量化交易是什么意思？量化交易的优点和缺点分析

　　量化交易是什么意思?量化交易的优点和缺点分析

　　我们在股市中常常听到量化交易的概念，所谓量化交易，其实是利用数学模型来替代掉我们的主观判断，通过计算机技术对比历史数据来计算出一种成功率较大的投资策略，进而降低我们自己操作所出现的情绪波动，同时也避免在市场极度狂热或者是极度悲观的时候做出一些不理性的决策。可以说，量化交易就是一种大数据计算得出结论并以此去进行交易的行为，它能帮助我们克服交易过程中的人性弱点，比如贪婪、恐惧和侥幸，并且同时可以克服掉我们的认知偏差。所以量化交易被很多人所推崇。

　　但是，任何一种交易方式有优点也就必然会有缺点，这个世界上不可能存在没有任何缺点的交易方式，下面我们就来看看量化交易的优点和缺点。

　　一、量化交易的优点

　　量化交易的优点主要有三个方面：

　　1、因为量化交易是依托大数据所得来的大几率事件，因此买入和卖出都是有条件的，经过层层把关之后成功率会比较高，虽然不可能每次都赚钱，但是将时间拉长之后赚钱的几率将会非常大，因此量化交易是通过概率所取胜的，它一方面从历史数据中去挖掘未来可能会初选重复走势的并加以利用，另一方面通过投资组合来捕捉那些胜算较大的股票，而不是只将资金压在一只股票上，所以量化交易的投资业绩会比较稳定。

　　2、上面说了，量化交易可以帮助我们克服掉人性的缺点，这一点其实是非常重要和关键的。

　　3、量化交易对于信息处理的能力很强，我们个人进行交易的时候，面对海量信息很可能会比较茫然无措，但是量化交易模型就像是大海航行时的GPS，有了它我们可以对目的位置进行精准定位，不再会茫无目的。

二、量化交易的缺点

　　量化交易的缺点有三个：

　　1、一二级市场“级差”危机

　　ETF套利有两种模式，一是通过买入一部分股票，然后再按照兑换比例在一级市场中得到相应的ETF份额，最后在二级市场卖出。而另一种正好和这个相反。但是由于股票实时都在波动，所以ETF套利级差的机会是转瞬即逝的，所以这个复杂的计算过程就由计算机来完成，这种完全让系统进行自动交易的就成为是程序化交易。由于套利空间很小，往往只有万分之几，因此套利参与的资金量都会很大，一旦交易员把握的不好把顺序做反了，那么投资就会产生亏损，这也就是级差危机，为了降低这种人为的危机，一般券商都是使用自动化交易，交易员只需要录入交易的数量，其他的方向选择和把握上都由计算机来进行外城。

　　2、交易员误操作危机

　　这种乌龙时间其实偶有发生的，比如之前光大就曾经出现过交易员录入数量的时候出现错误，其产生的后果不言而喻。

　　3、系统危机

　　系统毕竟是死的，它只会根据交易员所录入的数据进行自动计算，而每个交易员在系统中的权限都不同，主要是数量和金额的权限不同，但是，就像之前的光大事件，坊间传闻为70亿，数量如此巨大的金额到底是如何绕过系统权限而进行交易的?这就是系统危机，也正因此，业内对于光大的风控能力有了怀疑。