• 理论界认为,市场利率降低将导致储蓄资金收入降低,进而考虑流入收益率较高的股票市场,从而给股票市场带来增量资金。并且有人用一年期无风险利率的倒数作为股票市场的参考平均市盈率。例如无风险利率是2%时,
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    无风险利率下降股票如何定价--市场利率降低和股票价格有什么联系?

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    一、市场利率降低和股票价格有什么联系?

    理论界认为,市场利率降低将导致储蓄资金收入降低,进而考虑流入收益率较高的股票市场,从而给股票市场带来增量资金。
    并且有人用一年期无风险利率的倒数作为股票市场的参考平均市盈率。
    例如无风险利率是2%时,其倒数100/2=50,是股票市场的合理平均市盈率。

    市场利率降低和股票价格有什么联系?


    二、如何计算一支股票的风险系数并给其定价?

    股票市场投机的多,真正价值投资的人很少。
    计算价格只是理论,总与市场有偏差。
    我这里给你看看吧:1.短期持有,未来准备出售的股票估价P0 ;
    —股票价格;
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    Pn ;
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    —预计股票n年末的售价,Dt ;
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    股东要求的报酬率。

    如何计算一支股票的风险系数并给其定价?


    三、无风险利率是怎样影响期权价值的?

    无风险利率 无风险利率是指期权交易中的机会成本(Opportunity Cost)。
    我们来看一下买入看涨期权和买入标的资产的区别。
    如果买入了看涨期权,只要先付定金(权力金)以后付款就可以,而买入现货要马上付款。
    也就是说相对于买入现货来说,买入看涨期权具有延迟付款的效果,那么利率越高对看涨期权的买方来说也就越有利,即随着利率的增加,看涨期权的价格随之增加。
    而买入看跌期权要比买出现货晚收到货款,所以看跌期权的价格随利率增加而减少。

    无风险利率是怎样影响期权价值的?


    四、期权价值(哪位达人给分析一下无风险利率项)

    这个总结可能有些小问题,我觉得无风险利率上升时,导致标的股票价格下降,所以认股权证内在价值下降(标的股票价格-执行价格)

    期权价值(哪位达人给分析一下无风险利率项)


    五、一般来讲,当其他影响变量保持不变,无风险利率增加,股票价格下跌,但是为什么会导致认股权证的价值增加

    当无风险利率上升时,相关资产的价格理论上是趋跌的,从而认购证的价格下跌,而认沽证的价格上升。
    但是从另一个角度看,由于投资认股证是一种杠杆式的投资,由于利率上升,购买相关资产的机会成本增加,致使一些较为稳健的投资者将摆放更多的资金去收取利息,反而会将少量的资金去购买认购证,令认购证的买方力量加强,而认购证的价格会因此而上升;
    认沽证的价格则因为无风险利率的上升而下跌。
    发行商发行认股证时,得调动资金购入相关资产。
    如借货成本(即利率)增加,成本将反映于较高的认股证价格。
    同样道理,利率增加,认沽证价格将会下跌。
    所以总体而言,无风险利率上升,认购证的价格趋升,而认沽证的价格趋跌。

    一般来讲,当其他影响变量保持不变,无风险利率增加,股票价格下跌,但是为什么会导致认股权证的价值增加


    六、无风险利率用什么呢? CAPM模型里的无风险利率用什么

    短期国库券的利率 ,一般来说都是短期无风险资产的利率,所以常用短期国库券,或者央票的利率

    无风险利率用什么呢? CAPM模型里的无风险利率用什么


    七、证券无风险利率的计算

    根据资产定价模型 CAPM ,    依题意 的话那么  E(R)= RF+0.5(0.19-RF) E(R)=RF+0.6(0.22-RF)    无风险利率为 37%

    证券无风险利率的计算


    参考文档

    下载:无风险利率下降股票如何定价.pdf《退市股票确权申请要多久》《今天买的股票多久才能卖》《股票停牌多久能恢复》《股票流通股多久可以卖》下载:无风险利率下降股票如何定价.doc更多关于《无风险利率下降股票如何定价》的文档...
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