可以利用股票价值计算资本成本吗为什么|股票的市场价值为什么等于净利润除以股票资本成本率

一、计算股票成本时，应该用股票发行价还是市价比较合理?为什么?

你是要计算股票的什么成本，如果是买入成本，应该拿买入价格加上交易手续费来计算，和发行价、市价没任何关系。

二、股票成本计算问题

各次买股票的钱，加一起（总金额），除以买的股票总数量，等于每股成本价：（16.7×2300+21.035×1300）×（2300+1300）=约18.27元 （手续费忽略）

三、资本资产定价模型不是用来计算必要报酬率的么？为什么可以用来计算普通股的资本成本率

这个必要报酬率是投资者购买普通股要求的必要报酬率，而对于企业来说，就是要满足投资者的资本成本率，资本资产定价模型中，这两个是一样的，只是站的角度不同。

四、股票的市场价值为什么等于净利润除以股票资本成本率

股票的市场价值等于净利润除以股票资本成本率是一种从资本收益率的角度来考虑，通过粗算企业的投资回报率来与其他投资机会进行横向比对，从而了解对该种股票进行投资是否合算的方法。
这种方法只能作为一种参考。
因为企业的净利润受很多条件的影响，并不能真正全面反映企业的真实价值。
股票的市场价值：1、股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。
股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受到许多其他因素的影响。
2、其中，供求关系是直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
由于影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征。
扩展资料：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。
现上海和深圳证券交易所上进行交易的股票都是普通股。
普通股股东按其所持有股份比例享有以下基本权利：（1）公司决策参与权。
普通股股东有权参与股东大会，并有建议权、表决权和选举权，也可以委托他人代表其行使其股东权利。
（2）利润分配权。
普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。
普通股的股息是不固定的，由公司赢利状况及其分配政策决定。
普通股股东必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分配权。
（3）优先认股权。
如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票，从而保持其对企业所有权的原有比例。
（4）剩余资产分配权。
当公司破产或清算时，若公司的资产在偿还欠债后还有剩余，其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。
参考资料来源： 百科-股票

五、股票算资本吗?算资本利得的时候考虑股票吗？

股票收益算入财产性收入，属于资本利得的一种，常见的资本利得如买卖股票、债券、贵金属和房地产等所获得的收益。
资本利得税（简称CGT），是对资本利得（低买高卖资产所获收益）征税。
并不是所有国家都征收资本利得税。
中国没有资本利得税。
但是有证券投资所得税，即从事证券投资所获得的利息、股息、红利收入的征税。

六、（1） 计算股票成本时，应该用股票发行价还是市价比较合理？为什么？

展开全部要是算个人的买卖就算买入价。
你要是做一些论文什么的，可以用发行价。

七、资本资产定价模型与股利增长模型计算的股权资本成本为什么不同

资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同。
在资本资产定价模型中，证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释。
它只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处，它只允许存在一个系统风险因子，那就是投资者对市场投资组合的敏感度；
而在套利定价模型中，投资的风险由多个因素来共同解释。
套利定价模型较之资本资产定价模型不仅能告诉投资者风险的大小，还能告诉他风险来自何处，影响程度多大。
 2、两者的基本假设有诸多不同。
概括的说，资本资产定价模型的假设条件较多，在满足众多假设条件的情况下，所得出的模型表达式简单明了；
套利定价模型的假设条件相对要简单得多，而其得出的数学表达式就比较复杂。
 3、市场保持平衡的均衡原理不同。
在CAPM模型下，它已基本假定了投资者都为理性投资者，所有人都会选择高收益、低风险的组合，而放弃低收益、高风险的投资项目， 直到被所有投资者放弃的投资项目的预期收益达到或超过市场平均水平为止；
而在利定价模型中，它允许投资者为各种类型的人，所以他们选择各自投资项目的观点不尽同， 但是由于部分合理性的投资者会使用无风险套利的机会，卖出高价资产、证券，买入低价资产、证券，而促使市场恢复到均衡状态。
 4、CAPM模型的实用性较差。
这种缺陷的主要来源是推导这一理论所必须的假设条件。
比如，该模型假设投资者对价格具有相同的估计，且投资者都有理性预期假设等都是脱离实际的。
总之，CAPM模型把收益的决定因素完全归结于外部原因，它基本上是在均衡分析和理性预期的假设下展开的，这从实用性的角度来看是不能令人信服的。
 5、两者的适用范围不同。
CAPM模型可适用于各种企业，特别适用于对资本成本数额的精确度要求较低、管理者自主测算风险值能力较弱的企业；
而套利定价模型适用于对资本成本数额的精确度要求较高的企业，其理论自身的复杂性又决定了其仅适用于有能力对各自风险因素、风险值进行测量的较大型企业。

参考文档