非系统风险的股票有哪些证券投资系统风险和非系统风险的区别

一、系统风险 非系统风险 总风险的关系

现代投资学认为，造成股价波动有两大原因：一是与整个股市有关的系统风险，二是与企业有关的非系统风险。
系统风险是整个股票市场本身所固有的风险，它是指由于某种因素使所有股票市场上所有的股票都出现价格变动的现象，它在不同程度上影响所有股票的收益。
例如某项经济政策的变化、有关法规的颁布，都会影响到整个股票市场价格。
股票的系统风险主要有股市价格风险、利率风险、购买力风险和政策风险等。
30年代美国经济大萧条时期，整个股市一落千丈。
1986年经济回升时，整个股市扶摇直上，就是系统风险的典型反映。
非系统风险也叫特异风险，是指某一企业或行业特有的那部分风险，它影响个别股票的收益。
一个公司的股票不但受整个市场、整个国民经济和消费者信心的影响，同时还受到所在行业和这个公司特有因素的影响。
例如产品市场占有率、管理水平、科研成就、技术开发、竞争对手、成本费用等。
还句话说，即使整个市场风平浪静，这个公司的股票价格也会因这种非系统风险而波动。
对于非系统风险，在实务中主要考虑企业经营风险和财务风险，系统风险和非系统风险合起来便是市场总风险，但它不是简单的相加，而是根据几何的勾股定理计算出来的。
系统风险和非系统风险都有可能使投资者踏入陷阱。
一个老是看错大势的投资者有可能在系统风险上输得血本无归，而非系统风险更表现为在某个交易品种上反向操作，也可能导致投资的损失。
一般来说，系统风险对投资者来说是无法通过技术操作可以避免的风险，而非系统风险则可以通过科学合理的投资组合得以规避。

二、黄金和股票组合可以对冲股票的非系统性风险,这种说法对吗？

指数基金只能充分分散化非系统风险，但是系统风险对所有证券都有影响，无法通过证券组合的分散化加以降低。
原因如下： 任一证券组合的总风险是由系统风险与非系统风险两部分构成，系统风险来自于宏观因素的不确定性影响，而非系统风险来源于组合中各证券特殊因素不确定性的影响。
由于系统风险来自于对整个证券市场推动力的宏观因素的影响，所有证券都会受其影响，无法通过证券组合的分散化加以降低；
而非系统风险来自于企业微观因素的影响，由于不同企业的微观因素互不相关，可以通过分散化把这一部分风险尽可能地降低甚至消除。
指数基金作为一种非系统性风险充分分散化的证券组合，可以认为其风险即是市场风险。
因为指数基金是一种跟踪它们的目标指数的组合证券投资,指数基金一般有和基金持有的资产类型相关的所有风险,它能够减少的只是由投资少数股票会有的公司和行业风险。
在股票市场下跌时,股票指数基金的净值也将下跌；
在市场利率上升时,债券指数基金的价格将下跌。
例如,由于美国高科技公司泡沫的破裂,美国以科技股Nasdaq100指数为基准指数的指数基金在2001年8月31日到2002年8月31日的一年里的收益率是-36.5%左右。
因此,在证券市场震荡向下时,一种指数基金的净值可能下跌得比一种积极管理的基金多。
总而言之,指数基金不减少市场风险即由所有债券和股票组成的市场下跌的可能性。
在市场变化大时,积极管理的基金可以购买或卖出特殊的股票,或持有现金规避风险。
要说明的是,肯定将会有一些积极管理的基金的业绩在长时期里比指数基金的业绩好。
因此即使是在已经经过近三十年的发展,在2001年12月31日,美国的指数基金的净资产值只占美国共同基金净资产值的10%。
同样地,经过近六十多年发展,在2001年12月31日,美国的共同基金持有的美国公司的股票只占美国公司股票市价总值的21%。
只要算一下就可以知道,美国的指数基金持有的美国公司的股票只占美国公司市价总值的2%。

三、证券投资系统风险和非系统风险的区别

系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。
在现实生活中，所有企业都受全局性因素的影响，这些因素包括社会、政治、经济等各个方面。
由于这些因素来自企业外部，是单一证券无法抗拒和回避的，因此又叫不可回避风险。
这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。
系统风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和购买力风险等。
 非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
这种因行业或企业自身因素改变而带来的证券价格变化与其他证券的价格、收益没有必然的内在联系，不会因此而影响其他证券的收益。
这种风险可以通过分散投资来抵消。
若投资者持有多样化的不同证券，当某些证券价格下跌、收益减少时，另一些证券可能正好价格上升、收益增加，这样就使风险相互抵消。
非系统风险可以抵消或回避，因此，又称为可分散风险或可回避风险。
非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。

