股票行权价怎么看详细介绍和规则股票价值有个行权价格和除权价格，分别指的是什么？

一、什么是行权价

期权行权价大小决定了期权的内在价值（intrinsic value，指期权的行权价与期权基础资产市场价格的差值），同时期权行权价也是Black Scholes模型计算期权价格（即期权费）的一个不可缺少的变量。
一般的股票期权可以在期权交易所或者证券交易所上市交易，是一个交易品种。
　　但作为上市公司激励机制的股票期权来说，不同于上述一般的股票期权。
这种不同性表现在：上市公司激励机制的股票期权是单一的买入期权；
上市公司对内部员工发放的股票期权是免费的；
股票期权不可转让交易。
这些不同决定了作为一种公司激励机制的股票期权计划，在期权行权价的设计上，更加需要解决以下问题：　　第一，授予时行权价如何设定？行权价的不同，将导致股票期权是虚值期权（out-of-the-money）、实值期权（in-the-money）还是平价期权（at-the-money），三者的区别在于期权发放时，期权本身是否有内在价值。
虚值期权是指期权的行权价高于期权发放时股票的市场价，期权内在价值为负。
实值期权是指期权的行权价低于期权发放时股票的市场价，期权具有内在价值。
平价期权是指期权的行权价等于期权发放时股票的市场价，内在价值为零。
不同的选择，会造成期权发放时是否就有一笔收入的差别。
如果把股票期权作为一种激励手段，着眼于未来企业的业绩和股价的上升，则期权行权价应该等于或高于现行股票市场价，期权因此成为平价期权或虚值期权。
如果把股票期权作为一种福利工具或者作为管理层、员工薪酬的一个组成部分，则期权行权价应该低于现行股票市场价，也即发行实值期权给予员工。
　　第二，期权行权价是否可以调整？在何种情况下可以调整？是向上调整还是向下调整？因为当股票市场发生巨大的系统风险时，股价的暴涨或暴跌已经脱离了公司的基本面，这是非公司内部的管理层员工所能控制的，这种情况下造成已发放的期权或者带来巨大的收益，或者变得一文不值，显然背离了设计期权计划的本意。
这时，期权授予时规定的行权价显得特别不合适，面临调整的压力。
　　因此，期权行权价的设计，关系到股票期权计划的目的：是着眼于激励，还是主要是福利？如果着眼于激励，授予期权时，行权价定得高于市场价，在股票市场发生整体性波动时，调整行权价，或使行权价与整个市场（如股指）的波动挂钩。
通过管理层和员工的努力，为股东创造价值并使管理层和员工分享股东价值上升带来的利益。
如果着眼于福利，授予期权时，行权价定得低于或大大低于市场价，不论股价未来如何波动，管理层和员工都可以借股票期权计划之名轻易获得一笔收入。
　　现实中不同的国家/地区对上市公司股票期权计划的行权价做出了不同的规定。

二、个股期权的交易规则？

说实话，这样子令人感到很尴尬。
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三、行权认购的股票价格如何定的????谢谢！

认购价+权证价

四、行权比例的如何认识权证的行权比例

对于权证的条款，部分投资者通常只关注权证的行权价，而往往忽略了权证的行权比例。
实际上，行权比例是权证条款中非常重要的一项，对权证的价值有很大影响。
行权比例代表一份权证在行权时可以买入（认购证）或卖出（认沽证)正股的数量（或按此比例收取现金差价）。
每份权证的现金差价计算公式则为（不考虑交易成本）：认购证差价=(正股结算价格-权证行权价）×行权比例；
认沽证差价=（权证行权价-正股结算价格)×行权比例。
实际上，根据权证的理论定价模型也可以看出权证的行权比例对权证的价值具有重要影响。
对于一只行权比例为1的权证，如果将其行权比例改为0.5，其他条款不变，则权证的价值变为原来的一半。
正因为如此，行权比例还是衡量权证风险的重要因子，并且，计算权证当日的涨跌幅价格、溢价率、有效杠杆比率时都需要用到行权比例。
因此，权证行权比例对投资者做出正确的投资决策具有非常重要的意义。
根据交易所《权证管理暂行办法》，权证涨幅价格=权证前一日收盘价+(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例；
权证跌幅价格=权证前一日收盘价-（标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格）×125%×行权比例。
由此可知，行权比例有着进一步放大、缩小权证涨跌幅的作用。
投资者在使用溢价率、有效杠杆等指标来选择权证品种时，也需要对权证条款中的行权比例多加留意。
溢价率是以现价买入权证并持有到期，正股需要上涨（认购证）或下跌（认沽证）多少百分比，投资者才能保本，也即不盈不亏。
有效杠杆主要用来根据正股的涨跌幅度预计权证的涨跌幅度。
此外，需要提醒投资者的是，权证的行权比例并不是一成不变的。
根据交易所颁布的《权证管理暂行办法》规定，当正股除权时，权证行权比例按照相应比例进行调整，调整公式为：新行权比例=原行权比例×（除权前一交易日正股收盘价/正股除权日参考价）。
因此，投资者一定要留意权证最新的行权比例，以免做出错误的决策。

五、股票价值有个行权价格和除权价格，分别指的是什么？

行权价格是指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。
 行权价格和权证价格紧密相关，行权价格依附于权证而存在。
对认沽权证来说，行权价格高于行权期证券价格时，权证有内在价值；
对认购权证来说，行权价格低于证券价格时，权证有内在价值。
   因此行权价格成为定价权证的重要标尺，公式是   认购权证价格=到期证券价格-行权价格   认沽权证价格=行权价格-到期证券价格 知道配股价才能算出除权价的。
   这是配股除权公式：   配股除权价=（除权登记日收盘价+配股价*每股配股比例）/（1+每股配股比例）

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