股指期货对冲如何避免贴水风险…股指期货期货怎么来规避风险，如果我预计手中的股票会跌。我就买进股指期货，到期后就可以现在的价卖出吗

一、采用期货对冲时，可能面临哪些风险？应采取哪些措施规避这些风险？

要注意beta暴漏的风险，期货保证金账户风险度，合理配比现货、期货的比例，提高资金利用效率。

二、股指期货期货怎么来规避风险，如果我预计手中的股票会跌。我就买进股指期货，到期后就可以现在的价卖出吗

如果你有买腾讯的股票，那么从规避风险的角度你应该做空恒指，这样子如果腾讯下跌，恒指大概率也会下跌，那么你可以在做空恒指上获益，来对冲腾讯下跌的损失，期货交易和股票交易是两种交易，在期货上操作并不影响股票的操作，所以到期的时候股票和平时交易一样按照当下价格买卖

三、对冲中的汇率风险进行对冲如何规避？

对冲是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。
　　金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。
一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
　　1、行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。
　　2、方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。
　　3、盈亏相抵是指两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

四、股指期货量化对冲深度贴水是什么原因

目前国内对冲手段有限，采用股指期货对冲，属于股指期货的卖方，也就是远期空头。
无论在交易所集中竞价还是做市，正常的供需打破，供给大于需求，造成了贴水。
另外还有一点，因为国内的对冲手段有限，容易造成抢跑，进一步造成了贴水。
据相关研究显示，在股指期货未受限制的几年，靠股指期货贴水能拿到12%年化的收益。
进一步的研究，你可以在Ricequant平台来实现，寻找其中的套利机会。

五、证券公司如何利用股指期货对冲自营风险

假如说证券公司持有价值2000w的股票。
这时候他可以在期货市场上做空2000w市值的股指期货。
只是简单的给你讲一下，如果要操作的话，比这个麻烦的多。

六、如何利用股票价格指数期货规避系统性风险

金融资产价格波动的风险最终可分为两种：一种是担心价格上涨，另一种是担心价格下跌。
为此，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，投资者可以根据自己的股票投资计划选择其中一种。
　　买入保值是针对股市看涨的一种保护措施，投资者若要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止价格上涨多支付购买成本，先在期货市场上买入与股票组合价值相当的股指期货合约，锁定实际购买成本。
卖出保值是针对股市看跌的一种保值措施，投资者若要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌，先在期货市场上卖出与现货股票组合价值相当的股指期货合约，以锁定盈利。
　　利用期指进行保值还要考虑期限匹配的问题。
将来推出的沪深300指数期货有四个合约可选择：当月、下月及连续的两个季月。
投资者选择期货合约的交割月份最好是与未来买入或卖出股票组合的时间相同或相近。
其次要考虑期货合约流动性，一般而言，可以选择流动性好的近月合约，当近月合约进入交割期时，平掉该合约而将保值头寸转到下个月份合约。
　　在利用股价指数期货进行套期保值时，通常根据贝塔系数来确定和调整套期保值所需的期货合约数，以尽可能地使系统风险得到防范。
贝塔系数是用来衡量一种证券(或一组证券)风险与整个证券市场的风险程度之间的关系的指标。
例如，某股票的贝塔系数为1.5，就表示如果整个股市价格下跌10%，则该股票价格将下跌15%。
计算套期保值所需的期货合约数的公式为：（现货总价值/期货合约的价值）×贝塔系数。
由此公式可知，当现货股票或证券组合的总值一定时，贝塔系数越大，则所需的期货合约数就越多；
贝塔系数越小，则所需的期货合约数就越少。
　　结束套期保值的简单方法为，选择与现货股票组合操作的时间相一致，即在了结现货股票头寸的同时结束期货保值交易，两边同时平仓。
当然，也可以根据市场状况灵活操作。
　　值得注意的是，若持有股票组合头寸规模不大，且组合与市场系统性风险相关性比较低时，没有必要进行保值。
此外，套期保值操作也有风险。
在实际操作中，套期保值面临较多的不确定性，可能影响保值效果，比如组合价值、期限匹配等。
因此，投资者要了解保值原理、熟悉操作程序、认识影响保值效果的因素，只有在充分准备的情况下，才能够有效规避市场系统性风险，锁定收益或者构建组合的成本。

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