买实值期权好吗-请问，缺口期权在到期日的时候如果是实值的就一定要行权吗？如果不是为什么可能出现 "；negative payoffs"；

一、请问，缺口期权在到期日的时候如果是实值的就一定要行权吗？如果不是为什么可能出现 "；negative payoffs"；

实值期权不一定要行权，有进行现金结算的，行权价与标的物当时价差的，不少期权只能进行现金结算，因为标的物无法交割，比如指数期权。
negative payoffs消极的结果，消极的结算，消极的支付negative    [英]ˈnegətɪv    [美]ˈnɛɡətɪv    adj.    消极的，否认的；
[数]负的；
[心]反抗性的；
无预期结果的    n.    否定词语；
否定的观点；
消极性；
[摄]底片    vt.    否定；
拒绝    你给定的缺口期权行权出现negative payoffs情况原因，这要看具体是哪个标的了，看合约和当地交易所规定

二、什么是实值期权?

当看跌期权的执行价格高于当时的期货合约价格时就是实值期权

三、什么是实值期权? 什么是虚值期权

首先要明白到期日价值的概念，到期日价值就是到期时可以获得的净收入。
实值期权和虚值期权简单的说就是假定当前就是期权的到期日，看到期日价值与0的关系。
比如一个股票目前市价10元，你有一个执行价格为12的看涨期权，也就是说可以以12元买入这个股票的权利，假设目前到期，你肯定不会行权的，因为市价10元，如果买，你获得收入就是10-12=-2元，所以这时就是虚值状态。
如果执行价格为8元，你就会行权，这样你可以赚两元（不考虑成本），这时就是实值状态。
看跌一样道理其实就是能不能换到钱

四、期权有价值吗？香港泛欧贵金属给你讲解

香港泛欧分析期权的时间价值则是说明在期权的剩余有效期之内，标的股票价格变动有利于期权持有的可能性。
期权距离到期日越近，标的股票价格变动有利于期权持有者的可能性就会越低，所以说应当理解为时间价值越低，直到到期日时其时间价值逐渐变为零。
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五、什么是实值期权? 什么是虚值期权

实值期权是指具有内在价值的期权。
对于看涨期权，当行权价格低于期权标的当前市场价格时，看涨期权具有内涵价值，是实值期权；
对于看跌期权，当行权价格高于期权标的当时的市场价格时，就是实值期权。
虚拟期权又称价外期权，是指没有内涵价值的期权，即执行价格高于当时期货价格的看涨期权或执行价格低于当时期货价格的看跌期权。
如果将企业的权益资本视为买方期权，标的资产为企业的全部资产，企业的负债价值可以视为期权合同上的约定价格。
期权的有效期与负债的有效期相同。
拓展资料：因为企业的股权是一种剩余价值请求权，即股权持有人必须满足企业债权和优先股的要求，才具有剩余价值请求权。
当公司价值低于债务价值时，股权投资者最大的损失就是对公司的股权投资。
这就是有限责任原则。
正如期权持有者不行使期权时最大的损失是购买期权的期权费。
根据以上关键词，此时的选项是虚拟选项。
虚拟期权的交易量远大于实物期权，这也是衍生品交易的一个特点。
当期权溢价的价格在3以上时，溢价的最小变动幅度为0.05点，乘数为10万，那么每变动0.05点就相当于5000；
当版税报价小于3时，最小变化范围为0.01点，那么0.01点的变化(乘数10)就相当于1000。
从期权在交易所的交易情况来看，虚拟期权价格较低，一般低于3，执行价格离现货价格越远，溢价越低，最低价格为0.01。
虽然是虚拟价值，但交易量远高于实物期权。
是投资者在市场上买卖虚拟期权以小成本赢得未来1%盈利可能性的主要驱动力。
投资者对期权等金融衍生品的特征有基本的了解。
散户一般是低成本期权的购买者，但如果他们未来能盈利，相对于成本来说，收益会非常可观。
期权获利的可能性可能高于彩票的中签率，所以交易量有保障。

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