一、股指期货介绍
股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。
作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。
一、特点 1、跨期性 股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。
2、杠杆性 股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金,只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约 3、联动性 股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。
股票指数是股指期货的基础资产,对股指期货价格的变动具有很大影响。
4、多样性 股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。
此外,股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。
二、股指期货主要用途 1、规避价格风险对股票投资组合进行风险管理,即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。
通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险,投资者可以通过在股票市场和股指期货市场两个市场反向操作达到规避风险的目的。
2、价格发现利用股指期货进行套利。
所谓套利,就是利用股指期货定价偏差,通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货,或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货,来获得无风险收益。
3、期货市场之所以能发挥价格发现的作用。
一方面参与者众多,价格形成当中包含了来自各方的对价格预期的信息;
另一方面由于股指期货具有交易成本低、杠杆倍数高、指令执行速度快等优点。
使得投资者收到市场新信息后,优先调整头寸,使得股指期货价格对信息的反应速度更快。
4、提高资金配置效率股指期货由于保证金交易制度,交易成本低,因此被机构投资者广泛用来作为一种提高资金配置效率的手段。
例如如果保证金率为10%,买入1张标价100万的沪深300指数期货,那么只要期货价格涨了1%,相对于10万元保证金来说,就可获利1万,即获利10%,当然如果判断方向失误,也会发生同样的亏损。
二、股指期货是什么?
所谓股指期货,就是以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。
买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。
在合约到期后,股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。
股指期货交易与股票交易相比,有很多明显的区别: (1)股指期货合约有到期日,不能无限期持有。
股票买入后正常情况下可以一直持有,但股指期货合约有确定的到期日。
因此交易股指期货必须注意合约到期日,以决定是提前平仓了结持仓,还是等待合约到期进行现金交割。
(2)股指期货交易采用保证金制度,即在进行股值期货交易时,投资者不需支付合约价值的全额资金,只需支付一定比例的资金作为履约保证;
而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。
由于股指期货是保证金交易,亏损额甚至可能超过投资本金,这一点和股票交易也不同。
(3)在交易方向上,股指期货交易可以卖空,既可以先买后卖,也可以先卖后买,因而股指期货交易是双向交易。
而部分国家的股票市场没有卖空机制,股票只能先买后卖,不允许卖空,此时股票交易是单向交易。
(4)在结算方式上,股指期货交易采用当日无负债结算制度,交易所当日要对交易保证金进行结算,如果账户保证金不足,必须在规定的时间内补足,否则可能会被强行平仓;
而股票交易采取全额交易,并不需要投资者追加资金,并且买入股票后在卖出以前,账面盈亏都是不结算的。
三、什么是股票衍生品种~~有悬赏
股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。
作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。
一、特点 1、跨期性 股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。
2、杠杆性 股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金,只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约 3、联动性 股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。
股票指数是股指期货的基础资产,对股指期货价格的变动具有很大影响。
4、多样性 股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。
此外,股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。
二、股指期货主要用途 1、规避价格风险对股票投资组合进行风险管理,即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。
通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险,投资者可以通过在股票市场和股指期货市场两个市场反向操作达到规避风险的目的。
