如何做股票内在估值！如何最简单的计算出一支股票的内在价值？

一、如何给股票估值

股票估值常用的方法：1.PE市盈率估值法：股票分析中的PE指标实际指的是P/E，即市盈率。
要计算P/E，你只是把目前的公司股票价格除以其每股收益（EPS）。
很多时候，每股收益（EPS）是由过去4个季度的收益来计算的；
然而，有时用估计的未来4个季度的收益来计算；
有时还利用过去两个季度和估计的未来两个季度的收益来计算。
由此，计算出来的数据有一定差异。
理论上，股票的P/E值表示，投资者愿意付出多少投资得到公司每一块钱的盈利。
但这是一个非常简单的对于P/E值的解释方法，因为它没有考虑到公司的发展前景。
A股PE 在10-15倍，有投资价值；
20倍左右适中；
30倍以上高估；
60倍以上是即将爆破的气球。
2．PB估值法：PB即市净率，市净率=股票市价/每股净资产。
净资产的多少是由股份公司经营状况决定的，股份公司的经营业绩越好，其资产增值越快，股票净值就越高，因此股东所拥有的权益也越多。
所以，股票净值是决定股票市场价格走向的主要根据。
一般而言，市净率越低的股票，其投资价值越高。
相反，其投资价值就越小。
不过，分析人士认为，市净率可用于投资分析，但不适用于短线炒作。
3．PEG估值法：PEG即市盈率相对盈利增长比率，是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度。
当时他在选股的时候就是选那些市盈率较低，同时它们的增长速度又是比较高的公司，这些公司有一个典型特点就是PEG会非常低。
PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)是彼得·林奇发明的一个股票估值指标，是在PE（市盈率）估值的基础上发展起来的，它弥补了PE对企业动态成长性估计的不足，其计算公式是：PEG=PE/企业年盈利增长率。
上述指标只是衡量公司投资价值的一个参考，因为做投资更主要的是看公司的发展前景，而上述指标有不少是依据历史数据计算的，并不能反映公司价值。
这些可以慢慢去领悟，投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。
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二、如何最简单的计算出一支股票的内在价值？

内在价值计算本身就是建立在一系列假设的前提下的。
功力不在计算上，而在于你能给出最合理的假设参数。
通常结果对这些参数很敏感，失之毫厘谬之千里。
对一个功力深厚经验丰富的人，不用实际算也能估计的八九不离十，给出的假设条件往往是最贴近实际情况的，否则，计算的再精巧也是没什么用的。
所以，简单不简单，因人而异。
其实公式到处都是，很多软件里面都带，可参数要估出来才是见真功夫的地方。

三、如何算股票的内在价值？？？

现金流贴现模型：证券现价= 第1年现金流/1年折现率+第2年现金流/2年折现率+...+第N年现金流/N线折现率。
折现率就是（1+收益率）^n。
对于股票，由于股票拥有权没有期限，N为无限大。
而要判断未来现金流如何，那么这家公司的竞争力必须能够在相当长的时间内能够维持，如果我们假设这家公司的竞争力很强，拥有产品定价能力，那么我们就可以简化为现金流贴现模型，同时，由于公司的收益是随着经济的增长而增长，随着经济的衰退而减少。
我们假设该公司所在经济体的潜在经济增长为i%，那么企业的利润也会每年增长i%。
设第一年利润=p，第二年利润=p*(1+i%)，第n年利润=p*(1+i%)^n。
每年的公司净利润其实就是其所有股票的每年现金流，股票的总市值就是证券的现价，设股票预期收益率为x%，且x%>i%。
所以根据现金流贴现模型：  股票总市值=p+ p*(1+i%)/(1+x%)+p*(1+i%)^2/(1+x%)^2+...+p*(1+i%)^n/(1+x%)^n其中n=无穷大根据等比数列公式，得到：股票总市值=  p/(1-(1+i%)/(1+x%))=p*(1+x%)/(x%-i%)。
举例，以美国为例，美国经济的每年潜在增长率为2.5%，所以i%=2.5%。
假设投资者要求10%的股票收益率，那么x=10%。
假设某家公司，有持续的竞争力，当年的总利润为10亿美元，即p=10。
那么该公司的市值=10*(1+10%)/(10%-2.5%)=146.67亿美元。
 以欧洲为例，假设欧洲经济的每年潜在衰退率为1%，所以i%=-1%。
同样的一家公司，当年的利润为10亿欧元，投资者要求10%的股票收益率，x=10%。
该公司的市值=10*(1+10%)/(10%+1%)=100亿欧元。
以中国为例，假设中国经济的每年潜在增长率为8%，i%=8%。
投资者仍然要求10%的投资收益率。
那么同样的当年净利润为10亿元的公司市值=10*(1+10%)/(10%-8%)=550亿。
综上所述，要想对一家公司进行估值，不仅要考虑其竞争力，更重要的是宏观经济的增长率。
在同样的收益率下，高增长的经济体的股票估值要大幅高于低增长的经济体。
由于经济增长率位于分母的减法端，增长率越高，那么增长率的变化对分母的影响就越大，对公司市值的影响就越大。
这也是为什么高增长的经济体在经济增速发生波动的时候股票波动幅度比低经济增速的经济体要大很多。
 另外要注意的是，这里的未来现金流用净利润表示，有些理论并不认同，有些认为应该是企业现金净流量（经营性收入－资本性支出），或者是净利润减去投资性现金流。
尤其是在发展中经济体中，投资性支出占比非常大，有时甚至超过了净利润，这时就无法用这个模型给企业估值了。

