ubs ag持有国内哪些上市公司可转债！可转债都有哪些

一、我国的上市公司有哪些发行过可转换债券？

可转换债券(Convertible bond；
CB) 以前市场上只有可转换公司债，现在台湾已经有可转换公债。
可转债不是股票哦！它是债券，但是买转债的人，具有将来转换成股票的权利。
 简单地以可转换公司债说明，A上市公司发行公司债，言明债权人(即债券投资人)於持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持债券向A公司换取A公司的股票。
债权人摇身一变，变成股东身份的所有权人。
而换股比例的计算，即以债券面额除以某一特定转换价格。
例如债券面额100000元，除以转换价格50元，即可换取股票2000股，合20手。
 如果A公司股票市价以来到60元，投资人一定乐於去转换，因为换股成本为转换价格50元，所以换到股票后利即以市价60元抛售，每股可赚10元，总共可赚到20000元。
这种情形，我们称为具有转换价值。
这种可转债，称为价内可转债。
 反之，如果A公司股票市价以跌到40元，投资人一定不愿意去转换，因为换股成本为转换价格50元，如果真想持有该公司股票，应该直接去市场上以40元价购，不应该以50元成本价格转换取得。
这种情形，我们称为不具有转换价值。
这种可转债，称为价外可转债。
 乍看之下，价外可转债似乎对投资人不利，但别忘了它是债券，有票面利率可支领利息。
即便是零息债券，也有折价补贴收益。
因为可转债有此特性，遇到利空消息，它的市价跌到某个程度也会止跌，原因就是它的债券性质对它的价值提供了保护。
这叫Downside protection 。
 因此可转债在市场上具有双重人格，当其标的股票价格上涨甚高时，可转债的股性特重，它的Delta值几乎等於1，亦即标的股票涨一元，它也能上涨近一元。
但当标的股票价格下跌很惨时，可转债的债券人格就浮现出来，让投资人还有债息可领，可以保护投资人。
 证券商在可转债的设计上，经常让它具有卖回权跟赎回权，以刺激投资人增加购买意愿。
 至於台湾的可转换公债，是指债权人(即债券投资人)於持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持该债券向中央银行换取国库持有的某支国有股票。
一样，债权人摇身一变，变成某国有股股东。
 可转换债券，是横跨股债二市的衍生性金融商品。
由於它身上还具有可转换的选择权，台湾的债券市场已经成功推出债权分离的分割市场。
亦即持有持有一张可转换公司债券的投资人，可将债券中的选择权买权单独拿出来出售，保留普通公司债。
或出售普通公司债，保留选择权买权。
各自形成市场，可以分割，亦可合并。
可以任意拆解组装，是财务工程学成功运用到金融市场的一大进步。

二、什么是可转债？如何购买可转债呢？谢谢！

可转债是可转换公司债券的简称。
它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：　　一、债权性。
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
　　二、股权性。
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债券人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
　　三、可转换性。
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。
转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。
可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。
如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。
如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。
正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
　　可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
　　可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。
　　购买可转债，可身份证到当地证券公司开户，然后购买。

三、创新创业企业可转债细则具体内容有哪些？

中国证监会于今年7月份发布了《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》，明确了“非公开发行的创新创业公司债，可以附可转换成股份的条款”。
主要内容如下：一是明确发行主体及适用范围。
可转换债券的发行主体包括新三板挂牌的创新层公司和非上市非挂牌企业，发行人应在满足非公开发行公司债券相关规定的前提下，符合《指导意见》中规定的创新创业公司要求。
二是明确以私募方式发行。
可转换债券采取非公开方式发行，发行人股东人数在发行之前及转股后均不得超过200人。
深交所方面，明确以私募方式发行创新创业可转债。
规定私募可转债的发行人股东人数在发行之前应不超过200人，债券存续期限应不超过六年；
发行人债券发行决议应对转股价格的确定和修正、无法转股时的利益补偿安排要求进行明确；
对于新三板创新层公司发行的可转换债券，债券持有人应在转股前开通股转公司合格投资者公开转让权限。
三是明确转股流程。
《实施细则》就新三板挂牌创新层公司和非上市非挂牌公司两类不同的发行主体分别规定了相应的转股操作流程。
深交所方面明确，创新创业可转债发行六个月后可进行转股，转股流程主要包括转股申报及转股操作两个环节。
转股申报由投资者在转股期内向交易所提交。
四是明确各阶段及重大事项信息披露要求。

