怎么判断上市公司值得长期投资_如何挑选值得长期投资的股票

一、如何确定一个公司具有长期投资价值

根据统计，2022年恰逢a股市场的一轮牛市，全年可比的业绩在前150名的普通股票型基金，其在2022年表现如何呢？仅有两只还在前十分之一梯队，其余均在同类2000多名以后，甚至垫底。
不过，即使经过两年“过山车”式业绩表现的基金，其赚钱能力也难一概而论。
在此后的更长时间里，依旧存在基金的好时候与坏时候，盈亏是否相抵或者能够赚取超额收益，不如拉长时间维度去审视，可以作为投资者在投资决策中减少遗憾与错误概率的方法之一。
数据统计，截至2022年一季度末，成立5年以上的普通股票型基金过去5年的时间里，单年的业绩排名波动都不小。
但是如果将时间拉长至过去5年的年化回报，仅有一只基金在10%以下，最高的年化回报实现37%。
同时，在长期的时间维度里，更有利于投资者根据不同市场行情与市场风格中基金的表现，判断基金经理的管理能力以及投资风格，在自己的承受能力与相应的市场风格下，有选择地进行产品配置。
长时间维度的考察，不仅能反映基金经理的赚钱能力，还能体现其在遇到极端市场环境或风格不利时控制基金净值回撤的能力。
当处于上涨市场时，产品表现是否能超越同类产品的平均水平；
当遇到极端市场或是震荡市场时，基金净值的回撤是否能在同类产品平均回撤以下。
或者与基金产品的业绩比较基准相比，是否具备多数时间超越基准的能力。
总之，以短跑成绩衡量基金产品表现，选错的概率不小，不如尝试用长期投资的眼光，结合个人风险承受力和投资周期，选择一只持续带来稳健回报的基金。

二、如何判断某个股票是否值得买

经常听到有股民朋友抱怨，很难判断某个股票是否值得买，实际上，这是股民朋友对股票的实质认识不够，以股票的实质为基础，以G招行为例子，给大家举例说明一种估值方法，希望能对大家有启迪，不再盲目投资。
（以下招行只是举例，不构成投资建议）1、本质上讲，股票是一种投资行为，购买者在当前付出资金给上市公司，以期望上市公司日后赚钱后加倍返还红利，获得收益。
从根本上来看，买股票和将钱以某种利率借给别人是一样的，不同的仅是投资过程中两个基本要素：‘收益’和‘风险’的取值不同。
2、股票市场是有效的，证券的价格通常反映了投资者在考虑证券价值时所能得到的全部信息。
这里要注意的是，这个有效性是动态的，是通过投资者不断对股票进行研究，修正错误定价来实现的。
好，现在来看招行，根据过去几年其净资产收益率为16%，考虑到：招行已发展到一定规模，可享受规模带来的效益；
招行具有一定品牌优势；
我国经济非常有可能在未来5年内以接近目前速度发展，我们设定招行未来5年的年净资产收益率为18%，在这种情况下，投资1RMB给招行，3年内的平均收益为(1.18*1.18*1.18-1)/3=21.4%，这是一个非常可观的收益，由于股票市场是有效的，投资者都认识到这个好处，就都来投钱给招行（买招行的股票），导致招行股票上升，投资收益下降，直到一个平衡点（风险和收益）出现。
招行的股价是7.4RMB，其净资产为2.64RMB，也就是投资者花2.8（市净率）RMB，可以拥有净资产1RMB的权利。
如此，以7.4RMB购买招行股票，类似于投钱给招行，以获得年收益—21.4%/2.8=7.6%。
现在，‘购买招行股票是否有利可图’的问题，就转换为，‘向招行投资三年，然后每年有7.6%的收益，到期获得本金和利息，是否有利可图’的问题，由于招行经营稳定，年7.6%的收益，90%以上有保障，因此‘向招行投资三年，然后每年有7.6%的收益，到期获得本金和利息’，是有利可图的行为，由此现在购买招行股票是有利可图的。
(上面的分析中为何要设‘5年的年净资产收益率为18%’，而不是设3年)

三、求教：从哪几个方面判断一个公司是否值得股权投资

我总结的大的框架：行业与技术：行业空间大，处于上升期，公司技术实力强和产品领先人才与管理：管理团队靠谱，各方面管理优秀财务与法律：财务规范且有一定规模，法律上无瑕疵

四、什么样的股票具备长期投资价值

绩优股具备长期投资价值。
绩优股泛指实力强、营运稳定、业绩优良且规模庞大的公司所发行的股票。
　  对应绩优股的投资技巧是：一旦在较合适的价位上购进绩优股后，不宜再频繁出入股市，而应将其作为中长期投资的较好对象。
虽然持有股绩优在短期内可能在股票差价上获利不丰，但以这类股票作为投资目标，不论市况如何，都无需为股市涨落提心吊胆。
而且一旦机遇来临，却也能收益甚丰。
长期投资这类股票，即使不考虑股价变化，单就分红配股，往往也能获得可观的收益。
　对于缺乏股票投资手段且愿作长线投资的投资者来讲，绩优股投资的技巧不失为一种理想的选择。

五、如何确定一个公司具有长期投资价值

我们的选股方法是：1、07年市赢率30倍以下（估值）2、销售毛率30%以上（赚钱公司）3、未 
来连续几年复合增长率30%以上（持续成长性）4、近期跌幅30%以上（错杀）。
同时满足4条件，缺一不可。


选股要严格： 严格挑选股票是股票投资中的主要矛盾。
核心问题是如何用较低的风险取得较高的回报，要解决

这一问题就必须选好股票。
什么是投资哲学？这就是投资哲学。
那么就必须选择那些具有持续核心竞争力（资

源垄断：包括矿产资源、土地资源等、核心技术：创新技术、国际领先技术等、难以复制的连锁经营等等）优

秀管理团队及盈利能力极强的上市公司。
只有这样的上市公司才有可能成为中国最最具潜质的上市公司。

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