股票发行环节有哪些.股票发行环节有哪些

一、股票发行环节有哪些

这就是经济法知识啦。
企业公开发行 股票并上 市应该遵循以下程序： （1）改制与设立：拟定改制重组方案，聘请保荐机构（证券公 司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制 重组方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发 起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份 有限公司。
除法律、行政法规另有规定外，股份有限公司设立取消了 省级人民政府审批这一环节。
 （2）尽职调查与辅导：保荐机构和其他中介机构对公司进行尽 职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识， 完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集 资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开 发行申请文件。
目前已取消了为期一年的发行上市辅导的硬性规定， 但保荐机构仍需对公司进行辅导。
 （3）申请文件的申报：企业和所聘请的中介机构，按照证监会 的要求制作申请文件， 保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推 荐，符合申报条件的，中国证监会在 5 个工作日内受理申请文件。
 （4）申请文件的审核：中国证监会正式受理申请文件后，对申 请文件进行初审， 同时征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委 意见，并向保荐机构反馈审核意见，保荐机构组织发行人和中介机构 对反馈的审核意见进行回复或整改， 初审结束后发行审核委员会审核 前，进行申请文件预披露，最后提交股票发行审核委员会审核。
 （5）路演、询价与定价：发行申请经发行审核委员会审核通过 后，中国证监会进行核准，企业在指定报刊上刊登招股说明书摘要及 发行公告等信息， 证券公司与发行人进行路演， 向投资者推介和询价， 并根据询价结果协商确定发行价格。
 （6）发行与上市：根据中国证监会规定的发行方式公开发行股 票， 向证券交易所提交上市申请， 办理股份的托管与登记， 挂牌上市， 上市后由保荐机构按规定负责持续督导。
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二、股票发行的方式有哪些

（1）以发行对象为标准，可分为公开发行（公募）和不公开发行（私募）。
（2）以发行中的职责划分为标准，可划分为直接发行和间接发行。
（3）以发行股票能否带来现款为标准，可划分为有偿增资、无偿增资和搭配增资。

三、发行股票的程序有哪些？

51资金项目网专家团队为您解答：1．发行准备这一阶段的主要任务是完成股票发行的基础工作、股票发行与上市的辅导、各种募股文件的准备。
首先，公司或拟设立的股份公司要制订股票发行计划，股票发行计划的内容包括股票发行的前景与可能的影响因素、发行 成本、股票种类、发行时间、发行数量、发行价格、中介机构的聘请等。
其次， 聘请中介机构并进行股票发行与上市辅导。
我国的股票发行现阶段只能采 取包销方式，因此要聘请承销商，此外还需要聘请会计师事务所、律师事务所等中介机构帮助发行人准备各种法律文件。
由于我国很多企业对股份制与证券市场的了解不多，因此需要承销商对这些准备发行股票的公司或企 业进行规范化培训、辅导与监督，期限为一年。
最后，承销商、会计师事务 所、律师事务所还要给发行人准备招股说明书或配股说明书、资产评估报 告、审计报告、盈利预测审核意见、法律意见书与律师_T作报告以及辅导报告等文件或材料。
2．申请与审批在完成发行股票的基础工作之后，发行人要向有关部门提出发行申请，并须得到批准。
申请与审批一般要经过下述程序：①拟发行股票的发行人在获得地方政府或中央企业主管部门的同意后，向所在地的中国证监会派出机构提出公开发行股票的申请；
②中国证监会的派出机构对发行人所提交的申请报告进行审核，汇总后初步审定发行人的预选资格；
③在获得中国 证监会的核准后，发行人向证券交易所提交有关材料，提出上市申请，证券 交易所审查通过后，出具上市承诺书；
④证监会派出机构对申报材料的完整性、有效性、准确性、真实性以及合法性等方面进行全面的审查，通过后报中国证监会复审；
⑤证监会发行部对申报材料进行初审，通过后，交由证监会发行审核委员会复审，发审委以投票方式对发行人的股票发行申请进行表决，并提出审核意见；
⑥证监会发行审核委员会通过后，由中国证监会出具批准发行的有关文件，并就股票发行方案进行审核。
 3．公开发行股票经过中国证监会核准后，发行人即可公开发行股票，步骤包括发出发售 股票的要约（招股说明书），投资者向发行人认购，发行人与承销商依据一定 的规则确认有效认购的投资者，发行人与认购者相互交付款项与交割股份。

