股票指数互换协议利差怎么算、股票收益互换业务具体如何操作

一、金融工程中有关互换利差的计算

X公司的固定利率为8.0%，浮动利率为LIBOR；
Y公司的固定利率为8.8%，浮动利率为LIBOR。
说明Y公司投资固定利率有优势,X公司投资固定利率款为8.8%,说明其资信程度比Y公司低,但它能够获得与Y公司同样利率的浮动利率投资,说明其投资浮动利率款有优势.设计:X公司希望以固定利率进行投资，而Y公司希望以浮动利率进行投资,如果按照其各自所需要进行投资,总收益为LIBOR+8.0%,通过银行中介进行利率互换,即:X公司以浮动利率进行投资，收益LIBOR,Y公司以固定利率进行投资,收益8.8%,总收益达到LIBOR+8.8%,比不互换增加0.8%的投资收益,三者瓜分,银行得0.2%,X公司得0.2%,Y公司得0.4%(因为整个利益主要是Y公司信誉高而获得).结果:X公司希望以固定利率进行投资，取得固定利率投资收益8.2%;Y公司希望以浮动利率进行投资,取得浮动利率投资收益LIBOR+0.4%银行作为中介获得0.2%收益,承担投资信用风险.

二、一个数 减去487，小马虎将被减数的百位和十位上的数字互换了，结果得172.那 麽正确的差是多少？

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三、标准国际差价合约交易计算方式？

散户可以套利，但要求资金充裕。
嗯，一般散户无法套利，不是技术上的原因，而是出于资金上的原因。
是的，必须是50只成分股中的股票，最好是全部50只股票。
当市值和净值出现较大差额的时候，就可以进行套利操作。
买入低价的，卖出高价的，实现套利。
比如：市值大于净值的时候，买入ETF基金份额，而ETF份额换成成分股，卖出股票，即可盈利。
ETF还有另一种套利方式：期现套利，就是ETF跟踪的指数（你的例子是上证50）的现货和股指期货之间进行套利（上证50跟踪的股票太少，偏差有点大，但也可以使用）：一边是50只股票，一边是期指。
当期现差价足够大时，买入低价卖出高价，实现套利。
或者当股票（现货）大跌时，做空期指，来实现保值。

四、股票收益互换业务具体如何操作

股票互换同其他有名义本金的互换合约一样，也是两当事人之间达成的一种协议，协议规定，双方同意在特定的时期内，对一系列的现金支付进行交换。
在典型的股票互换中，一方同意在一个固定的期限内，按照一个固定的名义本金，向对方支付相当于某一股票指数的收益的金额。
作为交换，他从对方得到按照相同的名义本金计算的另一种资产的收益或利息。
股票互换的原理与标准的利率互换极其相似，名义本金是不进行交换的，它只用来计算相互之间需要支付的金额。
客户与券商根据协议约定在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。
客户可以自行下成交指令，通过放大杠杆来实现超额收益或者做定向增发的客户借此套期保值的一种手段。

五、市场间利差互换有哪些？

市场间利差互换是不同市场之间债券的互换。
与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的。

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