证券给付结算方式:指权证持有人行权时,发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券,即认购权证的持有人行权时,应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款,并获得约定数量的标的证券;认沽权证的持有人行权
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    期权股票怎么算废纸…股票期权行权的结算方式

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    一、股票期权行权的结算方式

    证券给付结算方式:指权证持有人行权时,发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券,即认购权证的持有人行权时,应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款,并获得约定数量的标的证券;
    认沽权证的持有人行权时,应交付约定数量的标的证券,并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。
    现金结算方式:指权证持有人行权时,发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间差额的现金。
    证券给付结算方式和现金结算方式的比较权证如果采用证券给付结算方式进行结算,其标的证券的所有权发生转移;
    如果采用现金结算方式,则仅按照结算差价进行现金兑付,标的证券所有权不发生转移。
    行权价格:也称行使价,指发行人发行权证时所约定的,权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。
    行权比例:一份权证可以购买或出售的标的证券数量。
    行权日期:指权证可以进行行权的日期,包括行权起始日和行权截止日。
    存续期限:指权证所存在的期限,权证到期即终止交易。
    投资者须及时关注和了解权证的存续期限,以避免到期没有卖出权证或没有行权从而遭受损失。
    交易所规定权证的存续期限为6个月以上24个月以下。

    股票期权行权的结算方式


    二、做期权应该注意什么问题

    个人投资者参与股票期权交易时,往往面临价格波动风险、市场流动性风险、强行平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交收违约风险期权是指交易双方达成的关于未来买卖标的资产权利的合约。
    证监会提示,个人投资者参与股票期权交易时应注意六大风险,包括价格波动风险、市场流动性风险、强行平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交收违约风险。
    证监会指出,期权是具有杠杆性且较为复杂的金融衍生产品,影响期权价格的因素也较多,有时会出现价格大幅波动,是投资者需要注意的重要风险之一。
    此外,期权合约有认购、认沽之分,有不同的到期月份,每个到期月份又有不同行权价的合约,数量众多。
    部分合约会有成交量低、交易不活跃的问题,因此投资者在交易期权时需注意流动性风险。
    关于强行平仓风险,即期权交易采用类似期货的当日无负债结算制度,每日收市后会按照合约结算价向期权义务方计算收取维持保证金,如果义务方保证金账户内的可用资金不足,就会被要求补交保证盘,若未在规定的时间内补足保证金且未自行平仓,就会被强行平仓。
    除上述情形外,投资者违规持仓超限时,如果未按规定自行平仓,也可能被强行平仓。
    针对期权交易的合约到期风险,证监会表示,股票和ETF没有到期日,投资者可以长期持有,不存在“过期作废”问题。
    而期权有到期日,不同的期权合约又有不同的到期日。
    到期日当天,权利方要做好提出行权的准备,义务方要做好被行权的准备。
    一旦过了到期日,即使是对投资者有利的期权合约,如果没有行权就会作废,不再有任何价值,投资者衍生品合约账户内也不再显示已过期的合约持仓。
    此外,还有行权失败风险和交收违约风险。
    行权失败风险是指投资者在提出行权后如果没有备齐足额的资金或证券,就会被判定为行权失败,无法行使期权合约赋予的权利,因此投资者需要对打算行权的合约事先做好资金和证券的准备。
    交收违约风险指期权义务方无法在交收日备齐足额的资金或证券用于交收履约,就会被判定为违约。
    正常情况下期权义务方违约的,可能会面临罚金、限制交易权限等处罚措施,因此投资者需要对违约风险及其后果有充分的认识和准备。

    做期权应该注意什么问题


    三、假设某投资者准备3个月后在上海证券交易所购买一份看涨股票期权合约(100股),

    现在国内只有股指期货,还没有期权,国内的股指期货做的是沪深300指数,每波动一个点50元。
    期权香港和欧美国家有。
    一般都是机构投资者才有资格做。
    期权与期货的不同在于期货可以随时平仓而期权是买卖的一定时间段的看涨和看跌权利。
    是不能到期前平仓的。

