怎么算债券的理论价格~债券价格的计算

一、怎样计算债券价值

一般来说，期限短一些、到期收益率高一些的，债券的价格波动幅度比较小（跌的可能性小些）。
影响国库券价格的因素很多，有些还是不确定的（如加息），所以不好用公式来刻划。
一般来说，国债的收盘全价（＝收盘净价＋应计利息）大致反映了市场在当日对该国债所认可的价值，但这里面有时也有机构操作的因素，例如最近的记帐式国债的价格就被拉抬到了散户不宜购买的较高水平（有较大的下跌风险）。
对于散户而言，只有当你认可某国债的的到期收益率（如010115，还有近两年到期，目前的年化到期收益率是2.48％）、并对其未来可能的价格波动有了充分的思想准备时，你才应该买进该国债。
（以上讨论仅限于记帐式国债，凭证、电子式国债不能进行交易，提前兑取储户会有较大的利息损失，在此不讨论。
）

二、债券价格的计算

你是学经济的吧，hehe 第一题：100*5%*（p|a，4%，5）+100*（p|f，，4%，5）第二题：首先成交的是小张，13：45，这是证券市场已经开盘，如果同一时间委托买入则价高者得，我也炒股，不会有错。
第三题：他们填入的肯定是卖出价。
只有卖出的时候才会先成交低价再到高价，20.6比20.5高，购买股票的会先购买低价的！呵呵 p|a是年金现值系数，即PVIFAp|f是复利现值系数即PVIF查表即可得出结果p|a，4%，5等于4.452p|f，，4%，5等于0.822经计算得最后答案为104.46

三、怎麼计算债券的市场价格

债券的价格债券的价格可分成发行价格与市场交易价格两类。
①债券的发行价格。
债券的发行价格是指在发行市场（一级市场）上，投资者在购买债券时实际支付的价格。
目前通常有三种不同情况：一是按面值发行、面值收回，其间按期支付利息；
二是按面值发行，按本息相加额到期一次偿还，我国目前发行债券大多数是这种形式；
三是以低于面值的价格发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。
②债券的市场交易价格。
债券发行后，一部分可流通债券在流通市场（二级市场）上按不同的价格进行交易。
交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等。
一般来说，债券价格与到期收益率成反比。
也就是说，债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；
反之亦然。
不论票面利率与到期收益率的差别有多大，只要离债券到期日愈远，其价格的变动愈大；
实行固定的票面利率的债券价格与市场利率及通货膨胀率呈反方向变化，但实行保值贴补的债券例外。

四、债券价格计算--在线等

一般国家债券的价值就是体现在利率上，就是债券到期可得的利息，跟国家的公开市场政策有关系；
企业债券的价值就取决于于公司的偿债能力，由于也承担风险，所以收益一般大于国债；
股票的价值波动则较大，一般是根据公司的利润增长能力，净资产收益率和毛利率相关情况综合判定。

五、债券理论价格计算问题，求高人解答怎么算出答案是96.66元的？

这个我试求了一下，但数值上有一点出入100*3.75%*(p/a，5%，3)+100*(p/f，5%，3)=10.212+86.38=96.592

六、债券的价格怎么计算

问题一：公式为：p=m（1+i*n)/(1+r*n) 其中： p是债券的价格， m是票面价值， i是票面的年利率， r是市场利率， n是时间。
 *是乘号， /除号。
 p=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90 公式和计算过程如上述所描述 我打个比方让你更好的理解，现你手上拿的债券是面值100元，期限10年，年利率8%，而现在市场的利率提高了，那说明了什么？说明了你现在拿100块钱可以买到期限10年，年利率10%，那别人就不会再想去买你手上债券，那说明你手上的债券要贬值。
 那到底贬了多少呢？ 公式表达的意思是你债在未来时间里可以给你代来的收益要按现在的10%的利率折为现值。
通俗说就是将以后的钱通过公式变成现在的钱。
 补充问题：我们可以看到每年支付利息是8块钱，付了十年。
 公式：p=c/(1+r)+c/(1+r)2+c/(1+r)3+.....c/（1+r)n+m/(1+r)n 其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。
c是利息 这个计算很麻烦，在财务管理有个年金的现值系数， 我得出来的结果是87.71 第二个公式和第一个理解是一样的，都是将未来的收益变成现值，只是用复利的方法来计算。
如果你对公式不是很了解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下财务管理的书。
财务管理了解通彻对证券的了解会很有帮助。

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