债券的期值是什么__什么是债券的久期，修正久期和基点价值

一、债券的期末账面价值

使用历史计价进行摊销。
摊销费用为有效利息与票息之间的差额。
有效利息=期初账面价值 x 发行期的历史市场利率（到期收益率）。
期末账面价值=期初账面价值+/-债券摊销第一期的期初账面价值为历史成本，历史成本就是债券发行所融得的实际资金总额。

二、什么是债券的久期，修正久期和基点价值

久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。
简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。
久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。
修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。
这种比例关系是一种近似的比例关系，以债券的到期收益率很小为前提。
是在考虑了收益率的基础上对麦考利久期进行的修正，是债券价格对于利率变动灵敏性的更加精确的度量。
基点价格值是指到期收益率变化一个基点，也就是0.01个百分点时，债券价格的变动值。
基点价格值是价格变化的绝对值。
扩展资料：久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。
久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。
价格与收益率之间是一个非线性关系。
但是在价格变动不大时，这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。
也就是说，价格与收益率的变化幅度是成反比的。
值得注意的是，对于不同的债券，在不同的日期，这个反比的比率是不相同的。
参考资料来源：股票百科_久期 ；
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股票百科一修正久期 ；
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股票百科一Basis Point

三、债券的期限如何计算

我假设你说的债券B的票面利率是4%，你写的40%是笔误。
债券A的麦考利久期，根据定义，就是至安全的期限，是3.债券B现在的价格=40/(1+10%)+40/(1+10%)^2+40/(1+10%)^3+1000/(1+10%)^3=850.79元债券B的麦考利久期=[40*1/(1+10%)+40*2/(1+10%)^2+40*3/(1+10%)^3+1000*3/(1+10%)^3]/850.79=2.88债券C现在的价格=1000元债券B的麦考利久期=[100*1/(1+10%)+100*2/(1+10%)^2+100*3/(1+10%)^3+1000*3/(1+10%)^3]/1000=2.74

四、债券的期限如何计算

债券的期限＝(债券最终到期日－交割日)/365。
债券的期限即在债券发行时就确定的债券还本的年限，债券的发行人到期必须偿还本金，债券持有人到期收回本金的权利得到法律的保护。
 交割日是指交易双方同意交换款项的日期，一般有股票交割日、期货交割日、股指期货交割日。
拓展资料： 1、 债券利率与期限之间的关系 债券利率与期限之间的关系是同一时期，同一信用主体发行的债券，期限越长，利率越高。
反之，期限越短，利率越低。
一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些；
而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。
 2、 债券 债券是发行者为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的有价证券。
其本质是债的证明书，具有法律效力，发行者通常是政府、企业、银行等。
政府债券因为有政府税收作为保障，因而风险最小，但收益也最小。
公司债券风险最大，收益相应较高。
债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。
 3、 债券是直接融资还是间接融资 发行债券属于直接融资。
因为发行债券是不需要中介机构的，而直接融资正是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。
 4、 债券基金没有风险吗 有，基金不是保本保收益的产品，所有基金都是有风险的，只是根据投资标的，风险大小不同，债券型基金主要投资于债券，基金风险由投资的债券决定，债券的风险较低，所以债券基金的风险也相对较低。
 5、 债券和股票的区别有哪些 ①两者的经济利益关系不相同；
 ②两种风险性不同。
债券是一般的投资对象，它的交易转让周转率比股票相对较低，而股票不仅是投资对象，也是金融市场上主要的投资对象，交易转让的周转率较高，价格变动幅度大，安全性低，风险比债券大；
 ③两者的保本能力不同。
从本金方面看，一般债券到期后可回收本金，而股票没有到期的说法。
④两者发行的主体不同，无论是国家、地方团体还是企业，都可以发行债券，而股份制企业才可发行股票；

五、什么是转债期权价值

转换权是指投资者在转换期内具有将可转债转换成公司流通股票的权其中对可转债价值起决定作用的是转换权价值。


　　可转换债券的转换权在嵌入了赎回和回售条款后，赎回条款直接制约了转换权的价值。


　　无特殊条款的可转换公司债券价值=纯债券价值+转换期权价值其中，转换期权的行使价格为转换价格。


　　附加赎回条款的可转换公司债券价值=纯债券价值+转换期权价值-债券赎回期权的行使价格为可转换公司债券的赎回价格。


　　附加赎回和回售条款的可转换公司债券价值=纯债券价值+债券回售期权价值的行使价格为回售价格。


　　当股价低于回售价格时，投资者行使回售权，

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