方正富邦基金:九年七亏 货基挑“大梁” 首发主动股基“折戟”
发布时间:2023-08-07 09:42:34 浏览:256次 收藏:74次 评论:0条
高管的频繁变动,尤其是公司核心骨干的变更,无疑将对基金公司的发展产生重大影响。
今年以来,A股持续释放的赚钱效应让不少投资者蠢蠢欲动,借“基”入市,爆款基金遍地“开花”。但就在主动权益类基金发行不断创新高的同时,也有新发基金“黯淡离场”。
近期,方正富邦优势精选一年定期开放股票型证券投资基金(以下简称“方正富邦优势精选”)发布了基金合同不能生效的公告,其原因与该只基金募集失败有关。
截至目前,2020年募集失败的基金已达20只,但方正富邦优势精选却是年内首只募集失败的主动管理股票型基金。而该只基金拟任基金经理也于同日离任。
成立九年七亏,高管频繁变动
方正富邦基金于2011年6月30日正式获批,是首家获批的陆台合资基金管理公司,注册地为北京市。公司注册资本为2亿元人民币。其中,方正证券(行情601901,诊股)出资66.7%,富邦证券出资33.3%。
根据《每日财报》统计,方正富邦基金成立九年来,仅在2015年和2016年盈利,分别仅有1236.26万、504.59万。其余年份均亏损,分别有-3434.7万、-4623.41万、-289.03万、4745.34万、1713.55万以及3018.12万。
值得注意的是,此前有媒体整理,方正富邦基金自成立起共发生17次高管变更,其中董事长变更4次,总经理变更3次。其在成立仅3个月后,原督察长林芑离任,2012年5月,原总经理宋宜农因个人原因离职。
2014年4月,原副总经理杨广明辞职,2015年4月,原董事长雷杰辞职,后由何其聪接任董事长一职。2015年6月,原副总经理张金良、徐进先后离职。
此外,目前方正富邦基金有8位基金经理,除了一位王靖任职年限在6年以上,其他7位基金经理任职年限均在3年以下,这背后是基金经理团队的频繁离职。
2014年原方正富邦创新动力混合型基金基金经理刘晨、原一拖二基金基金经理杨通、原方正富邦红利型基金基金经理张璐纷纷出走;2014年11月,接任方正富邦红利精选混合型基金刚满半年时间的原基金经理吕其伦离职。
2015年末,原一拖二基金基金经理李文君出走;2016年7月,原方正富邦红利精选混合型基金基金经理高松离职;2018年2月,原方正富邦创新动力混合基金经理巩显峰因个人原因离职;2018年12月,一拖三基金经理沈毅因个人原因离职。
高管的频繁变动,尤其是公司核心骨干的变更,无疑将对基金公司的发展产生重大影响,高层频繁变动对公司治理而言,会影响其连续性;基金经理的变更在业务层面也会影响团队投研策略的统一。
两只货基挑大梁,曾被责令整改停发
近年来,相对其他基金公司,方正富邦基金将更多精力放在了货币基金上,其规模占比尽管有下降,从2015年的九成多降至2019年的近七成,但占比仍然偏高。
根据《每日财报》的统计,2019年,方正富邦基金总规模为199.03亿元,位列140家基金公司里位居中游水平的第81位,但其非货币基金规模仅为60.16亿元,货币基金规模为138.87亿元,占比达到69.77%。
2018年,方正富邦基金总规模为137.37亿元,货币基金规模为100.08亿,规模占比72.85%。2017年,方正富邦基金总规模为132.73亿元,货币基金规模为93.50亿元,占比70.44%。
2016年,方正富邦基金总规模为160.21亿元,货币基金规模为120.32亿元,规模占比75.10%。2015年这一比例达到了极致,当时方正富邦基金总规模92.41亿,货币基金88.12亿,占比高达95.36%。
值得注意的是,五年来方正富邦基金只有两只货币基金,这两只基金分别是方正富邦金小宝,规模为84.47亿元,方正富邦货币,规模为3.65亿元。这两只货币基金在2015年可以说是养活了整个方正富邦。
而方正富邦基金的其他产品,2018年之前几乎处于停滞状态。2017年4月,因基金投资运作、基金销售、风控合规等环节存在违规行为,被证监会责令整改,暂停受理公募基金产品注册申请12个月。
公司原总经理邹牧、原督察长赖宏仁,基金经理沈毅、徐超,均被出具警示函。方正富邦的子公司方正富邦资管亦被责令改正,并暂停受理特定客户资管计划备案6个月,公司总经理赵光明被出具警示函。
直到2018年解禁后,公司的股票基金增加到3只,债券基金增加到4只;一直到结构性行情明显的2019年,方正富邦基金增加了5只股票基金、4只混合基金和1只债券基金,才终于迎来了一波发展机遇。
首发主动股基募集失败,基金经理当日离任
11月10日,“方正富邦优势精选”发布基金合同不能生效的公告,今年募集失败基金已达20只,但方正富邦优势精选却是首只主动管理股票型基金,该只基金的拟任基金经理也于同日离任目前其他在管产品。
这是方正富邦基金首次发行主动管理股票型基金。截至11月24日,方正富邦基金旗下共有主动权益类产品18只,多数表现平平甚至跑输同类平均。
方正富邦基金旗下偏股混合型基金年内平均收益率为33.67%,跑输同类平均14.25个百分点;灵活配置型基金的年内平均收益率则跑输同类平均0.81个百分点。
据方正富邦基金官网显示,方正富邦优势精选的拟任基金经理为符健,于2018年3月加入公司,先后在研究部、权益研究部及国际投资部任职并任旗下3只产品的基金经理。
自今年9月起,符健先后离任方正富邦创新动力混合、方正富邦信泓混合基金经理一职。11月10日,方正富邦基金再度发布公告称,符健因个人原因离任方正富邦科技创新混合基金经理一职。
对基金公司而言,一方面是比拼资产配置的能力,良好资产配置以及良好的市场环境;另一方面要看基金公司管理团队实力,明星基金经理管理的产品往往不愁销路,但普通基金产品,尤其是缺乏口碑与市场影响力的基金,募集失败等问题的出现就在所难免。
现在,如何提升自身影响力、加强品牌效应,建立吸引客户的自身优势,是方正富邦扭转困境的必由之路。
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