四、如何评估股票的内在价值

股票市场中股票的价格是由股票的内在价值所决定的，当市场步入调整的时候，市场资金偏紧，股票的价格一般会低于股票内在价值，当市场处于上升期的时候，市场资金充裕，股票的价格一般高于其内在价值。
总之股市中股票的价格是围绕股票的内在价值上下波动的。
股票的内在价值确定有三种方法： 1、第一种市盈率法，市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法，通常情况下，股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的，比如，现在一年期的银行存款利率为3.87％，对应股市中的平均市盈率为25.83倍，高于这个市盈率的股票，其价格就被高估，低于这个市盈率的股票价格就被低估。
2、第二种方法资产评估值法，就是把上市公司的全部资产进行评估一遍，扣除公司的全部负债，然后除以总股本，得出的每股股票价值。
如果该股的市场价格小于这个价值，该股票价值被低估，如果该股的市场价格大于这个价值，该股票的价格被高估。
3、第三种方法就是销售收入法，就是用上市公司的年销售收入除以上市公司的股票总市值，如果大于1，该股票价值被低估，如果小于1，该股票的价格被高估。
股票内在价值即股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场收益率。
这些可以慢慢去领悟，投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。
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五、如何对一只股票进行正确估值?

看报表，或者直接看动态市盈率，不过一定要小心去看，提防因为变卖资产等因素令到业绩大升减低市盈率这种股票，一定要选主营业务增长，业绩提升，从而市盈率低的股票，最后还要分析未来三年业绩是否有增长，包括行业、政策等因素，如果有资产注入能长期提升业绩就最好不过了。
 转帖某人对两只股票的估值分析: 关于东北证券与亚泰集团理性分析的合理价格 以PE为40计算： 东北证券合理价值：68元 计算方法：东北证券收益约10亿元，以40倍PE计算，10*40=400亿，总股本5.81亿，对应股价就是400亿/5.81亿=68.85元/股 亚泰集团控股30.62%，东北证券占亚泰集团的市值则为：400亿*30.62%=122亿，加上亚泰集团自身价值（估计小于50亿），122亿+50亿=172亿，亚泰总股本为11.6亿，对应合理股价为：172亿/11.6亿=15元，现在价格30多元，已是一倍之多，对应的PE同样也是40的一倍多，也就是现在股价已到了80-90倍PE了，存在一定泡沫，这就是当东北证券复牌，它见光死的真正原因。
 即使调高PE至50： 东北证券合理价值：86元 计算方法：东北证券收益约10亿元，以50倍PE计算，10*50=500亿，总股本5.81亿，对应股价就是500亿/5.81亿=86元/股 亚泰集团控股30.62%，东北证券占亚泰集团的市值则为：500亿*30.62%=150亿，加上亚泰集团自身价值（估计小于50亿），150亿+50亿=200亿，亚泰总股本为11.6亿，对应合理股价为：200亿/11.6亿=17元 综合以上所述，亚泰集团即使被庄家适当拉高，我认为在没有新的基本面改观情况下，17元就是它的合理价格，不过亚泰集团是控股东北证券，可以合并报表，也相应可以提高它的价格，20元就是极限了，20元以上就会脱离了价值投资，属于一些题材性的投机行为。
大家可参照参股海通证券的股票看看，例如600826。

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