基金操盘手法初论主力庄家坐庄准备阶段流程详解

如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排，可分为进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘和扫尾。这是一个比较完整、标准的坐庄流程，思路非常清晰基金操盘手法初论主力庄家坐庄流程详解（一）准备阶段。标准化后可以认为是完整的八浪循环，如图1-1所示。

图1-1

需要注意的是，庄家的操作风格千姿百态，不是每个庄家的操作都需经历以上几道程序。有的庄家采取交叉进行的手法，各阶段的操作手法很难截然分开，往往是吸、洗、拉等手法同时进行。一些私募和游资的短线庄家，往往会省掉其

中的一些环节，采取快速吸筹，强硬拉抬，一路进货一路拉高，目标位一到则坚决出货，行情来得快，去得也快。操作手法非常凶悍，普通投资者根本来不及反应，在犹豫和观望之中，这一波行情已经接近尾声。如图1-2所示，2008年4～6月的国金证券（600109）。 

图1-2

该股2008年4月之前一路下跌，量能极度萎缩，庄家并未开始建仓。4月份开始，政策面出台了调整印花税等两个利好，券商业股受此刺激开始走强，此时庄家已经来不及在底部建仓，便采取拉高建仓方式，成交量也开始大幅放大。

庄家边吸筹边拉升，建仓完毕后，没有经过试盘、初开、洗盘这几个阶段，直接进入拉升阶段。短短的一个月便完成了一波行情的炒作，股价从底部的20元拉升到55元，成为又一个爆炒的典范。

庄家坐庄的操作手法多样，本章我们将坐庄的几个常见的阶段分为五个部分，即准备阶段、建仓阶段、洗盘阶段、拉升阶段和出货阶段，分别作简单的阐述。

（一）准备阶段

庄家在任何一次市场运作之前，都必须经过十分详细的市场调研和认真分析，精心地策划，不打无准备之仗，这样才能够在整个坐庄过程中运筹帷幄，成竹于胸。庄家之所以能够在市场上呼风唤雨，除了他们都具备一般散户投资者力所不能及的资金实力、信息渠道等等市场优势之外，同时在正式坐庄之前，也提前做好了各项坐庄的准备工作。这个阶段的工作主要包括庄家的前期准备，坐庄前的市场调查，可行性投资报告等。这里我们重点探讨庄家的前期准备。

前期准备主要包括以下几部分。

庄家的背后，是一个完全捆绑在一起的利益团体，那么对于实现这个团体的共同利益，就不是单纯靠个别操作人员单打独斗所能够胜任的了，必须是一个合作十分默契的团队在共同行动。这个团队可以说是由涉及各个方面的杰出人才组成的。其中包括英明的领导指挥者、睿智的政策研究员、经验丰富的法律专业人士、独到的行业分析师、顶尖的操盘高手、精明的公关人员、灵通的消息人士以及专门负责融资的资金调度员等等，这些都是庄家坐庄时必不可缺的专业人才。这些人才的聚集，往往需要在经历相当长的时间磨合与合作之后，方可凭借多个不同账户正式进行运作，这样才可能使有关的证券管理部门难以发现。

由于坐庄的行为在一定程度上都游走在法律的灰色地带，常常会涉及故意操纵股价，这是违反证券法规的一种行为，一旦被证券监管部门察觉发现，庄家就有可能受到严厉的处罚。

一般而言，庄家若仅仅只是以单一公司的账户或者某一个人的账户去操作，由于其自身所拥有巨大资金量的运作，即便是采取对倒、拉抬或打压股价等多种手法，也可能无法有效实施，也更加容易触犯法律、法规，极容易暴露。故此，为了使他们操纵股价的行为不至于轻易被有关的证券监管部门发现，庄家原则上都要拥有数十个乃至一二百个证券账户，最多的时候甚至高达上千个账户。在这些账户里面，多以个人账户为主，这是因为个人投资者在某些时候操作和资金调度上，会具有更大的变通性和简易性，而不像机构账户那样受到多种约束和管制。

在以往市场上的坐庄行为中，庄家的个人账户基本上都是采用在农村购买个人身份证的方式来办理开户手续。市场上也有一批专门收购和贩卖个人身份证的掮客，专业负责账户的开户交易。

资金是庄家坐庄的生命线，也是庄家能够在市场上呼风唤雨的法宝。一般在庄家正式坐庄之前，其自身已经拥有了巨大的资金实力。但是为了进一步实现资金最大化增值，或为了应对在坐庄过程中可能出现的不测情况，他们常常会采取变通的融资手法去募集资金，这里就涉及我们上一章所提到的庄家巨额资金来源的途径了。