一、什么是套期保值?为什么要套期保值?怎么套期保值
通俗地说,所谓套期保值就是大宗货物的实货买家或卖家,在做实货交易签订合同时,担心日后实际交货或收货时价格会发生对己方不利的变动——比如卖方在实际交货时的市场价格比签订合同时的高,或者买家在实际收货时的市场价格比签订合同时的价格低,这样势必给卖家或买家带来一定的损失。
为了避免这个损失,如果预计市场价格会上扬,那么,卖家在签订合同时,在期货市场买进一批等量货物,并于卖家实际交货时在期货交易市场做(卖出)平仓,这样卖家在期货交易市场上的收益,正好用以弥补因为市场价格上扬给卖家所造成的损失。
同理,如果预计市场价格会下挫,那么,买家在签订合同时,到期货市场卖出一批等量的货物,并于实际到货时在期货交易市场做(买入)平仓,这样买家在期货交易市场的收益,可以用来弥补因为市场价格下挫给买家所造成的损失——这种通过期货交易市场与实货交易进行的反向操作所获得的收益,用以弥补在实货交易中引市场价格变动给买家或卖家带来的损失的操作,叫做“套期保值”。
为什么要套期保值?怎么套期保值?在以上的叙述中其实已经介绍过了,不再赘述。
二、什么是股票指数期货?股票指数套期保值有哪些原则
股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。
主要操作方法与商品期货套期保值相同。
即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。
股指期货套期保值按照操作方法不同,股指期货套保可分为多头套期保值和空头套期保值。
多头套期保值:多指持有现金或即将将持有现金的投资者,预计股市上涨,为了控制交易成本而先买入股指期货,锁定将来购入股票的价格水平。
在未来有现金投入股市时,再将期货头寸平仓交易。
空头套期保值:是指已经持有股票或者即将将持有股票的投资者,预测股市下跌,为了防止股票组合下跌风险,在期货市场上卖出股指期货的交易行为。
按照目标不同:股指期货套保可分为积极套期保值和消极套期保值。
积极套期保值:通常是以收益最大化为目标,通过对股票未来走势预期,有选择地通过股指期货套期保值来规避市场系统性风险。
在系统性风险来临时,投资者采取积极的套期保值措施来规避股票组合系统风险;
当系统风险释放后,在期货市场上将期货头寸平仓交易,不进行对应反向现货交易。
消极套期保值:目标是风险最小化,主要是在期货市场和现货市场进行数量相等、方向相反的操作。
这种交易者主要目的在于规避股票市场面对的系统性风险,至于通过套期保值获取利润,不是该类交易者主要的追逐目标。
三、什么是股票指数期货?股票指数套期保值有哪些原则
沪深300和中证500和上证50 都是股票期货指数.股票的套保要了解套保的相关性,会计算套保比例,和风险的控制
四、关于股票指数期货套期保值比率?
套期保值比率(Hedge Ratio)指的是为达到理想的保值效果,套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之同的比率关系。
在股票投资中,投资者所要保值的股票不可能包括股票价格指数中所含有的全部种类的股票。
因此,投资者的股票价格波动就会与股票指数价格波功幅度不尽一致。
这样,在做套期保值时就会存在基差变动的风险。
为了能够尽可能地进行理想化保值,投资者应事先弄清自己持有的股票价格波动同整个股票市场价格指数变化之间的关系,进而确定保值比率。
来源红三兵官网
五、股票股指套期保值是什么啊
例如,你有100亿中信证券的股,你看空他,所以你想卖他。
但是你手上的货实在是太多了,所以你一抛的话,股价就会跌得很厉害,就卖不到好价钱。
这时候,你就可以卖出与你那100亿中信证券等效的股票期货或者股指期货,那么你就可以在中信下跌时,你亏去的部分在期指上赚回来。
这就是套期保值了。
六、解答套期保值比率?
上行股价=股票现价×上行乘数=60×(1+25%)=75(元)下行股价=股票现价×下行乘数=60×(1-20%)=48(元)上行时到期日价值=75-63=12(元)下行时到期日价值=48-63=-15(元)套期保值比率=(上行时到期日价值-下行时到期日价值)/(上行股价-下行股价)=(12+15)/(75-48)=1
参考文档
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李亚国
发表于 2023-03-03 03:57回复 北京民俗:上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5 下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40 股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5 股价下行时期权到期日价值Cd=0 套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(。