    假设某投资者准备3个月后在上海证券交易所购买一份看涨股票期权合约(100股),


    四、个股期权交易规则怎么样的

    一、个股场外期权交易规则1、交易时间:【建仓】交易日的9:30——14:30为当时成交(成交时间大概5分钟);
    14:30之后的提交为第二天成交。
    【平仓】建仓成功后的第二天即可行权,最长时间为买入期权的行权期。
    2、行权期和方式:行权期分为2周——12周(目前是1-3个月)行权期越长相应的权利金越高;
    行权方式为美式行权,也就说在期限内任何时间(除建仓当天)获利都可以选择行权;
    若股票遇到停牌,停牌时间没有超过行权期那么不受影响;
    超过行权期那么按照复牌后第一天的开盘价成交。
    3、不能买入的股票(1)停牌的股票,ST股票,复牌没有超过一个月的股票,三个月的次新股(2)开盘涨停或者跌停的股票(3)开盘涨跌超过8%的时候,若有回撤至8%以下情况可买进4、券商强制平仓和风控原则(1)券商会在连续涨停3个(沪深个股)中小板连续两个介入强制平仓机制对冲自身风险(2)中间不连续涨停不累计二、申报制度个股期权交易单位:张个股期权最小价格变动单位:0.001元/每股如果标的资产为股票:限价单笔申报最大数量为100张。
    市价单笔申报最大数量为50张。
    如果标的资产为ETF:限价单笔申报最大数量为100张。
    市价单笔申报最大数量为50张。
    三、限购制度个股期权交易对个人投资者实行限购制度,也就是说规定个人投资者买入期权开仓的资金规模不得超过其在证券账户资产的一定比例。
    限购制度具体标准如下:个人投资者用于买入期权的资金规模不可以超过下面的最大值:客户在证券公司的账户资产的10%,或者前6个月,如果指定交易在该公司不足6个月,按实际日期计算。
    日均持有沪市市值的20%,已申请并获交易所批准的套期保值、套利额度账户除外。
    买入额度按上取整十万取值。
    (1)限仓制度个股期权交易实行限仓制度,也就是说对机构和个人投资者的持仓数量进行限制,规定投资者可以持有的、按单边计算的某一标的所有合约持仓的最大数量。
    按单边计算是指:对于同一合约标的的认购或认沽期权的各行权价、各到期月的合约持仓头寸按看涨或看跌方向合并计算。
    具体说来,认购期权权利方与认沽期权义务方为看涨方向,认购期权义务方与认沽期权权利方为看跌方向。
    (2)限开仓制度个股期权交易还实行限开仓制度,即对同一标的证券相同到期月份的未平仓认购期权实行限制开仓的制度。
    只针对股票认购期权,在任一交易日,同一标的证券相同到期月份的未平仓合约所对应的合约标的总数超过合约标的流通股本的30%。
    首次日终未平仓合约持仓达到28%时,交易所将在下一交易日开市前向市场进行提醒。
    当上述比例低于28%时,本所自次一交易日起解除该限制。

    个股期权交易规则怎么样的


    五、股票期权中Delta的含义是什么?

    什么是Delta值?Delta值是什么意思?不少权证投资者都听说过对冲值(Delta)概念,但大都对这个概念还不十分熟悉,缺乏清晰的认识。
    Delta值,亦称为对冲比率,是一种可以显示相关资产价格变动时对期权价格影响的变动率。
    认购期权的Delta 值为正数(范围在0和+1之间),因为股价上升时,认购期权的价格也会上升。
    认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间),因为股价上升时,认沽期权的价格即会下降。
    等价认购期权之Delta值会接近0.5,而等价认沽期权的则接近-0.5。
    对冲值表示的是权证价格变化对正股价格变化的敏感度,也就是说,当正股价格变动1元时理论上权证价格的变动量。
    在数值上,对冲值等于权证价格变动量除以正股价格的变动量。
    对冲值还反映到期时权证成为价内的概率。
    权证的对冲值还可以用来计算权证的有效杠杆比率。
    例如,汇丰控股(005)150元认购期权的Delta值等于0.5元,即表示汇丰控股股价上升1元时,认购期权价格将随而上升0.5元。
    同样地,若果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时,表示当汇丰控股价格上升1元时,期权金就会下跌0.4元。
    但投资者亦请注意,期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变,有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。
    因此当股价出现大幅变动时,便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。
    期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时,若市场出现买卖对手后,他便会在该合约持有仓位。
    例如当对手向他买入一张认购期权合约,便等如他持有该认购期权的短仓。
    但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌,故此他便需要为持仓作对冲。
    此时他便要�定需买入多少正股(因为持有认购短仓的风险是股价上升)作对冲之用,当中Delta便是其中一项帮助他计算对冲正股数目的风险夒数。
    假设该庄家持有的认购期权短仓之Delta值为-0.5,若要为持仓进行Delta Neutral(Delta中性)对冲,便需买入Delta值为+0.5的股票。
    换句话说,他必须为每2手期权买入1手正股(因正股之Delta值为+1)作对冲。
    当然,如前述Delta值会随股价变动而会不断改变,故此等对冲必须时刻作调整。
    如当正股价格上升后,该认购期权之Delta值亦上升,需买入之正股数量亦需向上调整。
    相反,若正股价格下跌,该认购期权之Delta值便会下跌,需买入之正股数量亦需相应减少。
    另外,投资者在持有期权组合时,必须明了其Delta值是相等于所有组成期权系列之总和。
    而Delta值非一个常数,它的数值是在-1至+1之间,实际的Delta值亦会因应相关资产,波幅、息率及距离到期日时间等因素而有所改变,所以当投资者买入或沽出期权合约后,必须不断密切留意持有期权组合的整体Delta值变化,在需要对冲时根据其变化而调整正股数目,避免过度对冲或未有完全对冲。

    股票期权中Delta的含义是什么?


    六、个股期权的利益怎么算免费诊股 股票赏萍

    如果你手中有足够的相应的标的可以备兑开仓,锁定股票卖出认购期权,其他开仓是需要保证金的,并且保证金随标的股的股价变化而变化.

    个股期权的利益怎么算免费诊股 股票赏萍


    七、卖出看跌期权的损益计算问题

    不知道你这个7/16是日期还是价格,后面说的美股,所以我假设是价格吧。
    损益包括两部分:股票损益 = (74 - 79 7/16) x 400期权损益 = (74 - 80 + 4)x 400上面两个求和(你没说卖了多少份期权,我假设你卖了4份期权)。
    这个组合做得没道理哈,买入股票是做多,卖出认沽期权也是做多,碰到股票大跌,完全没有对冲作用,现实里应该不会有人这样做的。

    卖出看跌期权的损益计算问题


    参考文档

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