上市公司为什么成立私募基金公司！股份有限公司的设立与私募股权基金有关系吗？

一、为什么在资产配置当中一定要有“私募股权投资”

私募股权投资基金是指通过私募形式对非上市企业进行权益性投资，投资者按照其出资份额分享投资收益，承担投资风险。
在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
但是目前也有少部分私募股权基金投资已上市公司的股权，另外在投资方式上亦采取债权型投资方式，不过以上只占很少部分。
私募股权基金的投资对象主要是那些已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业，这是其与风险投资基金最大的区别。
 私募是相对公募来讲的。
当前我们国家的基金都是通过公开募集的，叫公募基金。
如果一家基金不通过公开发行，而是在私下里对特定对象募集，那就叫私募基金。
 基金的募集方式有两种，一种是通过股权进行的，每个基金持有人都是基金的股东，管理人也是股东之一。
另一类是契约型，持有人与管理人是契约关系，不是股权关系。
当前的公募基金都是契约型的，但当前中国法律只允许公募基金采取契约方式募集。
所以如果要成立私募基金，一定要采取股权方式，这样才没有法律障碍。

二、私募基金是怎么回事

私募基金(Privately Offered Fund)是相对于公募（public offering）而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。
　　基金（fund），作为一种专家管理的集合投资制度，在国外，从不同视角分类，有几十种的基金称谓，如按组织形式划分，有契约型基金、公司型基金；
按设立方式划分，有封闭型基金、开放型基金；
按投资对象划分，有股票基金、货币市场基金、期权基金、房地产基金等等。
但翻遍这些基金名称，把“私募”和“基金”合为一体的官方文件的“私募基金”（privately offered fund）英文一词，却未发现。
   在我国近日，金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是  私募基金　　一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。
其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。
　　编辑本段定义　　所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。
  私募基金　　[1][2][3]由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。
　　编辑本段私募基金特点　　私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。
股权投资的特点包括：     中国私募基金的法律解读　　[4]1．股权投资的收益十分丰厚。
与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不[5]同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。
   2．股权投资伴随着高风险。
股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。
   3．股权投资可以提供全方位的增值服务。
私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。
在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。
全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。

三、为什么有些企业上市之前会先发行私募债券

拟上市企业并不是为了资金需求而发私募债，而是为了扩大市场影响力，或者说，先给市场留个印象，将来上市核准或者路演的时候可以得到更广泛的支持。

四、股份有限公司的设立与私募股权基金有关系吗？

两者有一定关系，但主要是区别。
原因（区别）如下：1、两者的概念不同。
股份有限公司的设立是公司的组织形式，是指公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。
私募股权基金（简称PE）是公司的经营模式，是指从大型机构投资者和资金充裕的个人手中以非公开方式募集资金，然后寻求投资于未上市企业股权的机会，最后通过积极管理与退出，来获得整个基金的投资回报。
2、两者发生的阶段不同。
股份有限公司的设立方式包括发起设立和募集设立，一般发生在公司成立之初，其中的募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。
而私募股权基金投资比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，主要是针对非上市企业进行的权益性投资。
3、两者面对的对象不同。
私募股权基金组织形式包括公司制、契约制和有限合伙制，在公司制中私募股权基金主要面对的是有限责任制公司，很少有股份有限公司。
4、两者目的和权益不同。
股份有限公司股东入股公司主要通过公司盈利分红，以其出资额为限对公司享有一定权利并对债务承担有限责任。
私募股权基金主要通过退出交易机制，出售持股获利。

五、私募股权投资基金是怎样发展而来的

1、中国私募股权基金的发展是随着国际私募股权基金逐渐进入而发展起来的。
私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金，Private Fund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。
被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。
私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。
私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。
2、私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群体募集的资金。
与之对应的公募基金（Public Fund）是向社会大众公开募集的资金。
人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。
证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。
广义的私募基金除指证券投资基金外，还包括私募股权基金。

六、投资公司为什么要进行私募备案

不进行备案 你做投资项目涉及到募集就属于违法了 不是必须需要做 看你业务范畴 不做可以但不能越界————证监会专业备案 id

七、股份有限公司的设立与私募股权基金有关系吗？

两者有一定关系，但主要是区别。
原因（区别）如下：1、两者的概念不同。
股份有限公司的设立是公司的组织形式，是指公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。
私募股权基金（简称PE）是公司的经营模式，是指从大型机构投资者和资金充裕的个人手中以非公开方式募集资金，然后寻求投资于未上市企业股权的机会，最后通过积极管理与退出，来获得整个基金的投资回报。
2、两者发生的阶段不同。
股份有限公司的设立方式包括发起设立和募集设立，一般发生在公司成立之初，其中的募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。
而私募股权基金投资比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，主要是针对非上市企业进行的权益性投资。
3、两者面对的对象不同。
私募股权基金组织形式包括公司制、契约制和有限合伙制，在公司制中私募股权基金主要面对的是有限责任制公司，很少有股份有限公司。
4、两者目的和权益不同。
股份有限公司股东入股公司主要通过公司盈利分红，以其出资额为限对公司享有一定权利并对债务承担有限责任。
私募股权基金主要通过退出交易机制，出售持股获利。

八、上市为什么要引入战略投资者和私募基金

这个其实很简单的，要是公司缺钱这就顺理成章的事情。
要是不缺钱，那就是缺人或者说是缺少在管理上面的咨询这些理念上面的东西。

九、为什么要选择私募基金

私募基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。
股权投资的特点包括：　　1．股权投资的收益十分丰厚。
与债权投资获得投入资本若干百分点的利息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。
　　2．股权投资伴随着高风险。
股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。
　　3．股权投资可以提供全方位的增值服务。
私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。
在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。
全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。

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