一、股票期权的时间价值是怎么计算的?
CPA给的是两种解释:1)假设股票价值不变,高利率会导致执行价格的现值降低,从而增加看涨期权的价值(价值=股价-执行价格)。
2)投资股票需要占用投资人一定的资金,投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。
在高利率的情况下,购买股票持有至到期的成本越大,购买期权的吸引力就越大。
因此,无风险利率越高,看涨期权价值越大,看跌期权反之亦然。

二、如何理解看跌期权价格的上限与下限
期权价格就是权利金,上限就是人们为了得到这份权利而愿意付出的最大权利金,下限一般就是0.

三、怎么求期权的价格?
期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。
欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值。
无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-D- Xe-r(T-t)。
建议看课本,写的很详细。

四、期权的执行价格是怎么规定的
比如你现在你买入一个合约,合约内容为12月某天你以6000的价格买一个iphone6s plus。
你需要支付权利金50元。
那么这个6000就是执行价格,无论市场价格怎么变动,最后若你选择行权的话,购买价格都是6000。

五、同花顺怎么看股票对应的期权价格
在同花顺行情软件的左上角,点开“扩展行情",再点开“期权”,就可以查看到所有期权的价格。

六、期权定价问题
(25-20)-2+1=423-20-2+1=22-1=1(股票下跌不执行期权,损失等于期权买入价格和卖出价格的差额)股票价格为21执行合约21-20=1刚好等于你买入期权卖出期权的差额所以盈亏平衡

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