期权价格为什么不会超出股票价格、关于期权价格的疑惑： 书上说，一般而言，协定价格与市场价格的差距越大，时间价值越小。为什么？

一、为什么我在期权头条看到每个股票的期权报价都不一样？

期权 指的是 你 在未来的一定时间或一个时间内 可以按照事先订好的价格 买入指定量的 期货或者股票， 卖方有定价权并必须履行自己的义务，买方只买下权利，可以不履行权利。
既然有可以选择买与不买的自由，当然买方最大的风险就是期权费了亏损就是（0-期权费）这个区间。

二、看涨期权，实际价格 = 履约价格，为什么不行权？？？

实际价格=履约价格 只要在合约有效期内 是可以行权的 由于权利金是不予退还的 在这种情况下 是没有盈利的 反而损失权利金 合约没到期 就不会选择行权 需要了解更多期权方面 可以私聊我

三、关于期权价格的疑惑： 书上说，一般而言，协定价格与市场价格的差距越大，时间价值越小。为什么？

时间价值指的是权利金中超过内在价值的部分，反映了到期前股价波动带给权利方的潜在收益。
即在期权执行前，市场价格朝有利于期权拥有者变化的概率的大小.如果执行价格与现在市场价格差距太大，那在行权日前，价格回到协定价格周围的概率就比较小。
没有人愿意为一个最终结果比较明确的权利而多付出金钱.也就说期权的时间价值就比较小.

四、期权定价问题

(25-20)-2+1=423-20-2+1=22-1=1（股票下跌不执行期权，损失等于期权买入价格和卖出价格的差额）股票价格为21执行合约21-20=1刚好等于你买入期权卖出期权的差额所以盈亏平衡

五、如果股票期权的授权日股票价格低于股票期权行权价格，应该如何处理？

说清楚点，谁处理什么？是看跌期权还是看涨期权？如果是看涨期权，会有特殊的公式通过股票的历史波动幅度，股票计价货币的基准利率和行权时间等数据计算出期权的价格，但是期权当天的价值是负值。
如果是看跌期权，期权价值=行权价格-正股价格。

六、要求解期权价格，为什么不需要知道二叉树中各种状态出现的的频率？

二叉树模型期权价格是根据股票价格确定的   而现时股票价格已经包含未来涨跌的概率，

七、为什么我在期权头条看到每个股票的期权报价都不一样？

不仅仅是期权头条，包括所有机构，每个股票的报价都不一样。
因为个股期权的权利金是券商通过【(Black-Scholes默顿期权定价模型)简称BS模型】计算的。
不同的个股、不同的波动率、不同的时间周期、不同的股票价格等等的都会影响到期权的报价，可以说同一只个股不同的时间介入，价格都不一样。
在这里还要考虑券商自己的对冲能力那。
像期权头条这样的机构优势就是在于和市场上拥有期权做市能力的十几家券商都有合作

八、为什么股息数量越多，看涨期权价格会下降

通过分配股票红利，是不会改变总资产的，所以股东得到股息后，因公司总资产降低，股价相应也会降低，降低后的资产加上股息才能与分配前的资产总数相同。
也就是说，分配除权后的股价会相应下降。
而涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票，外汇，商品，利率等)的权利。
股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。
如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；
如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
这就是为什么派息愈多，看涨期权价格会下降越多的原因。
希望能帮到你。

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