对冲基金的风险如何应对、量化对冲基金有什么风险

一、对冲基金，能冲掉风险吗

所谓对冲基金，就是同时买入2个或2个以上价格变动呈负相关的证券品种，构成一个投资组合，同时预期这个投资组合中的证券品种的不合理价格将会逐步消失，从而使整个投资组合赢利例如97年时，，当时意大利政府债券利率高于德国政府债券利率，由于预期随着欧洲面临欧洲一体化进程加速，欧洲各国政府间的金融交易增加会消除各国政府债券间的利率差距，因此可以同时做多高利率债券，做空低利率债券，当未来2种债券利率相当时，整个投资组合就会获利

二、对冲基金的风险为什么很大

早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
但是经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。
对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。

三、对冲基金为何风险高?

买对冲基金和"short"是一个道理，当市场处于萧条的时候，买它们跌。
hedge fund 就是有钱人的"short" 100万起跳，如果没有看准，股票有的风险它都有，而且是大笔的钱，风险当然高。
你赢是一大笔，输也是。
加上对冲基金是私人管理的，空管很松，一定要有非常专业的投资技术，和大笔的资金才玩得起。
所谓的“对冲”不过就是在股市低迷的时候有个买跌的选择。
也可以买外汇和期货。

四、对冲基金，能冲掉风险吗

五、对冲基金…是怎样对冲套利或降低风险的

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对冲基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。
这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。
加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。
为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。
举个例子，在一个最基本的对冲操作中。
基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。
看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。

六、量化对冲基金有什么风险

量化对冲基金由来已久，一般采用的long-short策略，即所谓的长短仓策略。
这里面也是花样繁多的。
比如有一类是严格的市场中性策略。
理论上说，一个基金经理可以持有50%的多头头寸和50%的空头头寸，他的净头寸恰好为0，这时候就达到市场中性了。
也就是说，他其实赚的是某种隐含的差价，比如某些股票之间的某种特定关系，股票和股指期货之间的套利，诸如此类。
那么市场的涨跌和他赚钱之间其实是没有关系的——这种基于市场中性的量化对冲基金，一般收益不会太高，但非常稳定，回撤也比较小，前提是投资管理人水平比较高。
当然，市场中性策略本身较为复杂，涉及到各种数学问题。
比如基金经理可以持有1亿的股票，以及5000万的空头股票，如果空头股票的贝塔(市场风险，或者说波动率)是多头股票的2倍，那么也是一种市场中性。
但这种策略在A股遇到了难题——很多股票的波动率不是恒定的，而且变化极大，比如在国外波动较小的大盘蓝筹，在A股可能是暴涨暴跌的，这时候这种策略可能就没办法做到完全覆盖风险——露出所谓的“风险敞口”。

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