四、股票发行环节有哪些

这就是经济法知识啦。
企业公开发行 股票并上 市应该遵循以下程序： （1）改制与设立：拟定改制重组方案，聘请保荐机构（证券公 司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制 重组方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发 起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份 有限公司。
除法律、行政法规另有规定外，股份有限公司设立取消了 省级人民政府审批这一环节。
 （2）尽职调查与辅导：保荐机构和其他中介机构对公司进行尽 职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识， 完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集 资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开 发行申请文件。
目前已取消了为期一年的发行上市辅导的硬性规定， 但保荐机构仍需对公司进行辅导。
 （3）申请文件的申报：企业和所聘请的中介机构，按照证监会 的要求制作申请文件， 保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推 荐，符合申报条件的，中国证监会在 5 个工作日内受理申请文件。
 （4）申请文件的审核：中国证监会正式受理申请文件后，对申 请文件进行初审， 同时征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委 意见，并向保荐机构反馈审核意见，保荐机构组织发行人和中介机构 对反馈的审核意见进行回复或整改， 初审结束后发行审核委员会审核 前，进行申请文件预披露，最后提交股票发行审核委员会审核。
 （5）路演、询价与定价：发行申请经发行审核委员会审核通过 后，中国证监会进行核准，企业在指定报刊上刊登招股说明书摘要及 发行公告等信息， 证券公司与发行人进行路演， 向投资者推介和询价， 并根据询价结果协商确定发行价格。
 （6）发行与上市：根据中国证监会规定的发行方式公开发行股 票， 向证券交易所提交上市申请， 办理股份的托管与登记， 挂牌上市， 上市后由保荐机构按规定负责持续督导。
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五、股票发行的方式有哪几种

股票发行的类型：首次公开发行(简称IPO)、上市公司增资发行。

六、股票发行方式有哪几种？

股票的发行有公开发行和非公开发行两种。
　　一、公开发行也称公募是指股票发行人向社会公开出售股票的方式；
　　二、非公开发行也秫私募或内部发行，是指股票发行人向公司内部职工或特定投资者出售股票的方式。
　　公开发行和非公开发行都可以采用直接发行或间接发行的方式。
　　1、直接发行也称自蕾发行，是指股票发行人自己办理股票发行手续。
这种方式下，一般是发行人在投资银行或证券机构的协助下，通过私下接诗的方法直接将股票出售给个人投资者或机构投资者。
一旦到期．募集不到原定的股份，拉行人将不足部分自行认购。
　　2、间接发行也称委托代理发行．是指股票发行人不直接办理股票发行手续，而是委托证券经营机构代理盅行，招募投资者。
　　间接发行，根据受托责任不同分为代销发行和包销发行。
　　（1）代销发行，是指发行人委托有资格的证券经营机构代办销售股票的方式。
在此方式下，代销机构只是同意按照发行人委托的价格尽可能地销售股票，只收取手续费和其他有关费甩，发行风险由发行人承担，到期销售不完的股票退给发行人。
　　（2）包销发行，是指发行人与代理发行机构签订合同，委托其发行股票．并且规定在承销期内如果不能足额发行，尚未销售的股票由受托方收贿，然后在证券交易市场上接市价出售。
包销发行下。
股票发行的风险性实际上转移给了包锖发行机构。

七、股票发行方式有哪几种？

股票在上市发行前，上市公司与股票的代理发行证券商签定代理发行合同，确定股票发行的方式，明确各方面的责任。
股票代理发行的方式按发行承担的风险不同，一般分为包销发行方式和代理发行方式两种。
 1．包销发行方式。
是由代理股票发行的证券商一次性将上市公司所新发行的全部或部分股票 承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。
 由于金融机构一般都有较雄厚的资金，可以预先垫支，以满足上市公司急需大量资金的需要 ，所以上市公司一般都愿意将其新发行的股票一次性转让给证券商包销。
如果上市公司股票发 行的数量太大，一家证券公司包销有困难，还可以由几家证券公司联合起来包销。
 2．代销发行方式。
是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证 券只向上市公司收取一定的代理手续费。
 股票上市的包销发行方式，虽然上市公司能够在短期内筹集到大量资金，以应付资金方面的 急需。
但一般包销出去的证券，证券承销商都只按股票的一级发行价或更低的价格收购，从而 不免使上市公司丧失了部分应有的收获。
代销发行方式对上市公司来说，虽然相对于包销发行 方式能或获得更多的资金，但整个酬款时间可能很长，从而不能使上市公司及时的得到自己所 需的资金。
 另外，为了股票一上市就给公众一个大有潜力、蒸蒸日上的深刻印象，上市公司在选择股票 上市的时机时，经常会考虑以下几方面的因素： (1)在筹备的当时及可预计的未来一段时间内， 股市行情看好。
 (2)要在为未来一年的业务做好充分铺垫， 使公众普遍能预计到企业来年比今年会更好的 情况下上市；
不要在公司达到顶峰，又看不出未来会有大的发展变化的情况下上市，或给公众 一个成长公司的印象。
 (3)要在公司内部管理制度，派息、分红制度， 职工内部分配制度已确定，未来发展大政 方针已明确以后上市，这样会给交易所及公众一个稳定的感觉，否则，上市后的变动不仅会影 响股市，严重的还可能造成暂停上市。
 投资者在考察一家准备上市的公司时，看一看并分析一下它的发行方式以及上市时间的成熟 与否，有时也能让我们看出一些比读它的上市公告书所能了解的更深一层的信息。

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