一般应当认定合同成立。
但法律另有规定或者当事人另有约定的除外。
对合同欠缺的前款规定以外的其他内容，当事人达不成协议的，人民法院依照合同法第六十一条、第六十二条、第一百二十五条等有关规定予以确定。
”由此规定可以看出，当事人名称或者姓名、标的和数量为合同成立的必备要件，价款并非必备的成立要件。
其次，参照适用买卖合同的相关规定。
《最高人民法院关于审理买卖合同纠纷案件适用法律问题的解释》第四十五条规定：“法律或者行政法规对债权转让、股权转让等权利转让合同有规定的，依照其规定；
没有规定的，人民法院可以根据合同法第一百二十四条和第一百七十四条的规定，参照适用买卖合同的有关规定。
”买卖合同中未约定价款的，可以结合其他证据或依照合同法规定确定，股权转让协议亦应如此处理。
再次，价款确定属于事实查明问题，应当结合个案证据，综合判断。
如双方当事人之间存在多次交易行为、具有特殊关系等事实时，如出让方无充分证据证明股权转让价款，可以结合相关证据，认定股权为零对价转让，而无需经过评估确定。

四、到底给远期、期货或者期权定价，定的什么价格？ 是哪个合约的价格还是标的资产的价格？？？

一下问了这么多问题....远期合约：交易对方是个体，远期合约的价格就是标的物的价格。
但未到期不用支付，只有到期的时候以合约定好的价格和数量进行交易。
远期合约内容可以协商。
购买方向对方支付合约规定的价格，并获得合约规定的标的物。
期货：和远期合约一样，不同的是交易对方是交易所，期货合约是标准化的。
期权：和期货、远期不同，期权在购买时就要支付期权费，但期权费不是标的物价格。
期权到期时，持有人可以决定是否行权。

五、股票指数期权的定价公式

期权定价问题（Options Pricing）一直是理论界与实务界较为关注的热点问题，同时也是开展期权交易所遇到的最为实际的关键问题。
期权价格是期权合约中惟一的可变量，它通常由内涵价值与时间价值两部分构成。
而决定期权价格的主要因素包括以下几方面：（1）履约价格的高低；
（2）期权合约的有效期；
（3 ）期权标的物市场的趋势；
（4）标的物价格波动幅度；
（5）利率的变化。
股票指数期权价格的确定也是如此。
根据布莱克·修斯的期权定价模型， 可以分别得到欧式看涨股票指数期权和看跌股票指数期权的定价公式为：c=se-q(T-t)N（d1）-xe-r（T-t）N（d2）；
P=xe-r(T-t)N（-d2）N-se-q(T-t)N（-d1）。
其中 ln(SX)+(r-q+σ2/2)(T-t) ┌──d1=───────────── ，d2=d1-σ│T-T┌──σ│T-tS为股票指数期权的现货价格，X为执行价格，T为到期日，r为无风险年利率，q为年股息率，σ为指数的年变化率即风险。
例如，以期限为两个月的标准普尔500指数的欧式看涨期权，假定现行指数价格为310，期权的协议价格为300，无风险年利率为8%，指数的变化率年平均为20 %，预计第一个月和第二个月的指数平均股息率分别为0.2%和0.3%。
将这些条件，即S=310，X=300，r=0.08，σ=0.2，T-T=0.1667，q=0.5%×6=0.03，代入以上的欧式看涨股票指数期权定价公式，可以得到d1=0.5444，d2=0.4628，N（d1）= 0.7069，N（d2）=0.6782，则C=17.28，即一份股票指数期权合约的成本为17.28 美元。

六、某投资者以每股5元的期权费买进一份期权，他有权利在3个月内以每股80元的协议价买入100股某公司股票。

第五题：1.该投资者应该执行权利，其耗资2000元购买期权使其股票投资避免了5000元的损失，综合而言净收益为3000元。
2.若股票价格上升至30元，则该投资者完全可以放弃行权，该投资者也仅仅是白费了2000元的期权投资，其他并无损失。
实际上只要股票价格高于25元，行权就变得毫无意义。
3.若股票价格是30元，该投资者股票市值增长5000元，但其期权的2000元投资变得分文不值，账户总值则只增长3000元。
第六题：到期收益本息=100+100*10%*2=120元，则收益率=（120-95）/95=26.67%。

七、请问，股权转让价格的怎么确定

八、股票期权限购额度如何确定？

您好，投资者买入额度不得超过以下两者的最大值：1、客户在我司的证券市值与资金账户可用余额（不含融资融券交易融入的证券和资金）的10%。
2、前6个月日均持有沪市市值（含信用账户）的20%。
如需查询账户的限购额度可通过交易系统自助查询或联系95575转9人工。

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