股指期货套保与套利怎么填—股指期货套利方面的。

一、如何实现股指期货期现套利

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。
理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即"基差"(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。
一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。
其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。
 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。
期现套利对于股指期货市场非常重要。
一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。
期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。
另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。
套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。
市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

二、股指期货套期保值是什么

股指期货套期保值和其他期货套期保值一样，其根基事理是操作股指期货与股票现货之间的近似走势，经由过程在期货市场进行响应的操作来打点现货市场的头寸风险。
因为股指期货的套利操作，股指期货的价钱和股票现货（股票指数）之间的走势是根基一致的，若是两者轨范纷歧致到足够水平，就会激发套利盘入场，那么若是保值者持有一篮子股票现货，他认为今朝股票市场可能会呈现下跌，但若是直接卖出股票，他的成本会很高，于是他可以在股指期货市场成立空头，在股票市场呈现下跌的时辰，股指期货可以获利，以此可以填补股票呈现的损失踪。
这就是所谓的空头保值。
 另一个根基的套期保值策略是所谓的多头保值。
一个投资者预期要几个月后有一笔资金投资股票市场，但他感受今朝的股票市场很有吸引力，要等上几个月的话，可能会错失踪建仓良机，于是他可以在股指期货上先成立多头头寸，等到未来资金到位后，股票市场确实上涨了，建仓成本提高了，但股指期货平仓获得的的盈利可以填补现货成本的提高，于是该投资者经由过程股指期货锁定了现货市场的成本。

三、股指期货套保怎么操作

第一步对市场走势进行分析和判断　　该步骤是确定股票投资组合是否需要套期保值规避风险和采取何种交易方向来进行套保的前提。
与股指期货的投机交易相似，对股票市场走势的预判是基于宏观经济研究、行业研究等方面的综合性分析，股票市场走势预判越准确，套期保值成功率越高，所需付出的机会成本也会越低。
　　第二步进行系统性风险测量并确定是否进行套保　　套期保值的目的是为了通过现货市场和期货市场之间的反向操作来规避系统性风险。
若某个股票或组合的系统性风险很小，对这种股票或组合进行套期保值操作，往往得不到好的套保效果。
通过测量现货组合和期货指数的变动关系或系统性风险程度，投资者可以区分所拥有的头寸组合是否适合进行套期保值交易。
若组合的系统性风险比例很小，则采用套期保值策略无效，投资者应该选择采取传统的卖出方式或其他更好的方法来规避风险。
　　第三步选择套保方向　　如果投资者持有现金并预测市场未来将上涨，为了规避踏空的风险，减少等待成本，那么投资者可以进行多头套期保值，即先买入股指期货，然后再逐步买入现货并平仓期货头寸。
如果投资者持有股票头寸并预测市场未来将下跌，为了规避系统性风险，可以采用空头套期保值策略，即持有股票不动，同时卖空股指期货。

四、股指期货套利方面的。

股指期货套利一个是期货价格和现货价格(沪深300指数）价格差大了就可以做反向操作来赚钱。
比如沪深300指数2700点IF005是3000，价差超出10%了就出现100%套利机会，这时候可以买IF005跌赚钱。
IF005肯定跌，因为到5。
21号期货和现货点数是基本一样的。
第2个是期货品种相关之间的套利，就是 IF005和IF006之间价格差大了也可以买卖这2个反向操作赚钱。
到5。
21号必须交割！股指期货交割结算价为最后交易日标的指数的最后2小时算术平均价。
届时，持有者必须平仓、套期保值者需要移仓（移到IF006）不交割的交易所会自动平仓 IF005和IF006都和沪深300指数有连系，期货的价格都和现货指数相关，到期也一样。
股指期货现在是个人在参与，没有基金、证券、保险等企业在交易。
 但是已经批准基金、证券来交易，下周他们就可以进场了

五、股指期货的套利是什么意思？

从理论上说，当股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时，进行套利交易可以盈利。
但事实 上，交易是需要成本的，这导致正向套利的合理价格上移，反向套利的合理价格下移，形成一个区间，在这个区间里套利不但得不到利润，反而会导致亏损，这个区 间就是无套利区间。
只有当期指实际交易价格高于区间上界时，正向套利才能进行。
反之，当期指实际交易价格低于区间下界时，反向套利才能进行。
　　整体而言，股指期货套利遵循以下步骤：1、计算股指期货合约的合理价格；
2、计算期货合约无套利区间；
3、确定是否存在套利机会；
4、确定交易规模，同时进行股指合约与股票交易。
　　股指期货合约的合理价格　　期指合约相对于现指来说多了相应时间内的资金成本，因此，股指期货合约的合理价格可以用以下公式表示：F(t；
T)=s(t)+s(t)*(r-d)*(T-t)/365。
s(t)为t时刻的现货指数，r为融资年利率，d为年股息率，T为交割时间。