2、价格发现利用股指期货进行套利。
所谓套利,就是利用股指期货定价偏差,通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货,或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货,来获得无风险收益。
3、期货市场之所以能发挥价格发现的作用。
一方面参与者众多,价格形成当中包含了来自各方的对价格预期的信息;
另一方面由于股指期货具有交易成本低、杠杆倍数高、指令执行速度快等优点。
使得投资者收到市场新信息后,优先调整头寸,使得股指期货价格对信息的反应速度更快。
4、提高资金配置效率股指期货由于保证金交易制度,交易成本低,因此被机构投资者广泛用来作为一种提高资金配置效率的手段。
例如如果保证金率为10%,买入1张标价100万的沪深300指数期货,那么只要期货价格涨了1%,相对于10万元保证金来说,就可获利1万,即获利10%,当然如果判断方向失误,也会发生同样的亏损。
四、股指期货是什么
股指期货是可以做空的股指期货,股指期货市场可以双向操作,你可以先买后卖,也可以先卖再买,当你预测是行情会是牛市的时候,你就可以先买进,等涨了再卖掉,可当你预测行情是熊市的时候,按照现在的市场你只能等待它转熊为牛,不然买了也是套。
现在我们的股票市场只能买进股票才能卖出,想挣钱只能低买高卖。
现在股指期货推出,就可以在行情不好的时候,卖空,你手上没有也没有卖,当它跌到一定程度时你再买进,这样你就可以冲消,可以从中得差价,这就是做空了。
股指期货不管是涨还是跌你都可以从中赚到钱,关键是你能看清后期走势,不然输的会很惨的,因为它有杠杆作用,通俗说你的10000块钱可以买100000的股票,风险很大,要是看对了收益比股票高多了,风险收益成正比对吧,建议不要乱玩,好像玩这的人门槛要求50万股票股指期货入门有很多知识要学,你先去把基本知识弄明白吧,推荐你可以去搜:优势财经网 *://*baidu*/s?tn=site888_pg&;
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word=%D3%C5%CA%C6%B2%C6%BE%AD%CD%F8,里面很多股票股指期货入门知识和股指期货技巧,这个需要慢慢去学习体会,还能查股票的资金流向主力持仓数据等挺好,我经常去那查我股票的资金动向
五、什么是股票衍生品种~~有悬赏
一、股票 股票是股份公司发给出资人的股份凭证。
股票代表着其持有者(股东)的权利,股东有权参与公司决策、分享公司的利益,同时也要分担公司的责任和经营风险。
二、基金 现在投资者关注最多的基金就是证券投资基金。
证券投资基金是一种间接的证券投资方式。
基金管理公司通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人(即具有资格的银行)托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,然后分享收益,共担投资风险。
根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。
三、权证 权证是发行人与持有者之间的一种契约,其发行人可以是上市公司,也可以是持有大量上市公司股票的第三者,如其非流通股股东。
权证允许持有人在约定的时间(行权时间),可以用约定的价格(行权价格)购买或卖出权证所对应的资产,这些资产可以是个股,也可以是一篮子股票、指数、商品或其他衍生产品。
权证本身一般比较便宜,发行后,权证可以上市交易,其价格取决于权证发行价、行权价格与其所对应股票的市价之间的差价。
四、股指期货 全称为“股票指数期货”,是以股价指数为依据的期货,是买卖双方根据事先的约定,同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。
国内即将推出以沪深300指数为标的的股指期货。
五、B股 B股的正式名称是人民币特种股票。
目前境内境外投资者均可进行B股交易,上交所B股以美元来标识面值并作为结算货币,深圳证券交易所上市交易的B股则是以港币来标识面值并作为结算货币。
所以,境内投资者如果想进行交易B股,必须先开立B股交易账户,并在资金账户中存入相应的港币或美元才可以进行交易。
六、股指期货是怎么做的?是个什么东西?
指数期货与普通的商品期货除了在到期交割时有所不同外,基本上没有什么本质的区别。
以某一股票市场是指数为例,假定当前它是1000点,也就是说,这个市场指数目前现货买卖的“价格”是1000点,现在有一个“12月底到期的这个市场指数期货合约”,如果市场上大多数投资者看涨,可能目前这一指数期货的价格已经达到1100点了。
假如说你认为到12月底时,这一指数的“价格”会超过1100点,也许你就会买入这一股指期货,也就是说你承诺在12月底时,以1100点的“价格”买入“这个市场指数”。
这一指数期货继续上涨到1150点,这时,你有两个选择,或者是继续持有你是期货合约,或者是以当前新的“价格”,也就是1150点卖出这一期货,这时,你就已经平仓,并且获得了50点的收益。
当然,在这一指数期货到期前,其“价格”也有可能下跌,你同样可以继续持有或平仓割肉。
但是,当指数期货到期时,谁都不能继续持有了,因为这时的期货已经变成“现货”,你必须以承诺的“价格”买入或卖出这一指数。
根据你期货合约的“价格”与当前实际“价格”之间的价差,多退少补。
比如上例中,假如12月底到期时,这个市场指数实际是1130点,你就可以得到30个点的差价补偿,也就是说你赚了30个点。
相反,假如到时指数是1050点的话,你就必须拿出50个点来补贴,也就是说亏损了50个点。
当然,所谓赚或亏的“点数”是没有意义的,必须把这些点折算成有意义的货币单位。
具体折算成多少,在指数期货合约中必须事先约定,称为合约的尺寸,假如规定这个市场指数期货的尺寸是100元,以1000点为例,一个合约的价值就是100000元。
七、在股市里股指期货是什么意思?
