什么是股票的贝塔策略__贝塔，β 值是什么意思？

一、阿尔法策略和beta策略的区别

所谓的阿尔法，最初指的是超额收益，现在也有把阿尔法看做为绝对收益的。
统计套利策略是利用统计学发现市场的规律来进行套利，但是否有超额收益，是否是绝对收益，依据不同的统计策略各有不同。
实际上并无所谓的阿尔法策略，因为对于专业投资者而言，无论是追求相对收益还是追求绝对收益，都需要阿尔法。
不过有一种策略叫可转移阿尔法策略，指的是通过对不同类型的资产进行组合，将有优势领域资产的超额收益转移到只能获取贝塔收益的资产上，从而从总体上看，资产组合具备了阿尔法也即超额收益。

二、什么是capm中的贝塔系数，他对投资策略制定有何意义

贝塔系数是指与整个市场的关联度，可以说该系数越大表明了于市场的相关性越大，就越要重视市场方面的信息，反之，系数越小则更需要注重公司本身方面

三、pyplot hist alpha什么意思

目录　　·贝塔系数( β )　　·β系数计算方式　　·Beta的含义　　·Beta的一般用途　　贝塔系数( β )　　贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。
 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。
 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。
反之亦然。
　　如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；
市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。
如果 β 为 1.1， 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%， ；
市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。
如果 β 为 0.9， 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；
市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。
　　β系数计算方式　　(注：杠杆主要用于计量非系统性风险)　　(一)单项资产的β系数　　单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：　　β=*：//*szacc*/Files/BeyondPic/20051214202206830.gif　　另外，还可按协方差公式计算β值，即β=*：//*szacc*/Files/BeyondPic/20051214202207148.gif　　注意：掌握β值的含义　　◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；
　　◆ β>；
1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；
　　◆ β<；
1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。
　　小结：1)β值是衡量系统性风险，2)β系数计算的两种方式。
　　Beta的含义　　Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型)，它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量。
　　所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的连动性，系统风险比例越高，连动性越强。
　　与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。
　　总风险=系统风险+个别风险　　而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。
　　用公式表示就是：　　实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数(大盘)收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。
　　Beta的一般用途　　一般的说，Beta的用途有以下几个：　　1)计算资本成本，做出投资决策(只有回报率高于资本成本的项目才应投资)；
　　2)计算资本成本，制定业绩考核及激励标准；
　　3)计算资本成本，进行资产估值(Beta是现金流贴现模型的基础)；
　　4)确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险(或投机)。
　　对Beta第四种用途的讨论将是本文的重点。
　　组合Beta　　Beta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。

四、广发证券的贝塔牛，盘中会有操作建议么

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五、贝塔，β 值是什么意思？

比照同期的总体市场动态来度量某种特定股票的价格运动的指标。
如果股票的贝塔值低于1，即认为该股票的风险低于总体市场风险。
如果股票的贝塔值大于1，则认为该股票的风险高于市场风险。

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