股票技术分析均线略论对成交量的深刻认识-成交量指标怎么看详解
发布时间:2020-01-16 13:46:02 浏览:636次 收藏:24次 评论:4条
“量在价先”是股市中的一句谚语,它充分地概括了成交量对于股价走势的提前反映。不同的成交量形态往往会反映出截然不同的市场信息,成交量的市场含义绝不仅仅限于“成交数量”这一层,更为深入地解读它的内在含义,有助于我们更好地认识它、把握它。
多空双方的交锋力度
成交量的大小直接体现了多空双方的交锋力度,量能放大,说明多空双方交锋较为激烈、市场分歧加剧;量能缩小,则说明多空双方交锋较为平淡、市场分歧减弱。同样的价格走势,多空双方的交锋力度不同,其所蕴含的市场含义自然也是不同的。
图6-1 是坚瑞消防2016年5月至7月走势图,如图中标注,在个股横向整理的6个交易日,虽然股价走势波澜不惊,但是同期的成交量却大幅放出,这说明看似平淡的价格走势下面却隐藏着强烈的多空分歧。结合个股正处于短线暴涨后的高点这一情形来看,这是抛压沉重、买盘无力继续推升的标志,也预示着深幅调整走势的到来,是卖股信号。
图6-1 坚瑞消防2016年5月至7月走势图
呈现买卖盘力量对比
结合股价的涨跌、量能的缩放,我们可以透过量价配合更好地把握买卖盘的入场力度、多空双方的力量对比等信息。
当股价上涨时,若成交量没有出现明显放大,说明少量的买盘就可以推高股价,是多方力量占优的标志,也是其占据主动的信号;反之,若在股价上涨的同时,成交量放大或明显放大,这一方面说明多方的买盘介入力度较大,另一方面也说明空方的抛压依然很重。
当股价出现大幅下跌时,若成交量没有出现明显放大,这说明少量的卖盘抛出就可以大幅砸低股价,空方并没有花太大力气就取得了对于多方的完胜;反之,若在股价下跌的同时,成交量放大或明显放大,这一方面说明空方抛压重,另一方面也说明有大量买盘在积极涌入。
图6-2是天房发展2016年1月至3月走势图,如图中标注,在个股连续上涨的3个交易日里,尽管是连续大阳线上涨,气势如虹,但量能越放越大,几乎呈现为天量,这也说明个股的上涨引发了巨量抛盘,而且随着股价的升高,抛压陡然剧增。换个角度来看,如此大的量能代表着买盘的大力度介入,才能抵挡抛盘并推升股价上涨,但这种力道的买盘是难以持续的,一旦买盘力量减弱,势必会引发短线调整。
图6-2 天房发展2016年1月至3月走势图
呈现市场抛压大小
交易是双向的,市场抛压的大小能预示股价的短线波动方向,特别是在典型的位置点,如盘整后的方向选择点、快速下跌的短线低点、拔高后的短线高点等,在结合价格走势、盘中波动情况的背景下,看看当日的量能大小、局部的量能大小,就可以大致了解当前的市场抛压情况,这种抛压可能与主力出货有关、可能与获利盘卖出意愿强有关,无论如何,在抛压沉重的状态下股票技术分析均线略论对成交量的深刻认识-成交量指标怎么看详解,个股是易跌难涨的。利用成交量把握市场的抛压情况,可以让我们更好地规避风险、保护本金。
图6-3是太平洋2015年9月至12月走势图。在图中标示的这个时间点(2015年11月17日),当日个股在盘中跳空上行,但收盘时股价回落幅度较大,从而呈现出上影线形态,个股当日仍处于上涨状态、跳空缺口未回补,这似乎是一个有效的突破;但结合当日的量能明显放大来看,当日的盘中回落是源于获利盘的大量出逃,可以说,个股在向上突破时遇到了沉重的抛压,且有效击落了股价,在此情形下,个股短线走势上易跌难涨。
图6-3 太平洋2015年9月至12月走势图
呈现趋势运行状态
成交量既可以预示短线涨跌,也是可分析中长线的趋势运行情况。量价分析的实质就是动力与方向分析;成交量是动力,价格走势是方向。成交量就是这种决定个股涨跌的力量,而价格走势不过是对于成交量的进一步反映罢了。
根据量价分析的一般原理,价位上升,伴随而来的应是成交量放大,在牛市中,股价的上升常常伴随成交量的放大,股价回调时成交量随即减小;在熊市中,由于买盘迟迟不入场,只需少量的抛盘就可以持续地促使股价下跌,因而缩量下跌是熊市的主旋律;急速下跌之后,会出现恐慌性抛售及抄底盘,成交量显著放大,这往往是阶段性底部的信号。
图6-4 是宁波港2016年3月至7月走势图,如图标注,在个股的下跌过程中,可以看到量能持续萎缩,缩量式的阴跌是下跌趋势的主要特征,只要价格走势未见长时间企稳、缩量下跌形态未被打破,跌势就很难言底,操作中不可过早抄底入场。
图6-4 宁波港2016年3月至7月走势图
反映筹码锁定度
结合个股走势及市场运行,我们还可以通过成交量的缩放分析个股的筹码锁定度。一般来说,低位区或者是行情启动初期,筹码锁定度好意味着主力持筹数量多,后期看涨;反之,高位区或者是下跌破位初期,筹码锁定度好意味着主力仍未大量出货,应提防主力采取打压式出货而造成的股价崩塌。
图6-5 是小天鹅A 2015年12月至2016年6月走势图。如图标注,2016年4月22日,当日个股实现了突破上涨,虽然当日量能有所放大,但当日的成交量却远小于此前一波上涨时的量能,更小的量能代表着更低的换手、更高的筹码锁定度。这表明个股因之前的回落走势、缓慢攀升走势,已使得主力手中掌握了更多的筹码,由于此时的个股刚刚步入升势,因而随着筹码锁定度的提高,后期仍有充裕的上升空间。
图6-5 小天鹅A2015年12月至2016年6月走势图
如今大伙儿搞清楚对成交量的深刻认识-成交量指标怎么看详解了吧!股票技术分析均线已经在上文为大家做出了讲解,相信各位看完之后一定能够搞懂哦。
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