四、可转债都有哪些

可转换债券(Convertible bond；
CB) 以前市场上只有可转换公司债，现在台湾已经有可转换公债。
可转债不是股票哦！它是债券，但是买转债的人，具有将来转换成股票的权利。
 简单地以可转换公司债说明，A上市公司发行公司债，言明债权人(即债券投资人)於持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持债券向A公司换取A公司的股票。
债权人摇身一变，变成股东身份的所有权人。
而换股比例的计算，即以债券面额除以某一特定转换价格。
例如债券面额100000元，除以转换价格50元，即可换取股票2000股，合20手。
 如果A公司股票市价以来到60元，投资人一定乐於去转换，因为换股成本为转换价格50元，所以换到股票后利即以市价60元抛售，每股可赚10元，总共可赚到20000元。
这种情形，我们称为具有转换价值。
这种可转债，称为价内可转债。
 反之，如果A公司股票市价以跌到40元，投资人一定不愿意去转换，因为换股成本为转换价格50元，如果真想持有该公司股票，应该直接去市场上以40元价购，不应该以50元成本价格转换取得。
这种情形，我们称为不具有转换价值。
这种可转债，称为价外可转债。
 乍看之下，价外可转债似乎对投资人不利，但别忘了它是债券，有票面利率可支领利息。
即便是零息债券，也有折价补贴收益。
因为可转债有此特性，遇到利空消息，它的市价跌到某个程度也会止跌，原因就是它的债券性质对它的价值提供了保护。
这叫Downside protection 。
 因此可转债在市场上具有双重人格，当其标的股票价格上涨甚高时，可转债的股性特重，它的Delta值几乎等於1，亦即标的股票涨一元，它也能上涨近一元。
但当标的股票价格下跌很惨时，可转债的债券人格就浮现出来，让投资人还有债息可领，可以保护投资人。
 证券商在可转债的设计上，经常让它具有卖回权跟赎回权，以刺激投资人增加购买意愿。
 至於台湾的可转换公债，是指债权人(即债券投资人)於持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持该债券向中央银行换取国库持有的某支国有股票。
一样，债权人摇身一变，变成某国有股股东。
 可转换债券，是横跨股债二市的衍生性金融商品。
由於它身上还具有可转换的选择权，台湾的债券市场已经成功推出债权分离的分割市场。
亦即持有持有一张可转换公司债券的投资人，可将债券中的选择权买权单独拿出来出售，保留普通公司债。
或出售普通公司债，保留选择权买权。
各自形成市场，可以分割，亦可合并。
可以任意拆解组装，是财务工程学成功运用到金融市场的一大进步。

五、什么是可转债

可转债：是可以转换成公司股票的债券，由上市公司发行。
每张可转债背后，都对应着一家在A股上市的公司，也就是对应着一只股票，这只股票就叫“正股”。
比如电器转债（113008）对应的股票就是上海电气（601727），上海电气就是它的正股。
这个有点难度，概念都要搞清楚才能看懂后面的。
一、债券：下有保底可转债，首先是一张公司债券。
发行的时候每股是100元，合同规定，5、6年后还本付息。
为什么能还款：1.上市公司发行，能上市的公司资质都很好，有能力还债。
2.没必要不还钱。
上市公司上市不容易，股票就是摇钱树，没有必要不还钱。
而且只要稍微拉抬一下股价，就完全可以不用还钱了。
（拉抬股价，可转债持有者会把债券转成股票，也就不用还钱了。
这个后面详细说）有个坏消息：可转债的利息不高，只有1%~2%。
但买可转债的，都不是冲着这个利息来的，因为它也许有上不封顶的利润。
二、期权：上不封顶上市公司知道你看不上区区1%~2%的利息，所以跟你签个合同，免费送你一个赚大钱的机会。
具体就是，假如我们公司股票现在是10元，我跟你约定好，在这五六年期间，你有权利用13元的价格买我们公司股票。
你想想，这五六年你总会赶上一波行情，公司股票涨到30元也说不定。
而你看到股票涨的很多的时候，只需要花13元的价格就能买到我们公司的股票。
值不值？因为可转债是场内交易的，当股价上涨时，可转债的市场价格肯定就不止100元了。
你都不用去转股，直接把可转债卖掉，就能赚很多钱。
历史统计，最高价超过200元的可转债比比皆是，通鼎转债就是其中的代表。
它上市交易时间2022年9月5日，退市时间2022年7月20日。
仅仅10个月零15天，最高价就涨到665元。
买可转债，第一是熊市不怕跌，即使股票跌90%，你这个手里的债券也是保本的；
第二是牛市跟着涨，随时可以把债券转换成股票，享受牛市的福利。

六、近期可转债发行

有两个公司公告要发行分离债，具体发行时间和条件需要进一步等待新的公告。
　　5月7日安阳钢铁(600569)公告称，拟发行不超过34亿元分离交易可转债，即不超过3400万张债券，按债券面值，100元/张发行，每张债券的认购人可以无偿获得公司派发的一定数量认股权证。
债券期限自分离交易可转债发行之日起6至10年，认股权证的存续期自认股权证上市之日起12个月，行权比例不低于1：1，即不低于每1份认股权证代表1股公司发行的A股股票的认购权利。
此次发行向原无限售条件流通股股东优先配售。
公司控股股东安阳钢铁集团有限责任公司不参与本次优先配售，同时，其承诺对于持有的无限售条件流通股，放弃行使优先配售权。
原无限售条件流通股股东优先配售后的分离交易可转债余额及原股东放弃配售的部分，采用网下对机构投资者配售和通过上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行。
　　据悉，募集资金将依次投资于安阳钢铁“十一五”结构调整规划中的项目，包括投资约49亿元用于1750mm冷轧工程建设项目；
投资约15亿元用于2200立方米高炉建设项目；
投资约2.7亿元用于焦化厂干熄焦工程项目；
其余用于补充公司经营所需流动资金。
　　5月15日柳钢股份（601003.SH）公告表示，拟发行不超过20亿元的分离交易可转债（下称“分离可转债”），主要用于偿还贷款和补充流动资金。
　　柳钢股份表示，此次拟发行的分离可转债每张面值100元，不超过2000万张，同时向债券的认购人派发一定比例的认股权证，发行期为六年，在债券到期日后的五个交易日内，柳钢股份将按债券面值加上当期应计利息偿还到期债券。
其中认股权证存续期自上市日后24个月，发行的认股权证行权比例不低于0.5，行权价不低于此次拟发行分离可转债《募集说明书》前20个交易日其股价均价和1个交易日柳钢股份A股股票均价。

七、哪些上市公司还在发行可转债

随着3月份中行、南山、同仁转债退市，存量转债规模将会进一步下降至558亿元，而目前公布转债发行预案的上市公司尚无获得证监会批文。

参考文档