股转债有什么好处--可转换债券融资的优缺点

一、与配股和增发新股相比，发行可转换公司债券有什么优势

可转债的优势，都是对上市公司有利。
对上市公司来说，银行的贷款，使用资金的成本比较高，而发行可转债对上市公司来说，使用资金的成本下降，若顺利发行的话，属于偏利好。
发行可转换债券的优点：　　1.低息成本。
公司赋予普通股期望值越高，转债利息越低；
　　2.发行价格高(通常溢价发行)；
　　3.减少股本扩张对公司权益的稀释程度(相对于增发新股而言)；
　　4.不需进行信用评级；
　　5.可在条件有利时强制转换；
　　6.为商业银行和不能购买股票的金融机构提供了一个分享股票增值的机会(通过转债获取股票升值的利益，而不必转换成股票)；
　　7.属于次等信用债券。
在清偿顺序上，同普通公司债券、长期负债(银行贷款)等具有同等追索权利，但于公司债券之后。
先于可转换优先股、优先股、普通股；
　　8.期限灵活性较强。

二、可转债的作用，对股市来说是利好还是利空？

不能一概而论。
 
1、看债券类型，可转换债券，折股后会稀释每股业绩，有一定负面作用，特别是量很大的时候。
但同时也要看到其积极的一面，如果可转债发行投入的项目效益非常好，也是很不错的。
总体评价：中性偏空。
 
2、看公司债券投入的项目，能不能带来可观的效益。
 
如果投资的项目肯定能带来很大的经济效益就是利好！比如经营黄金的上市公司，发行债券和增发新股是用来收购金矿，而黄金走势坚挺的趋势，必然给公司带来持续更高的收益，那就是利好。
看产生效益和债券利息的利率比较，高很多，债券就比增发还好。
增发的好处在于增加公积金，缺点是股本增加参加利益分配的也增加了。
 
如果投资项目的效益不能确定，或者行业趋势不确定甚至不好，则要特别小心，有可能债券发行和新股增发都会把这个企业拖死，典型案例：托普软件。

三、什么是可转债，申购成功有什么优势劣势

可转债，全称可转换债券，是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。
申购成功可转债的优势有：1、当股市形势看好，可转债随二级市场的价格上升到超出其原有的成本价时，投资者可以卖出可转债，直接获取收益。
2、当股市低迷，可转债和其发行公司的股票价格双双下跌。
此时，卖出可转债或将转债变换为股票都不划算，投资者可选择作为债券获取到期的固定利息。
申购成功可转债的劣势有： ；
1、可转债的投资者要承担股价波动的风险；
2、当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者，而可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失；
3、许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券，提前赎回限定了投资者的最高收益率。
扩展资料：根据交易所规定，发行可转换公司债券的公司在其股票上市时，其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票，转换的主要步骤有三个。
首先是申请转股。
投资者转股申请通过证券交易所交易系统以报盘方式进行。
然后是接受申请，实施转股。
证交所接到报盘并确认其有效后，记减投资者的债券数额，同时记加投资者相应的股份数额。
最后是转换股票的上市流通。
转换后的股份可于转股后的下一个交易日上市交易。
参考资料： 百科-可转债

四、可转换债券融资的优缺点

优点：1.低息成本。
公司赋予普通股期望值越高，转债利息越低。
2.发行价格高（通常溢价发行）3.减少股本扩张对公司权益的稀释程度（相对于增发新股而言）4.不需进行信用评级5.可在条件有利时强制转换6.为商业银行和不能购买股票的金融机构提供了一个分享股票增值的机会（通过转债获取股票升值的利益，而不必转换成股票）7.属于次等信用债券。
在清偿顺序上，同普通公司债券、长期负债（银行贷款）等具有同等追索权利，但于公司债券之后。
限于可转换优先股、优先股、普通股8.期限灵活性较强缺点：牛市时，发行股票进行融资比发行转债更为直接熊市时，若转债不能强迫转股，公司的还债压力会很大

五、发行可转债对股东有什么好处

对公司有好处，是低利率的融资手段。

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