如何算股票的阿尔法.什么是证券、基金投资中的阿尔法和贝塔收益？

一、什么事阿尔法股票

阿尔法（琢）的含义简单来说就是超额收益，具体而言就是基金的实际收益超过它因承受相应风险而获得的对应预期收益的部分，是与基金经理业绩直接相关的收益。
阿尔法基金运用了当前国际市场上新型的积极投资策略。
这种投资策略，以获得最高的阿尔法值为基金投资的最终目的，通过动态计量模型等具体实施策略的完成来创造超额收益，为投资者带来超额回报。
一．阿尔法是什么这里提到的阿尔法值（也叫詹森指数Jenson），是以资本资产定价模型（CAPM）为基础，衡量基金相对业绩（即能否战胜市场）的一种指标。

二、证券届所说的alpha逻辑是啥意思?

直接粘贴了阿尔法系数, α系数  Alpha(α) Coefficient定义：α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期回报之间的差额。
 绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益（在中国为 1 年期银行定期存款回报 ）。
绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术。
 预期回报(Expected Return)贝塔系数 β 和市场回报的乘积，反映投资或基金由于市场整体变动而获得的回报（有关预期回报更多的计算请??资本资产定价模型 Capital Asset Pricing Model (CAPM) ）。
股票的阿尔法α值，在单指数模型中被表述为证券市场特征线与纵轴的截距，称为股票投资的特殊收益率，用于表示当市场组合的收益率为零时，股票的收益率将是多少。
阿尔法α为选择股票提供了一种指南，使投资者在卖出与买进股票时有利可图。
正α值代表了一种收益率的奖励，负α值代表了对投资者的一种惩罚。
股票的贝塔系数β，在资本资产定价的单指数模型中被表述为证券市场特征线的斜率，称为股票市场的系统风险系数。
如果用股票市场的价格指数的收益率来代表市场组合的收益率时，贝塔系数β就是股票对市场系统性风险的量度，反映股票收益率变化对市场指数收益率变化的敏感度。
贝塔系数β越大，股票的市场风险越高，但股票的预期收益也应越高，反之亦然。
其中，β＝1， 表示股票的系统性风险与市场组合的风险相同，即股票的市场价格波动与市场价格指数的波动幅度大体一致。
    投资者可以根据自己要求的收益率水平与风险的承受能力来选择进攻型股票或防御型股票。
一般来说，在市场行情上涨期可选择β＞1的股票， 以获取高于市场的超额收益；
在市场行情下跌期应选择β＜1的股票，以规避市场的系统风险， 适当减少投资损失。

三、阿尔法系数与贝塔系数

阿尔法系数（ α ）阿尔法系数（ α ）是基金的实际收益和按照 β 系数计算的期望收益之间的差额。
其计算方法如下：超额收益是基金的收益减去无风险投资收益（在中国为 1 年期银行定期存款收益 ）；
 期望收益是贝塔系数 β 和市场收益的乘积，反映基金由于市场整体变动而获得的收益；
超额收益和期望收益的差额即 α 系数。
贝塔系数（ β ）贝塔系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。
 β 越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。
 β 大于 1 ，则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。
反之亦然。
如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 ％，基金上涨 10 ％；
市场下滑 10 ％，基金相应下滑 10 ％。
如果 β 为 1.1， 市场上涨 10 ％时，基金上涨 11%， ；
市场下滑 10 ％时，基金下滑 11% 。
如果 β 为 0.9， 市场上涨 10 ％时，基金上涨 9% ；
市场下滑 10 ％时，基金下滑 9% 。
R 平方R 平方 (R-squared) 是反映业绩基准的变动对基金表现的影响，影响程度以 0 至 100 计。
如果 R 平方值等于 100 ，表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致；
若 R 平方值等于 35 ，即 35% 的基金回报可归因于业绩基准的变动。
简言之， R 平方值愈低，由业绩基准变动导致的基金业绩的变动便愈少。
此外， R 平方也可用来确定贝塔系数（ β ）或阿尔法系数（ α ）的准确性。
一般而言，基金的 R 平方值愈高，其两个系数的准确性便愈高。

四、什么是证券、基金投资中的阿尔法和贝塔收益？

由大盘上涨带来的收益，称为贝塔收益，就是水涨船高带来的收益，贝塔收益高并不代表水平高。
而由选股带来的收益，称为阿尔法收益。

五、什么叫股票的亚尔法系数和贝塔系数？

α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期回报之间的差额。
 绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益（在中国为 1 年期银行定期存款回报 ）。
绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术。
 预期回报(Expected Return)贝塔系数 β 和市场回报的乘积，反映投资或基金由于市场整体变动而获得的回报（有关预期回报更多的计算请??资本资产定价模型 Capital Asset Pricing Model (CAPM) ）。
　　股票的阿尔法α值，在单指数模型中被表述为证券市场特征线与纵轴的截距，称为股票投资的特殊收益率，用于表示当市场组合的收益率为零时，股票的收益率将是多少。
阿尔法α为选择股票提供了一种指南，使投资者在卖出与买进股票时有利可图。
正α值代表了一种收益率的奖励，负α值代表了对投资者的一种惩罚。
　　股票的贝塔系数β，在资本资产定价的单指数模型中被表述为证券市场特征线的斜率，称为股票市场的系统风险系数。
如果用股票市场的价格指数的收益率来代表市场组合的收益率时，贝塔系数β就是股票对市场系统性风险的量度，反映股票收益率变化对市场指数收益率变化的敏感度。
贝塔系数β越大，股票的市场风险越高，但股票的预期收益也应越高，反之亦然。
其中，β＝1， 表示股票的系统性风险与市场组合的风险相同，即股票的市场价格波动与市场价格指数的波动幅度大体一致。
　　投资者可以根据自己要求的收益率水平与风险的承受能力来选择进攻型股票或防御型股票。
一般来说，在市场行情上涨期可选择β＞1的股票， 以获取高于市场的超额收益；
在市场行情下跌期应选择β＜1的股票，以规避市场的系统风险， 适当减少投资损失。

六、怎么算出一只股票的贝塔系数

具体公式参考此网页，比我说的全http://blog.163.com/abhor@126/blog/static/1684612520071110111742265/   β系数计算方式  （注：杠杆主要用于计量非系统性风险）  单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较。
   另外，还可按协方差公式计算β值。

七、中南财经政法大学金融学院保险研究生好不好考

专业和数学是150分，政治和英语是100分所以在过复式线的同时一定要保证每个单科的成绩也过线阿

八、股票投资中的alpha和beta是什么意思

alpha 指的是内测，即现在说的 CB，即开发团队内部测试的版本或者有限用户的体验测试版本。
beta 指的是公测，即针对所有用户公开的测试版本。
而做过一些修改，成为正式发布的候选版本时（现在叫做 RC - Release Candidate），叫做 gamma。
Beta，目前普遍认为是“测试”的意思。
广义上对测试有着三个传统的称呼:alpha（α）、beta（β）和gamma（γ），用来标识测试的阶段与范围。
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参考文档