四、什么是非系统风险？

非系统风险又称非市场风险或可分散风险。
是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
是发生于个别公司的特有事件造成的风险，例如，公司的工人罢工，新产品开发失败，失去重要的销售合同，诉讼失败或宣告发现新矿藏，取得一个重要合同等． 非系统风险的主要特征是： 1． 它是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等。
 2．它只影响某些股票的收益。
它是某一企业或行业特有的那部分风险。
如房地产业投票，遇到房地产业不景气时就会出现景跌。
 3．它可通过分散投资来加以消除。
由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。

五、系统性风险和非系统性风险包括哪些？

系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
非系统性风险包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。
系统性风险的诱因多发生在企业等经济实体外部，企业等经济实体作为市场参与者，能够发挥一定作用，但由于受多种因素的影响，本身又无法完全控制它，其带来的波动面一般都比较大，有时也表现出一定的周期性。
扩展资料系统性风险特征1．它是由共同因素引起的。
经济方面的如利率、现行汇率、通货膨胀、宏观经济政策与货币政策、能源危机、人口趋势、经济周期循环等。
政治方面的如政权更迭、战争冲突等。
2．它对市场上所有的股票持有者都有影响，只不过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。
如基础性行业、原材料行业等，其股票的系统风险就可能更高。
3．它无法通过分散投资来加以消除。
由于系统风险是个别企业或行业所不能控制的，是社会、经济政治大系统内的一些因素所造成的，它影响着绝大多数企业的运营，所以股民无论如何选择投资组合都无济于事。
参考资料来源：搜狗百科－系统风险

六、什么叫系统风险和非系统风险？

系统性风险是指由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。
通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。
这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，它断裂层大，涉及面广，人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险， 从这一意义上讲，系统性风险也称为分散风险或者称为宏观风险。
　　非系统性风险是由股份公司自身某种原因而引起证券价格的下跌的可能性，它只存在于相对独立的范围，或者是个别行业中，它来自企业内部的微观因素。
这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件，如破产、违约等，与整个证券市场不发生系统性的联系，这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险，或称残余风险。
　　系统性风险是指某种因素会给市场上所有的证券带来损失的可能性。
如政策风险、市场风险、利率风险和购买力风险等具有比较宏观影响的风险,投资者不能通过购买多种特征的股票来分散风险,因为一旦系统性风险来临，所有投资组合都将可能面临损失。
非系统风险是指某些因素对单个证券造成损失的可能性,属于微观层面上的风险,如上市公司摘牌风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等,投资者可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移，投资组合多种多样，即便一个或几个损失也不至于亏损全部。

七、指数型基金能够避免系统风险还是非系统风险啊 ？？？

指数基金只能充分分散化非系统风险，但是系统风险对所有证券都有影响，无法通过证券组合的分散化加以降低。
原因如下： 任一证券组合的总风险是由系统风险与非系统风险两部分构成，系统风险来自于宏观因素的不确定性影响，而非系统风险来源于组合中各证券特殊因素不确定性的影响。
由于系统风险来自于对整个证券市场推动力的宏观因素的影响，所有证券都会受其影响，无法通过证券组合的分散化加以降低；
而非系统风险来自于企业微观因素的影响，由于不同企业的微观因素互不相关，可以通过分散化把这一部分风险尽可能地降低甚至消除。
指数基金作为一种非系统性风险充分分散化的证券组合，可以认为其风险即是市场风险。
因为指数基金是一种跟踪它们的目标指数的组合证券投资,指数基金一般有和基金持有的资产类型相关的所有风险,它能够减少的只是由投资少数股票会有的公司和行业风险。
在股票市场下跌时,股票指数基金的净值也将下跌；
在市场利率上升时,债券指数基金的价格将下跌。
例如,由于美国高科技公司泡沫的破裂,美国以科技股Nasdaq100指数为基准指数的指数基金在2001年8月31日到2002年8月31日的一年里的收益率是-36.5%左右。
因此,在证券市场震荡向下时,一种指数基金的净值可能下跌得比一种积极管理的基金多。
总而言之,指数基金不减少市场风险即由所有债券和股票组成的市场下跌的可能性。
在市场变化大时,积极管理的基金可以购买或卖出特殊的股票,或持有现金规避风险。
要说明的是,肯定将会有一些积极管理的基金的业绩在长时期里比指数基金的业绩好。
因此即使是在已经经过近三十年的发展,在2001年12月31日,美国的指数基金的净资产值只占美国共同基金净资产值的10%。
同样地,经过近六十多年发展,在2001年12月31日,美国的共同基金持有的美国公司的股票只占美国公司股票市价总值的21%。
只要算一下就可以知道,美国的指数基金持有的美国公司的股票只占美国公司市价总值的2%。

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