额,你的问题就错了,事实上应该是在期货市场里,股指期货是什么意思,因为股指期货是属于期货范畴的,而不是股票的,呵呵,只不过他是股票的期货而已,而期货呢给你说的通俗一点,期货实际上就是商品的远期交易合同而已,只不过这个合同是由国家规定好的交割地点,交割时间,以及交割品种的等级,只是它的价格没有定下来,期货市场买卖的就是这些,程式化的商品合同,这就是期货,操作上来说呢,基本上和股票一样,逢低买入开仓,逢高卖出平仓,不过期货有做空机制,也可以逢高卖出开仓,有不懂的问我,呵呵。
八、股指期货具体指的是什么
股指期货中的股指是指沪深300股指,是股票指数的缩称,股票指数当然要找一些可以代表股市变动方向的股票做参考,什么股票可以反映出整个股市的走势呢,简单的说就是各行业的龙头企业。
期货:假如我种有一亩玉米,明年1月能收成10吨,玉米现在的价格是2000块一吨,我认为这个价格还可以,但是明年1月份的价格是多少呢,我怕会低过2000,有些买家则认为明年1月份玉米价格会高过2000,我想把未来的玉米以2000卖掉,有些买家则想现在以2000的价格买到未来的玉米,结果我们成交了,这就是期货交易。
假如沪深300现在一万点,我认为一个月后会升到一万五生点,我就先买入沪深期货,即股指期货
九、股指期货到底是什么?怎么进行期货交易?
首先你要明白的是什么是期货交易。
所谓期货交易,是指交易双方在期货交易所集中买卖期货合约的交易行为。
在期货市场上大多数的期货交易的目的不是到期获得实物,而是通过套期保值回避价格风险或投资获利。
实际的期货交易中,交易的双方在订立期货合同时,双方手中都无须有现货和全额现款,他们只要按成交金额的一定比例向交易所交纳保证金即可。
换句话说,这就等于买方手里可以没有现款,卖方手里也不必有现货。
股票与期货最大的不同就是股票只能采取现货方式交易,禁止买空卖空行为。
因为股价能涨也可能跌,而期货可以买空卖空,这样在期货交易中就存在多头和空头。
先买后卖盼望将来某一时期价格上涨的叫做多头;
先卖后买盼望将来某一时期价格下跌的叫做空头。
做空头要赚钱就是需要买跌了,即先高价卖出再低价买入赚取差价。
什么是股票指数期货? 股票指数期货(以下简称股指期货)是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货和约。
股市投资者在股票市场上面临的风险可分为两种。
一种是股市的整体风险,又称为系统风险,即所有或大多数股票的价格一起波动的风险。
另一种是个股风险,又称为非系统风险,即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。
通过投资组合,即同时购买多种风险不同的股票,可以较好地规避非系统风险,但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。
进入本世纪70年代之后,西方国家股票市场波动日益加剧,投资者规避股市系统风险的要求也越来越迫切。
由于股票指数基本上能代表整个市场股票价格变动的趋势和幅度,人们开始尝试着将股票指数改造成一种交易的期货和约并利用它对所有股票进行套期保值,规避系统风险,于是股指期货应动而生。
股指期货的特点: 股指期货交易的作用: 1.多的投资机会;
1.规避系统风险;
2.投资更加容易;
2.活跃股票市场;
3.交易成本较低;
3.分散投资风险;
4.较高的杠杆比率;
4.可进行套期保值;
5.市场的流动性较高. 5.有利于资产配置;
6.提供了新的投资和
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