六、如何利用股指期货套期保值

一、套期保值一般原理 套期保值是指在期货市场上买入(或卖出)与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约，进而无论现货市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。
套期保值之所以能规避价格风险，是因为期货市场上存在以下基本经济原理： (1)、同种商品的期货(或股指期货)价格走势与现货(标的指数)价格走势一致。
 (2)、现货市场与期货市场的价格随期货合约到期日的临近而趋于一致(最后结算价)。
 (3)、商品(或投资组合)套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价格风险。
 二、套期保值的类型 按照在期货市场上所持的头寸，股指期货套期保值又分为卖出套期保值和买入套期保值。
卖出套期保值是套期保值者首先卖出期货合约即卖空，持有空头头寸，以保护他在现货市场中的多头头寸(股票投资组合)，旨在避免价格下跌的风险，通常为基金、承销股票的券商等采用。
买入套期保值是套期保值者首先买进期货合约即买多，持有多头头寸，以保障他在现货市场的空头头寸(股票上涨时资金没有到位)，旨在避免价格上涨的风险，通常为资金头寸较为紧张的机构投资者采用。
三、β系数与套期保值比例 利用股指期货进行套期保值时需要对投资组合中的所谓股票与指数之间的关系进行研究，通常是计算出各个股票相对股票指数的βi值，然后计算出整个投资组合P与股票指数之间的β。
 假定一个组合P中有n个股票组成，第i个股票的资金比例为Xi(X1+X2+……+Xn＝1)；
βi为第i个股票的β系数。
则有：β=X1β1+X2β2+……+Xnβn 股指期货的套期保值数量按照下式计算： 四、股指期货套期保值应用 1、锁定股票动态收益的卖出套期保值 大机构者一般在股票上投入很大比例的资金，买入了几只甚至几十只股票进行投资组合。
在有股指期货的情况下，一旦判断大势不妙，而手中的股票因仓位较重，难以在短期内以满意的价格卖出，为了回避股票资产组合价格下跌带来的风险，机构投资者可以通过卖出一定数量的股指期货合约，以锁定现货股票组合投资资产当前已经获得的收益，也就是进行所谓的卖出套期保值。
 2、锁定股票建仓成的买入套期保值 在另外一种情况下，机构投资者需要进行买入套期保值。
 (招商证券期货公司筹备组)

七、股指期货的套利是什么意思？

八、股指期货套利是什么意思，怎么才可以股指期货套利 ？

一、关于渤商所橡胶与期货橡胶的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-414-1-1.html二、关于渤商所玻璃与期货玻璃的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-420-1-1.html三、关于渤商所PTA与期货PTA的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-422-1-1.html四、关于渤商所焦炭与期货焦炭的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-423-1-1.html五、关于渤商所焦煤与期货焦煤的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-424-1-1.html六、关于渤商所白糖与期货白糖的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-426-1-1.html七、关于渤商所白银与期货白银的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-427-1-1.html八、关于渤商所PVC与期货PVC的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-429-1-1.html九、关于渤商所动力煤与期货动力煤的跨市场套利*：//bbs.boce003*/thread-430-1-1.html

九、如何利用股指期货进行套利？

股指期货其实就是一纸合同，赋予买进卖出的权利，期货有2种，一种是买进，一种是卖出。
       1、比如说花1块钱（1/10的价格）买了一个卖出期货（等于卖出合同）合同上说明，到一个时期X年X月X日，可以以特定价格卖出，比如现在股价是10块钱，合同说半年后可以以15块钱卖出。
而半年以后股价跌到9块了，那么获利就是16-9-1=5块钱。
因为虽然股价跌了9元但是还是可以以15块钱卖出，减去买这纸合同的钱1元，获利就是5元。
 如果半年后股票涨到15元或者以上，那么期货就一文不值了，因为别人可以直接买给市场。
       2、反之，买进期货也是同样的道理。
比如现在股价是10元，花1元买入买进期货，半年后可以以15元买进，如果当时股价涨到20元，那么就获利20-15-1=4元。
因为可以以15元的价格买进市值20元的股票，如果那是股价在15元以下，那么期货的价值就等于0。

参考文档